Apa Itu FLQM? (Arti, Kelebihan, Kekurangan)

Investasi dalam saham mid-cap sering kali membangkitkan minat karena potensinya untuk pertumbuhan tinggi melebihi saham large-cap, sambil menawarkan stabilitas lebih besar dibanding saham small-cap. Salah satu cara populer untuk berinvestasi di segmen ini adalah melalui ETF seperti FLQM. Hari ini, kita akan membahas apa itu FLQM, bersama dengan kelebihan dan kekurangannya.

Apa Itu FLQM?

FLQM adalah salah satu ETF populer di pasar saham AS yang berfokus pada saham mid-cap. Singkatan dari Franklin U.S. Mid Cap Multifactor Index ETF. FLQM menggabungkan beberapa faktor investasi untuk memilih saham mid-cap terbaik di pasar AS.

FLQM dirancang untuk mengikuti Franklin U.S. Mid Cap Multifactor Index. Indeks ini menggunakan model multifaktor untuk mengidentifikasi saham-saham mid-cap yang memiliki potensi pertumbuhan, stabilitas, dan nilai. Berbeda dengan ETF lainnya yang mungkin hanya fokus pada satu faktor, FLQM menggabungkan berbagai faktor untuk memberikan pilihan saham yang lebih terdiversifikasi dan berpotensi tinggi.

Fitur Utama FLQM

Beberapa fitur utama dari FLQM meliputi:

• Saham mid-cap dengan kapitalisasi pasar antara $2 hingga $10 miliar
• Penggunaan model multifaktor yang mencakup faktor nilai, kualitas, dan momentum
• Keterlibatan di berbagai sektor untuk diversifikasi yang lebih baik

Setelah seleksi, saham-saham dipilih berdasarkan berbagai faktor fundamental seperti rasio harga terhadap pendapatan (P/E), rasio harga terhadap buku (P/B), pertumbuhan laba, dan stabilitas pendapatan.

Komposisi FLQM

FLQM terdiri dari perusahaan-perusahaan mid-cap yang tersebar di berbagai sektor seperti teknologi, keuangan, barang konsumen, dan industri. ETF ini berusaha untuk memberikan paparan terhadap berbagai sektor guna mengurangi risiko yang terkait dengan volatilitas tinggi dalam segmen mid-cap.

Kelebihan FLQM

Diversifikasi Multifaktor

FLQM menggunakan pendekatan multifaktor dalam pemilihan saham. Ini berarti ETF ini tidak hanya memilih saham berdasarkan satu faktor, tetapi menggabungkan beberapa faktor seperti nilai, kualitas, dan momentum. Kombinasi ini bertujuan untuk memberikan pilihan saham yang lebih baik dan berpotensi memberi hasil yang lebih tinggi dibandingkan model satu faktor.

Potensi Pertumbuhan Lebih Tinggi

Karena FLQM berfokus pada saham mid-cap, ada potensi pertumbuhan yang lebih tinggi dibandingkan dengan saham large-cap. Saham mid-cap sering kali berada dalam tahap pertumbuhan yang lebih aggressif dan dapat memberikan return yang signifikan saat sukses.

Biaya Rendah

FLQM memiliki rasio biaya yang relatif rendah dibandingkan dengan beberapa ETF lain di segmen yang sama. Ini penting untuk investor jangka panjang karena biaya rendah dapat mengurangi pengeluaran tahunan dan meningkatkan laba bersih dari investasi.

Diversifikasi Sektor

Dengan keterlibatan di berbagai sektor, FLQM memberikan diversifikasi yang lebih baik dan mengurangi risiko yang berkaitan dengan volatilitas tinggi dalam satu sektor tertentu. Ini membantu dalam stabilitas portofolio investor secara keseluruhan.

Kekurangan FLQM

Volatilitas Tinggi

Salah satu kekurangan utama dari investasi dalam saham mid-cap adalah volatilitas yang lebih tinggi dibandingkan dengan saham large-cap. Meskipun ada potensi pertumbuhan yang lebih besar, risiko juga lebih tinggi dan bisa menyebabkan fluktuasi harga yang signifikan.

Tidak Cocok untuk Investor Pencari Dividen

FLQM lebih berfokus pada pertumbuhan daripada penghasilan dividen. Ini berarti ETF ini mungkin tidak cocok untuk investor yang mencari penghasilan dari dividen reguler. Investor yang mencari yield dividen tinggi mungkin lebih baik berinvestasi di ETF lain yang berfokus pada dividen.

Kemungkinan Risiko Likuiditas

Saham mid-cap mungkin tidak sepopuler saham large-cap, yang dapat menghasilkan masalah likuiditas. Ini berarti mungkin ada kesulitan dalam membeli atau menjual saham pada harga yang diinginkan tanpa mempengaruhi harga pasar secara signifikan.

Strategi Investasi FLQM

FLQM lebih cocok untuk investor yang ingin menargetkan pertumbuhan jangka panjang dan siap menerima risiko yang lebih tinggi. ETF ini berpotensi memberikan return yang signifikan dalam jangka panjang melalui diversifikasi multifaktor dan eksposur kepada saham mid-cap.

Strategi Investasi Jangka Panjang

Untuk memaksimalkan manfaat dari FLQM, investor harus mempertimbangkan strategi investasi jangka panjang. FLQM mungkin tidak cocok untuk investor yang mencari keuntungan jangka pendek atau yang tidak siap menghadapi volatilitas tinggi. Investasi jangka panjang lebih dari 5-10 tahun sangat dianjurkan untuk memanfaatkan potensi pertumbuhan saham mid-cap dan efek bunga majemuk.

Diversifikasi Portofolio

Sebagai bagian dari portofolio yang lebih besar, FLQM dapat memberikan diversifikasi yang berharga dan melengkapi investasi di saham large-cap dan small-cap. Menggabungkan FLQM dengan ETF lain yang berfokus pada segmen saham yang berbeda dapat membantu dalam mengurangi risiko sekaligus memanfaatkan potensi pertumbuhan dalam berbagai segmen.

Reinvestasi Dividen

Meskipun yield dividen dari FLQM mungkin tidak tinggi, reinvestasi dividen yang diterima dapat membantu dalam meningkatkan aset melalui efek bunga majemuk. Ini terutama penting dalam strategi investasi jangka panjang.

Dengan memahami kelebihan dan kekurangan keduanya, investor dapat membuat keputusan yang lebih terinformasi tentang apakah FLQM sesuai dengan tujuan investasi mereka.