Apa Itu BSJO? (Arti, Kelebihan, Kekurangan)

Kestabilan dan pendapatan pasif yang stabil semakin menjadi prioritas bagi banyak investor, terutama dalam mengantisipasi masa pensiun. Invesco BulletShares 2024 High Yield Corporate Bond ETF atau BSJO merupakan alternatif investasi yang menarik bagi mereka yang mencari pendapatan tetap dengan jatuh tempo spesifik. Hari ini, kita akan membahas apa itu BSJO, bersama dengan kelebihan dan kekurangannya.

Apa Itu BSJO?

BSJO adalah ETF obligasi yang difokuskan pada obligasi korporasi dengan yield tinggi, yang memiliki jatuh tempo pada tahun 2024. Singkatan dari Invesco BulletShares 2024 High Yield Corporate Bond ETF, BSJO juga dikenal sebagai "Invesco BulletShares 2024".

BSJO terdiri dari portofolio obligasi korporasi dengan peringkat kredit yang tidak terlalu tinggi (high yield atau junk bonds) yang semuanya akan jatuh tempo pada tahun 2024. ETF ini memungkinkan investor untuk mendiversifikasikan risiko default dengan berinvestasi di banyak obligasi korporasi sekaligus, dibandingkan dengan membeli obligasi individual.

Fitur Utama BSJO

• Jatuh Tempo Terkendali: BSJO akan berangsur-angsur likuidasi mendekati jatuh tempo pada tahun 2024, mirip dengan obligasi individual.
• High Yield: Mengincar obligasi dengan yield lebih tinggi untuk memberikan pendapatan lebih tinggi dibandingkan ETF obligasi korporasi dengan peringkat lebih tinggi.
• Diversifikasi: Menawarkan diversifikasi portofolio dalam berbagai industri dan perusahaan untuk mengurangi risiko default.

Komposisi BSJO

BSJO terdiri dari berbagai obligasi korporasi dari perusahaan-perusahaan dengan rating di bawah investment grade. ETF ini mendiversifikasikan investasinya ke berbagai sektor dan perusahaan untuk mengurangi risiko kredit default sebuah entitas tunggal. Industri yang umum ditemukan dalam portofolionya termasuk keuangan, energi, kesehatan, dan lain-lain.

Kelebihan BSJO

Pendapatan yang Stabil dan Relatif Tinggi

BSJO berinvestasi pada obligasi korporasi dengan yield tinggi, yang menghasilkan pendapatan bunga yang lebih tinggi dibandingkan obligasi pemerintah atau obligasi korporasi dengan peringkat lebih tinggi. Ini menjadikannya pilihan menarik bagi investor yang mencari pendapatan pasif yang lebih tinggi.

Risiko Terukur dengan Jatuh Tempo Terkendali

Fitur utama BSJO adalah jatuh tempo yang terkendali pada tahun 2024. Ini memungkinkan investor mengetahui kapan mereka akan menerima kembali pokok investasi mereka, mirip dengan investasi obligasi individual yang memiliki tanggal jatuh tempo spesifik. Hal ini bisa membantu dalam perencanaan keuangan jangka pendek dan menengah.

Diversifikasi Risiko

Dengan berinvestasi dalam portofolio obligasi dari berbagai perusahaan, BSJO membantu mengurangi risiko default yang mungkin terjadi jika berinvestasi di satu atau beberapa obligasi individual. Spread risiko ini adalah keunggulan investasi ETF dibandingkan investasi obligasi individual.

Kekurangan BSJO

Risiko Kredit yang Tinggi

Karena BSJO berinvestasi pada obligasi dengan peringkat kredit rendah, ada risiko default yang lebih tinggi dibandingkan obligasi korporasi dengan peringkat lebih tinggi. Investor harus siap menghadapi volatilitas harga dan risiko yang lebih tinggi dari perusahaan yang mungkin menghadapi kesulitan keuangan.

Fluktuasi Nilai Pasar

Meskipun BSJO menyediakan pendapatan bunga yang stabil, nilai pasar ETF ini bisa berfluktuasi tergantung pada kondisi pasar obligasi secara umum dan perubahan suku bunga. Hal ini berarti nilainya bisa naik atau turun sebelum jatuh tempo.

Likuiditas yang Relatif Rendah

Karena fokus pada obligasi dengan yield tinggi, BSJO mungkin menghadapi likuiditas yang lebih rendah dibandingkan ETF obligasi dengan rating investment grade. Ini bisa menjadi tantangan jika investor membutuhkan untuk mencairkan investasinya dengan cepat.

Strategi Investasi BSJO

BSJO bukanlah ETF yang cocok untuk setiap jenis investor. Investor yang mempertimbangkan BSJO harus memahami bahwa mereka mengekspos diri pada risiko kredit yang lebih tinggi untuk imbal hasil yang lebih tinggi. Strategi investasi yang berikut dapat dipertimbangkan:

Strategi Investasi Jangka Menengah

BSJO ideal untuk investor yang memiliki jangka waktu investasi yang sesuai dengan tanggal jatuh tempo obligasi pada tahun 2024. Ini memberikan jaminan bahwa investor akan menerima pokok investasi mereka pada saat jatuh tempo, bersama dengan pendapatan bunga selama periode investasi.

Diversifikasi Portofolio

Karena risiko yang terlibat dalam obligasi high yield, BSJO harus merupakan bagian dari portofolio yang lebih luas, termasuk obligasi dengan rating lebih tinggi, saham, dan aset lainnya untuk mengurangi risiko keseluruhan portofolio.

Reinvestasi Pendapatan

Investor bisa mempertimbangkan untuk menginvestasikan kembali pendapatan bunga yang diperoleh dari BSJO ke dalam ETF lain atau investasi lain untuk memaksimalkan efek bunga majemuk. Reinvestasi pendapatan bisa membantu meningkatkan nilai investasi keseluruhan dalam jangka panjang.

Dengan mengenali BSJO, memahami kelebihan dan kekurangannya, serta merencanakan strategi investasi yang tepat, investor bisa memanfaatkan ETF ini untuk mencapai tujuan investasi mereka dengan lebih baik.