Qu'est-ce que MOTI ? (Définition, avantages et inconvénients)

Préparer sa retraite et diversifier son portefeuille d'investissements peuvent constituer un véritable défi. Avec la volatilité inhérente des marchés financiers et l'incertitude des pensions publiques, de nombreux investisseurs recherchent des options robustes pour sécuriser leurs avoirs à long terme. Parmi ces options, le VanEck Morningstar International Moat ETF, connu sous le nom de MOTI, se positionne comme une alternative intéressante. Investir régulièrement dans le MOTI pourrait valoir le coup pour ceux qui cherchent à stabiliser leurs revenus avec des investissements globaux. Explorons ensemble ce qu'est le MOTI, ainsi que ses avantages et inconvénients.

Qu'est-ce que le MOTI ?

Le MOTI est un ETF (Exchange-Traded Fund) qui se concentre sur des sociétés internationales ayant des avantages compétitifs durables, souvent appelés "moats" (douves). MOTI est l'abréviation de VanEck Morningstar International Moat ETF.

L'ETF MOTI suit l'indice Morningstar® Global ex-US Moat Focus IndexSM. Cet indice se distingue en sélectionnant des actions de sociétés internationales qui, selon l'évaluation de Morningstar, possèdent des avantages concurrentiels significatifs et sont sous-évaluées par rapport à leur juste valeur.

Caractéristiques principales du MOTI

• Sociétés avec des moats solides: Ces entreprises ont des avantages compétitifs durables qui protègent leurs profits et leur marché.
• Valorisations attractives: L'indice cible les actions de sociétés jugées sous-évaluées.
• Diversité géographique: Inclut des entreprises de divers pays à l'exclusion des États-Unis, apportant un potentiel de diversification géographique et de devise.

Composition du MOTI

Le MOTI comprend des entreprises internationales leaders dans leur secteur. Quelques exemples notables incluent Roche Holding AG (pharmaceutique), Unilever PLC (biens de consommation), et Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (technologie/matériel). Cette composition permet aux investisseurs d'accéder à des entreprises établies à l'échelle mondiale et d'exploiter les avantages compétitifs durables de ces entreprises.

Avantages du MOTI

Diversification internationale

L'un des plus grands avantages du MOTI est la diversification géographique. En incluant des sociétés de divers pays, cet ETF permet aux investisseurs de répartir leur risque géopolitique et d'exposition aux marchés locaux.

Stratégie "Moat" de Morningstar

La stratégie d'investissement basée sur les "moats" de Morningstar vise à repérer des entreprises avec des avantages concurrentiels durables, ce qui peut potentiellement mener à des rendements supérieurs à long terme. En investissant dans des entreprises avec ces caractéristiques, le MOTI bénéficie de la stabilité et de la croissance future des revenus et des profits.

Valorisation attrayante

Le focus sur les actions sous-évaluées signifie que les investisseurs obtiennent des actions à des prix attractifs, offrant un potentiel de rendement plus élevé au fur et à mesure que les valorisations se corrigent.

Frais compétitifs

Les frais de gestion annuels de ce fonds sont relativement bas, aux alentours de 0,56 %. Cela permet aux investisseurs de maximiser leurs rendements nets, en particulier sur le long terme.

Inconvénients du MOTI

Volatilité du marché émergent

Bien qu'il offre une diversification géographique, investir dans des entreprises internationales expose les investisseurs à la volatilité des marchés émergents et au risque de change qui peuvent affecter les performances du fonds.

Rendement des dividendes relativement faibles

Comparé à d'autres ETF focalisés sur les dividendes, le rendement des dividendes du MOTI tend à être moindre. Bien qu'il procure une croissance potentielle à long terme grâce à l'appréciation du capital, ceux qui recherchent des revenus immédiats et stables peuvent ne pas trouver cela attrayant.

Exposition sectorielle limitée

En se concentrant uniquement sur des entreprises avec des moats fortes, certains secteurs peuvent être sous-représentés dans l'ETF, ce qui peut limiter la diversification sectorielle comparée à des ETFs plus larges et généralistes.

Stratégie d'investissement dans le MOTI

Stratégie d'investissement à long terme

Le MOTI est conçu pour des investissements à long terme, profitant de la croissance stable et durable des sociétés internationales ayant des avantages compétitifs forts. L'investissement à long terme dans MOTI permet de capitaliser sur la réévaluation de sociétés sous-évaluées et de capturer les bénéfices stables de sociétés avec des moats solides.

Maximisation de l'effet de composition

En investissant un montant fixe chaque mois dans le MOTI et en réinvestissant tout dividende éventuel, l'effet de composition peut permettre d'augmenter significativement la valeur de votre portefeuille sur le long terme. Ceci est optimal pour des investisseurs cherchant à construire une base robuste et à atténuer les risques grâce à la diversification internationale.

Investir dans MOTI nécessite une compréhension du potentiel de croissance des entreprises internationales comportant des avantages compétitifs durables, tout en acceptant les risques de volatilité des marchés étrangers. C'est une belle opportunité pour construire un portefeuille global bien diversifié et profiter de l’expertise de Morningstar en sélection des entreprises "moat".