Qu'est-ce que SUSA ? (Définition, avantages et inconvénients)

De nos jours, de nombreux investisseurs cherchent des moyens d'investir de manière responsable tout en générant des rendements solides. Le SUSA (iShares MSCI USA ESG Select ETF) propose une méthodologie d'investissement axée sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Mais qu'est-ce que le SUSA exactement, et quels sont ses avantages et inconvénients ? Explorons ces aspects plus en détail.

Qu'est-ce que le SUSA ?

Le ticker SUSA représente l'iShares MSCI USA ESG Select ETF, un fonds négocié en bourse (ETF) qui se concentre sur la sélection d’entreprises américaines ayant de solides pratiques environnementales, sociales et de gouvernance. Plutôt que de se contenter de hauts rendements financiers, le SUSA vise aussi à promouvoir des comportements corporatifs responsables.

Caractéristiques principales du SUSA

• Indice de Référence: Le SUSA suit l'indice MSCI USA ESG Select, lequel inclut des entreprises américaines notées hautement sur leurs performances ESG.
• Criblage ESG: Les critères ESG incluent des facteurs tels que la réduction des émissions de carbone, les pratiques de travail équitables et les politiques de gouvernance transparentes.
• Diversification Sectorielle: Le SUSA comprend un vaste éventail de secteurs, y compris la technologie, la finance, la santé et la consommation discrétionnaire, ce qui aide à diversifier le risque.

Composition du SUSA

Le portefeuille du SUSA est composé d'un large éventail d'entreprises reconnues pour leurs pratiques ESG. Parmi celles-ci, on trouve des géants comme Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), et Procter & Gamble (PG). Ces entreprises sont évaluées non seulement sur leurs performances financières, mais également sur leurs engagements environnementaux et sociaux.

Avantages du SUSA

Investissement Responsable

L'un des principaux attraits du SUSA réside dans le fait qu'il permet aux investisseurs de placer leur argent dans des entreprises responsables. Les investisseurs peuvent ainsi soutenir des pratiques d'affaires durables et éthiques tout en cherchant des retours financiers.

Performance Ajustée au Risque

Les entreprises ayant de bonnes pratiques ESG tendent à être moins susceptibles de subir des scandales et des controverses, ce qui peut réduire la volatilité des portefeuilles. Ces entreprises peuvent être plus résilientes à long terme, offrant ainsi une performance ajustée au risque potentiellement meilleure.

Diversification

Le SUSA offre une large diversification sectorielle, ce qui peut aider à répartir le risque et à améliorer le rendement stable à long terme. Les investisseurs bénéficient ainsi de l'exposition à divers secteurs de l'économie.

Inconvénients du SUSA

Frais de Gestion

Les frais de gestion du SUSA sont de 0,28%, ce qui est relativement élevé par rapport à d'autres ETF plus généralistes. Ces frais peuvent influencer négativement le rendement net de l'investissement à long terme.

Potentiel de Rendement Limité

Même si les ESG sont de plus en plus populaires, le potentiel de rendement du SUSA peut être inférieur à celui des ETF plus axés sur le rendement à court terme. Les entreprises qui privilégient les facteurs ESG peuvent, dans certains cas, réinjecter des profits dans des initiatives durables plutôt que de les distribuer sous forme de dividendes.

Sélection ESG

La méthodologie de sélection ESG n'est pas uniforme et peut varier d'un indice à l'autre. Certains critiques soutiennent que les normes de classement ESG peuvent être subjectives, ce qui pourrait influencer négativement la composition du fonds.

Stratégie d'investissement dans le SUSA

Pour maximiser les avantages du SUSA, les investisseurs doivent adopter une approche à long terme, similaire à celle des investissements dans d'autres ETF. Voici quelques stratégies pour tirer le meilleur parti de cet ETF.

Investissement à Long Terme

Adoptez un horizon temporel d'au moins 10 ans. Le SUSA est conçu pour ceux qui cherchent à combiner rendement financier et impact sociétal à long terme. Investir régulièrement et maintenir les positions à long terme peut aider à tirer parti de la performance stable et résiliente des entreprises ESG.

Réinvestissement des Dividendes

Pour maximiser l'effet de composition, les investisseurs peuvent réinvestir les dividendes reçus dans le SUSA. Cela permet de croître plus rapidement le capital investi grâce à l'effet cumulé des rendements à long terme.

Adaptation au Profil de Risque

Bien que diversifié, le SUSA peut ne pas convenir à tous les profils d'investisseurs. Il est important de s’assurer que cet investissement correspond à vos objectifs financiers et à votre tolérance au risque. Certains investisseurs pourraient bénéficier de compléter le SUSA avec d'autres ETF offrant des rendements plus élevés ou une orientation différente.

Conclusion

Le SUSA est un ETF intéressant pour ceux qui cherchent à investir de manière responsable tout en visant une performance financière durable. Bien qu'il présente certains inconvénients, tels que des frais de gestion plus élevés et un rendement potentiellement limité à court terme, ses avantages en termes de pratiques ESG et de diversification sectorielle peuvent en faire un excellent choix pour un investissement à long terme.