Qu'est-ce que IVRA ? (Définition, avantages et inconvénients)

Les investisseurs cherchent de plus en plus à aligner leur portefeuille sur des valeurs durables tout en profitant de rendements compétitifs. Le Invesco Real Assets ESG ETF (IVRA) est un ETF qui vise à répondre à cette double exigence. Conçu pour offrir une exposition à l'immobilier et aux infrastructures tout en intégrant des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance), IVRA peut constituer une option attrayante pour les investisseurs soucieux de durabilité. Explorons ensemble ce qu'est l'IVRA ainsi que ses principaux avantages et inconvénients.

Qu'est-ce que l'IVRA ?

L'IVRA est un ETF (Exchange-Traded Fund) spécialisé dans les actifs réels, tels que l'immobilier et les infrastructures, tout en intégrant des critères ESG. IVRA est l'abréviation de Invesco Real Assets ESG ETF. Ce fonds permet d'investir dans des entreprises qui non seulement possèdent des actifs réels tangibles mais qui répondent également à des critères stricts en matière de durabilité.

Caractéristiques principales de l'IVRA

• Sélection basée sur des critères ESG : Les entreprises incluses dans cet ETF doivent respecter des normes élevées en matière environnementale, sociale et de gouvernance.
• Exposition à des actifs réels : L'ETF inclut des entreprises issues des secteurs de l'immobilier commercial, des infrastructures et des ressources naturelles.
• Diversification : IVRA offre une exposition à une variété d'industries et de régions géographiques, réduisant ainsi le risque global de portefeuille.

Composition de l'IVRA

L'IVRA comprend des entreprises impliquées dans des biens immobiliers commerciaux, des infrastructures essentielles comme les réseaux d'eau et d'électricité, ainsi que des ressources naturelles. Le fonds cherche à équilibrer les investissements afin de maximiser la durabilité tout en maintenant des rendements compétitifs.

Avantages de l'IVRA

Investissement Responsable

L'IVRA permet aux investisseurs de soutenir des entreprises qui suivent des pratiques ESG rigoureuses. Cela augmente la transparence et l'éthique des investissements, tout en contribuant à un avenir plus durable.

Diversification des actifs réels

En se concentrant sur des actifs réels comme l'immobilier et les infrastructures, l'IVRA offre une alternative diversifiée aux investissements traditionnels en actions et obligations. Ces types d'actifs ont généralement une corrélation plus faible avec les marchés boursiers, ce qui peut réduire la volatilité du portefeuille.

Résilience face à l'inflation

Les actifs réels, comme l'immobilier et les infrastructures, ont tendance à mieux résister à l'inflation. Les loyers immobiliers et les tarifs des infrastructures peuvent être ajustés en fonction de l'inflation, ce qui protège le pouvoir d'achat des revenus générés par ces actifs.

Attention accrue aux critères ESG

Le respect des critères ESG peut potentiellement réduire les risques à long terme, comme les risques de litiges, les amendes ou les pertes de réputation, renforçant ainsi la stabilité du portefeuille.

Inconvénients de l'IVRA

Frais de gestion

Les frais associés aux ETF ESG peuvent être légèrement plus élevés que ceux des ETF traditionnels en raison des coûts supplémentaires liés à la recherche et à la maintenance des critères ESG. L'IVRA ne fait pas exception et peut présenter des frais de gestion plus élevés que d'autres ETF non-ESG similaires.

Exposition sectorielle limitée

Bien que l'IVRA soit diversifié à travers différents types d'actifs réels, il reste concentré dans des secteurs spécifiques (immobilier, infrastructures). Cela pourrait limiter les gains potentiels en cas de performance exceptionnelle d'autres secteurs non inclus dans l'ETF.

Sensibilité aux taux d'intérêt

L'un des principaux risques des investissements en immobilier et en infrastructures est leur sensibilité aux taux d'intérêt. Une hausse des taux d'intérêt peut réduire l'attractivité des rendements, impactant négativement la performance de l'IVRA.

Moindre performance à court terme

Comme d'autres investissements axés sur la durabilité et les actifs réels, l'IVRA peut sous-performer les ETF plus agressifs à court terme, notamment dans des conditions de marché favorables à la croissance rapide.

Stratégie d'investissement dans l'IVRA

L'IVRA est essentiellement une option pour les investisseurs à long terme qui cherchent à intégrer des critères de durabilité dans leur portefeuille tout en bénéficiant des avantages des actifs réels.

Stratégie d'investissement à long terme

Afin de maximiser les avantages de l'IVRA, il est recommandé d'adopter une stratégie d'investissement à long terme, d'au moins 10 ans. Cela permet de tirer profit des caractéristiques de résilience et de stabilité des actifs réels, ainsi que des avantages à long terme liés aux critères ESG.

Diversification au sein du portefeuille

L'IVRA peut être utilisé comme un complément au sein d'un portefeuille diversifié. En incluant une partie de vos investissements dans cet ETF, vous bénéficiez non seulement de la diversification géographique et sectorielle, mais aussi de la réduction des risques grâce à la sélection basée sur les critères ESG.

Réinvestissement des dividendes

Pour maximiser l'effet de composition, il est conseillé de réinvestir les dividendes générés par l'IVRA. Cela permet d'accélérer la croissance du capital sur le long terme, tout en bénéficiant de l'appréciation potentielle des actifs sous-jacents.

En conclusion, l'IVRA est un ETF attrayant pour les investisseurs cherchant à combiner rendement financier et investissement responsable. Bien qu'il présente certains inconvénients, ses avantages en matière de diversification, de résilience à l'inflation et de respect des critères ESG en font un choix judicieux pour une stratégie d'investissement à long terme.