Qu'est-ce que VYM ? (Définition, avantages et inconvénients)

Préparer sa retraite peut être un défi de taille. Face à l'instabilité des pensions publiques, de plus en plus d'investisseurs se tournent vers des options de retraite privées. Parmi celles-ci, l'ETF VYM (Vanguard High Dividend Yield Index ETF) émerge comme un choix populaire pour ceux qui cherchent à assurer un revenu régulier à long terme. Aujourd'hui, explorons ce qu'est le VYM, ainsi que ses avantages et inconvénients.

Qu'est-ce que le VYM ?

Le VYM est un ETF (Exchange-Traded Fund) de dividendes populaire sur le marché boursier américain. VYM est l'abréviation de Vanguard High Dividend Yield Index ETF, et il est géré par Vanguard, l'une des plus grandes sociétés de gestion d'actifs au monde.

Le VYM suit l'indice FTSE High Dividend Yield. Cet indice se distingue des autres ETF en investissant dans des entreprises qui offrent des rendements de dividendes élevés plutôt que de se concentrer principalement sur la croissance des dividendes.

Caractéristiques principales du VYM

• Entreprises ayant un rendement de dividende supérieur à la moyenne
• Capitalisation boursière liquidée et élevée
• Diversification à travers plusieurs secteurs

Après la sélection des titres, l'indice FTSE High Dividend Yield exclut les sociétés qui ne versent pas de dividendes réguliers et celles qui sont classées comme des fiducies de placement immobilier.

Composition du VYM

Le VYM est composé d'entreprises bien établies et renommées pour leurs dividendes telles que JPMorgan Chase, Johnson & Johnson, et Procter & Gamble. Il englobe donc des entreprises solides avec une capitalisation boursière élevée et une réputée pour leur constance en termes de rendements de dividendes.

Avantages du VYM

Rendement de dividende élevé

Comme son nom l'indique, le VYM se concentre sur les entreprises offrant des rendements de dividendes élevés. Cela permet aux investisseurs d'obtenir un revenu passif significatif par rapport à d'autres investissements moins orientés vers les dividendes. Sur les dernières années, le rendement des dividendes du VYM a tendance à être autour de 3 à 4 %.

Diversification sectorielle

Le VYM offre une diversification sectorielle importante. En investissant dans plusieurs secteurs, le VYM permet de réduire le risque associé à l'exposition à un seul secteur de marché. Cela se traduit par une meilleure gestion des risques économiques ou sectoriels.

Frais de gestion peu élevés

Les frais de gestion du VYM se chiffrent à seulement 0,06 % par an. C'est un des taux les plus bas parmi les ETF similaires, rendant le VYM très attractif pour les investisseurs à long terme car ces frais bas permettent de maximiser les rendements nets au fil du temps.

Inconvénients du VYM

Moins orienté sur la croissance

Le VYM se concentre sur des entreprises matures offrant des dividendes élevés, ce qui peut signifier moins de potentiel de croissance à long terme. Les investisseurs recherchant des gains en capital substantiels devront peut-être envisager d'autres ETF avec une orientation plus axée sur la croissance.

Sensibilité aux cycles économiques

Les entreprises à forte capitalisation et à haut rendement de dividende, comme celles incluses dans le VYM, peuvent être sensibles aux cycles économiques, notamment en période de récession. Les dividendes peuvent être réduits et les valeurs des actions peuvent diminuer en cas de difficultés économiques prolongées.

Stratégie d'investissement dans le VYM

Stratégie d'investissement à long terme

Pour investir dans le VYM, il convient d'envisager un horizon d'investissement à long terme d'au moins 5 à 10 ans. Contrairement à d'autres ETF visant une croissance rapide des cours des actions, le VYM se caractérise par des rendements de dividendes élevés et stables. C'est un choix judicieux pour les investisseurs souhaitant maximiser leur revenu passif, en particulier ceux qui se préparent à la retraite.

Maximisation de l'effet de composition

En réinvestissant les dividendes générés par le VYM, vous pouvez tirer parti de l'effet de composition pour accroître la valeur de vos actifs au fil du temps. Cette approche est idéale pour générer des rendements stables à long terme et se constituer un pactole de retraite.

Conclusion

Le VYM (Vanguard High Dividend Yield Index ETF) représente une option d'investissement solide pour ceux qui cherchent à générer un revenu passif élevé grâce aux dividendes, avec une gestion des coûts efficace et une diversification sectorielle. Bien qu'il soit moins orienté vers la croissance rapide, il est particulièrement adapté aux investisseurs visant un horizon d'investissement à long terme, tels que ceux qui épargnent pour la retraite.