Qu'est-ce que TOLZ ? (Définition, avantages et inconvénients)

Investir dans des infrastructures mondiales peut être une stratégie attrayante pour les investisseurs cherchant à diversifier leurs portefeuilles et à bénéficier de revenus réguliers. Le ProShares DJ Brookfield Global Infrastructure ETF, connu sous le ticker TOLZ, est l'un de ces outils d'investissement. Dans cet article, nous allons explorer ce qu'est TOLZ, ses avantages et ses inconvénients.

Qu'est-ce que le TOLZ ?

Le TOLZ est un ETF (Exchange-Traded Fund) qui vise à suivre la performance de l'indice Dow Jones Brookfield Global Infrastructure Composite. L'objectif est d'offrir aux investisseurs une exposition diversifiée aux entreprises mondiales d'infrastructure. Les sociétés incluses dans le TOLZ sont souvent impliquées dans les secteurs des télécommunications, de l'énergie, des transports, et des services publics.

Caractéristiques principales du TOLZ

• Exposition globale : L'ETF investit dans des entreprises infrastructures mondiales, offrant ainsi une diversification géographique.
• Types de secteurs : Inclut les télécommunications, l'énergie, les transports, et les services publics.
• Rendement en dividendes : Généralement supérieur à la moyenne du marché, fournissant des revenus réguliers.

Composition du TOLZ

Le TOLZ inclut des entreprises bien connues comme Enbridge Inc., American Tower Corporation, et Transurban Group. Ces entreprises sont globalement diversifiées et impliquées dans des projets essentiels comme les routes, les pipelines, et les réseaux électriques. Ce qui différencie le TOLZ est sa concentration sur des actifs tangibles qui génèrent des flux de trésorerie stables et prévisibles.

Avantages du TOLZ

Diversification géographique

L'un des plus grands avantages du TOLZ est qu'il offre une diversification géographique significative. Contrairement aux ETF concentrés sur un marché spécifique, le TOLZ investit dans des entreprises de différents pays, ce qui diminue le risque associé à une économie ou une région particulière.

Exposition à des actifs réels

Le TOLZ permet d'investir dans des actifs réels comme les infrastructures, qui tendent à être moins volatils que les actions. Que ce soit des routes à péage, des pipelines ou des réseaux de télécommunications, ces actifs génèrent souvent des revenus stables.

Revenus en dividendes

Historiquement, les infrastructures ont offert des rendements attrayants en termes de dividendes. En investissant dans le TOLZ, les investisseurs peuvent bénéficier de ces flux de trésorerie stables et prévisibles, souvent supérieurs à ceux des autres types de placements.

Résilience économique

Les infrastructures publiques et privées sont souvent moins affectées par les cycles économiques. Que l'économie soit en croissance ou en récession, les besoins en infrastructures restent constants, offrant une certaine résilience aux investisseurs.

Inconvénients du TOLZ

Frais de gestion

Un des inconvénients du TOLZ est ses frais de gestion relativement élevés par rapport à d'autres ETF. Les frais pour le TOLZ s'élèvent généralement à 0,50 % par an, ce qui peut paraître élevé pour certains investisseurs.

Exposition au risque réglementaire

Les entreprises d'infrastructure sont souvent soumises à des régulations strictes, ce qui peut représenter un risque. Les changements de politiques gouvernementales, les régulations environnementales et les législations locales peuvent avoir un impact négatif sur ces entreprises.

Moindre potentiel de croissance

Les entreprises d'infrastructure ont tendance à offrir une croissance des revenus plus modérée par rapport à d'autres secteurs comme la technologie. Cela pourrait ne pas convenir aux investisseurs cherchant des gains en capital rapides et élevés.

Stratégie d'investissement dans le TOLZ

Le TOLZ est conçu pour les investisseurs intéressés par les revenus stables et la diversification, notamment pour ceux ayant un horizon d'investissement à moyen ou long terme. Voici quelques considérations stratégiques.

Investissement à long terme

Pour bénéficier pleinement du potentiel du TOLZ, il est recommandé d'adopter une perspective d'investissement à long terme. Les investissements en infrastructures sont des jeux à long terme, souvent avec des actifs ayant une durée de vie opérationnelle de plusieurs décennies.

Rééquilibrage périodique

Comme pour tout portefeuille diversifié, il est crucial de pratiquer un rééquilibrage périodique. Cela permettra non seulement de maintenir la diversification, mais aussi d'ajuster l'exposition au risque en fonction de l'évolution des marchés et des secteurs.

Complémentarité avec d'autres actifs

Le TOLZ peut agir comme un complément à d'autres actifs dans un portefeuille diversifié. Par exemple, en l'associant avec des ETF technologiques ou des obligations, on peut créer un portefeuille bien équilibré capable de résister à différentes conditions économiques.

En conclusion, le TOLZ est un outil puissant pour les investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille avec des infrastructures mondiales. Si ses frais et ses risques réglementaires peuvent être considérés comme des inconvénients, ses avantages en termes de stabilité et de revenus réguliers en font une option attrayante pour beaucoup.