Qu'est-ce que SPEM ? (Définition, avantages et inconvénients)

L'investissement dans les marchés émergents peut offrir des opportunités de croissance intéressantes pour les investisseurs à long terme. Le SPDR Portfolio Emerging Markets ETF, ou SPEM, est une option populaire parmi les ETFs permettant de s'exposer à ces marchés prometteurs. Aujourd'hui, nous allons explorer ce qu'est le SPEM, ainsi que ses avantages et inconvénients.

Qu'est-ce que le SPEM ?

Le SPEM est un ETF (Exchange-Traded Fund) qui permet aux investisseurs de s'exposer aux marchés émergents. SPEM est l'abréviation de SPDR Portfolio Emerging Markets ETF, et il est géré par State Street Global Advisors.

Le SPEM suit l'indice S&P Emerging BMI Index, qui mesure la performance des marchés boursiers émergents à l'échelle mondiale.

Caractéristiques principales du SPEM

• Exposition à une large gamme de pays émergents : Le SPEM investit dans des entreprises de nombreux pays émergents, offrant ainsi une diversification géographique importante.
• Frais de gestion faibles : Avec des frais de gestion annuels de 0,11 %, le SPEM est un des ETFs les moins coûteux pour investir dans les marchés émergents.
• Large diversification sectorielle : Il investit dans divers secteurs, allant des technologies de l'information aux biens de consommation essentiels, en passant par l'énergie et la finance.

Composition du SPEM

Le SPEM inclut des entreprises de Chine, de Taïwan, de Corée du Sud, de l'Inde et d'autres pays émergents. Parmi les principales sociétés comprises dans l'ETF, on trouve des géants comme Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), Samsung Electronics, et Alibaba Group.

Avantages du SPEM

Diversification internationale

L'un des principaux avantages du SPEM est la diversification géographique qu'il offre. En investissant dans un large éventail de pays émergents, il permet de réduire le risque associé à un seul marché.

Potentiel de croissance élevé

Les marchés émergents sont souvent considérés comme ayant un potentiel de croissance plus élevé que les marchés développés. Les économies de ces pays se développent rapidement, et leurs marchés boursiers peuvent offrir des rendements importants aux investisseurs.

Frais de gestion faibles

Comme mentionné précédemment, les frais de gestion du SPEM sont faibles (0,11 % par an), ce qui permet aux investisseurs de maximiser leurs rendements nets à long terme.

Diversification sectorielle

Le SPEM n'investit pas seulement dans un secteur particulier mais dans plusieurs, ce qui permet de diluer le risque lié à un secteur spécifique et de profiter de la croissance dans différents domaines de l'économie.

Inconvénients du SPEM

Volatilité élevée

Les marchés émergents sont souvent plus volatils que les marchés développés, ce qui signifie que les investisseurs peuvent s'attendre à voir des fluctuations plus importantes dans la valeur de l'ETF. Cette volatilité peut être difficile à gérer pour certains investisseurs, surtout ceux qui recherchent des rendements stables.

Exposition aux risques économiques et politiques

Les économies émergentes peuvent être sujettes à des risques économiques et politiques, tels que l'instabilité politique, les fluctuations de devises, et des changements rapides dans les politiques économiques. Ces risques peuvent affecter la performance de l'ETF.

Rendement des dividendes faible

Le SPEM se concentre principalement sur la croissance de capital plutôt que sur le rendement des dividendes. Par conséquent, les investisseurs qui cherchent des revenus réguliers par le biais de dividendes pourraient trouver cet ETF moins attrayant.

Stratégie d'investissement dans le SPEM

Stratégie à long terme

Le SPEM est particulièrement adapté pour les investisseurs ayant une perspective à long terme. L'exposition aux marchés émergents à un horizon de 10 ans ou plus peut permettre de profiter de la croissance économique de ces régions.

Réinvestissement des dividendes

Pour maximiser le rendement, les investisseurs peuvent réinvestir les dividendes versés par le SPEM. Le réinvestissement des dividendes permet de bénéficier de l'effet de composition et de renforcer les rendements globaux à long terme.

Diversification globale

Utiliser le SPEM comme un composant d'un portefeuille diversifié peut renforcer la résilience du portefeuille face aux risques spécifiques à une région ou un secteur particulier.

En conclusion, le SPEM offre une voie abordable et diversifiée pour s'exposer aux marchés émergents, mais il est important de comprendre et de prendre en compte ses caractéristiques spécifiques ainsi que les risques associés. Les investisseurs intéressés par le potentiel de croissance des marchés émergents et prêts à tolérer une certaine volatilité peuvent trouver cet ETF particulièrement attrayant dans une stratégie d'investissement à long terme.