Qu'est-ce que MEMS ? (Définition, avantages et inconvénients)

Investir sur les marchés émergents peut être une stratégie fructueuse pour diversifier son portefeuille et potentiellement obtenir des rendements élevés. Le Matthews Emerging Markets Discovery Active ETF (MEMS) est une option attrayante pour ceux qui cherchent à investir dans des actions de croissance sur ces marchés. Dans cet article, nous allons découvrir ce qu'est le MEMS, ainsi que ses avantages et inconvénients.

Qu'est-ce que le MEMS ?

Le MEMS est un ETF de type actif qui se concentre sur les marchés émergents. MEMS signifie "Matthews Emerging Markets Discovery Active ETF". Contrairement aux ETF passifs qui suivent un indice spécifique, les ETF actifs comme le MEMS impliquent une gestion active par des professionnels pour tenter de battre le marché.

Caractéristiques principales du MEMS

• Gestion active par des professionnels
• Exposition aux marchés émergents
• Orientation vers les petites et moyennes capitalisations

Les gestionnaires de MEMS effectuent une sélection rigoureuse des titres, en se concentrant sur des entreprises de petite et moyenne taille qui ont le potentiel de croître rapidement dans les marchés émergents.

Composition du MEMS

Le MEMS est diversifié à travers divers pays en développement comme l'Inde, la Chine, le Brésil et d'autres marchés émergents d'Asie, d'Amérique latine et d'Afrique. Il investit principalement dans des secteurs comme la technologie, les soins de santé, la consommation de base et les services financiers.

Avantages du MEMS

Potentiel de croissance élevé

Investir dans des petites et moyennes capitalisations sur les marchés émergents offre un potentiel de croissance plus élevé comparé aux marchés développés. Ces entreprises peuvent souvent croître plus rapidement en raison de la croissance économique plus rapide de leurs marchés domestiques. Le MEMS permet aux investisseurs de capturer cette croissance potentielle.

Diversification géographique

Les investissements dans les marchés émergents offrent une diversification géographique, ce qui peut réduire les risques spécifiques à un pays ou à une région. Cela permet aux investisseurs de profiter des opportunités de croissance dans des économies dynamiques tout en diversifiant leurs risques.

Expertise professionnelle

La gestion active par des professionnels expérimentés ajoute de la valeur à l'ETF MEMS. Les gestionnaires de portefeuille utilisent leur expertise et leur analyse pour sélectionner des actions prometteuses, ajuster les positions en fonction des conditions du marché, et chercher à générer des rendements supérieurs.

Rendement ajusté au risque

Les gestionnaires de MEMS utilisent des stratégies sophistiquées pour gérer le risque, ce qui peut conduire à des rendements ajustés au risque plus favorables comparés à des stratégies passives dans les marchés émergents.

Inconvénients du MEMS

Frais de gestion plus élevés

En raison de sa gestion active, MEMS a des frais de gestion plus élevés que les ETF passifs. Ces frais peuvent réduire les rendements nets pour les investisseurs. Il est important de comparer ces frais avec les rendements espérés pour évaluer s'ils en valent la peine.

Volatilité accrue

Les marchés émergents sont souvent plus volatils que les marchés développés. Cette volatilité peut être due à des facteurs politiques, économiques, et de changes, ce qui peut entraîner des fluctuations importantes des prix des actifs. Les investisseurs doivent être prêts à tolérer cette volatilité.

Risques spécifiques aux entreprises

Étant donné que MEMS se concentre sur des petites et moyennes capitalisations, il y a des risques spécifiques aux entreprises, tels que des risques liés à la gestion, à la concurrence, et à la faiblesse de la liquidité. Ces entreprises peuvent également être plus sensibles aux conditions économiques et politiques des marchés locaux.

Stratégie d'investissement dans le MEMS

Pour les investisseurs considérant le MEMS, il est crucial de comprendre que cette option est appropriée pour ceux qui recherchent une croissance à long terme et qui sont prêts à accepter un niveau de risque plus élevé.

Stratégie d'investissement à long terme

Investir dans le MEMS devrait être envisagé avec un horizon d'investissement d'au moins 5 à 10 ans pour tirer pleinement parti du potentiel de croissance des marchés émergents. Cette approche permet également de lisser les fluctuations à court terme et de bénéficier de la croissance économique à long terme de ces marchés.

Maximisation de la diversification

En ajoutant MEMS à un portefeuille diversifié, les investisseurs peuvent améliorer leur diversification géographique et sectorielle. Cela peut aider à réduire les risques globaux du portefeuille, tout en offrant des opportunités de rendement élevées grâce à l'exposition aux marchés émergents.

Réévaluation périodique

Les investisseurs doivent réévaluer périodiquement leur investissement dans MEMS pour s'assurer que l'allocation reste alignée avec leurs objectifs financiers et leur tolérance au risque. Des ajustements peuvent être nécessaires en fonction des performances du marché et des changements dans les objectifs de l'investisseur.

Investir dans le Matthews Emerging Markets Discovery Active ETF peut offrir des opportunités de croissance significatives, mais il est essentiel de comprendre les risques et d'adopter une perspective à long terme. En diversifiant géographiquement et en s'appuyant sur la gestion active, le MEMS peut être un ajout précieux à un portefeuille bien diversifié.