Apa Itu BSJS? (Arti, Kelebihan, Kekurangan)

Investasi dalam instrumen pendapatan tetap seperti obligasi menjadi salah satu pilihan menarik bagi investor yang mencari stabilitas dan pendapatan tetap. Salah satu instrumen yang populer dalam kategori ini adalah Invesco BulletShares 2028 High Yield Corporate Bond ETF atau BSJS. Bagi Anda yang mencari pendapatan teratur dengan jatuh tempo tertentu, BSJS bisa jadi pilihan menarik. Dalam artikel ini, kita akan membahas apa itu BSJS, kelebihan, dan kekurangannya.

Apa Itu BSJS?

BSJS adalah ETF yang fokus pada obligasi korporasi berisiko tinggi dengan jatuh tempo pada tahun 2028. "BulletShares" adalah merek ETF yang dikeluarkan oleh Invesco yang mengumpulkan obligasi dengan jatuh tempo di tahun tertentu. Dengan itu, BSJS menjadi produk yang unik karena memiliki tanggal jatuh tempo spesifik dibandingkan ETF tradisional yang tidak memiliki jatuh tempo.

Fitur Utama BSJS

• Jatuh Tempo Tahun 2028: ETF ini dirancang untuk melikuidasi pada akhir tahun 2028, memberikan kepastian waktu bagi investor.
• Obligasi Korporasi Berisiko Tinggi: Fokus pada investasi dalam obligasi high-yield, yang menawarkan potensi pengembalian lebih tinggi namun dengan risiko yang lebih tinggi pula.
• Manajemen Aktif: Dikelola secara aktif oleh tim manajemen dari Invesco yang berpengalaman dalam seleksi obligasi.

Komposisi BSJS

BSJS terdiri dari berbagai obligasi korporasi berisiko tinggi yang memiliki jatuh tempo pada atau sebelum tahun 2028. Obligas-obligasi ini berasal dari berbagai sektor industri. ETF ini memberikan diversifikasi sektor yang memungkinkan investor mendapatkan eksposur yang lebih luas dibandingkan membeli obligasi individual. Namun, seperti namanya "high yield," obligasi yang terdapat di dalamnya termasuk dalam kategori risiko kredit yang lebih tinggi.

Kelebihan BSJS

Pendapatan Teratur

BSJS memberikan pembayaran kupon secara berkala, yang bisa menjadi sumber pendapatan tetap bagi investor. Dengan investasi pada BSJS, Anda bisa menerima pembayaran bunga yang bisa digunakan untuk memenuhi kebutuhan atau diinvestasikan kembali.

Kepastian Jatuh Tempo

Dengan tanggal jatuh tempo spesifik pada tahun 2028, BSJS memberikan kepastian utama bagi investor yang ingin menargetkan waktu tertentu untuk kebutuhan finansial mereka. Ini membedakannya dari ETF obligasi yang tidak memiliki jatuh tempo tetap.

Potensi Pengembalian Lebih Tinggi

Karena berinvestasi pada obligasi dengan bunga tinggi, BSJS memiliki potensi untuk memberikan pengembalian yang lebih tinggi dibandingkan ETF obligasi pemerintah atau korporasi dengan rating investasi yang lebih baik. Ini menarik bagi investor yang mencari yield lebih tinggi meski harus mengambil risiko mahal.

Diversifikasi

BSJS menawarkan diversifikasi melalui berbagai obligasi korporasi di berbagai sektor. Hal ini mengurangi risiko individual default, membuat portofolio lebih aman dibandingkan membeli satu atau beberapa obligasi individual saja.

Kekurangan BSJS

Risiko Kredit Tinggi

BSJS berinvestasi pada obligasi berisiko tinggi (high yield), yang juga dikenal sebagai "junk bonds." Ini berarti risiko gagal bayar dari obligasi ini lebih tinggi dibandingkan obligasi dengan rating investasi tinggi.

Fluktuasi Harga

Seperti instrumen obligasi lainnya, nilai pasar BSJS bisa berfluktuasi seiring pergerakan suku bunga. Ketika suku bunga naik, nilai obligasi cenderung turun.

Biaya Manajemen

ETF memiliki expense ratio atau biaya pengelolaan yang dibebankan setiap tahun. Meskipun biaya ini umumnya lebih rendah dari biaya reksa dana aktif, ini tetap merupakan suatu pengeluaran tetap yang mempengaruhi hasil akhir investasi.

Kurang Fleksibel

BSJS memiliki tanggal jatuh tempo yang spesifik, yang mungkin kurang fleksibel bagi investor yang tidak yakin kapan mereka akan membutuhkan dana tersebut. Bagi beberapa investor, produk dengan jatuh tempo tidak spesifik yang lebih fleksibel mungkin lebih cocok.

Strategi Investasi BSJS

Sebagai instrumen obligasi dengan jatuh tempo tetap, BSJS cocok untuk investor yang menghargai kepastian dan mencari pendapatan tetap selama jangka waktu investasi tertentu. Jika Anda memiliki target kebutuhan dana pada tahun 2028, investasi pada BSJS dapat menjadi strategi efektif.

Investasi dengan Pendekatan Ladered

Anda juga bisa memanfaatkan strategi ladering dengan berinvestasi di beberapa ETF BulletShares dengan jatuh tempo yang berbeda-beda untuk membangun portofolio obligasi yang lebih terdiversifikasi dan stabil. Ini memungkinkan anda untuk menyeimbangkan antara rentang waktu kebutuhan dana dan profil risiko.

Reinvestasi Kupon

Untuk meningkatkan hasil pengembalian Anda secara komprehensif, pertimbangkan untuk menginvestasikan kembali kupon yang diperoleh dari BSJS. Dengan metode ini, Anda bisa memaksimalkan efek bunga majemuk, yang signifikan dalam investasi jangka panjang.

Evaluasi Risiko

Karena berinvestasi dalam obligasi high yield memiliki risiko kredit yang lebih tinggi, penting untuk selalu mengenali dan mengevaluasi risiko ini dalam konteks portofolio investasi Anda. Berkonsultasilah dengan penasihat keuangan profesional jika Anda memerlukan panduan lebih lanjut.

Dengan memahami lebih dalam tentang BSJS, Anda dapat memutuskan apakah ETF ini cocok untuk melengkapi portofolio investasi Anda sesuai dengan profil risiko dan tujuan finansial Anda.