Qu'est-ce que IFV ? (Définition, avantages et inconvénients)

Investir dans un cadre international peut s'avérer extrêmement rentable, mais également complexe. Une possibilité pour simplifier ces investissements et diversifier son portefeuille est d'opter pour les ETF (Exchange-Traded Funds) internationaux. Parmi ces options, le First Trust Dorsey Wright International Focus 5 ETF, plus connu sous l'acronyme IFV, représente une opportunité à considérer. Explorons ensemble ce qu'est l'IFV, ainsi que ses avantages et inconvénients.

Qu'est-ce que l'IFV ?

Le IFV (First Trust Dorsey Wright International Focus 5 ETF) est un ETF international conçu pour identifier et investir dans les tendances de momentum à travers les principaux marchés internationaux développés. Ce fonds se distingue par son approche méthodique basée sur les règles du Dorsey Wright & Associates Relative Strength, qui vise à tirer parti des performances relatives des divers marchés mondiaux.

Caractéristiques principales de l'IFV

• Suivi de la force relative : L'IFV mise sur la force relative, une méthode permettant d’identifier et de favoriser les investissements dans les marchés les plus performants en sélectionnant les cinq meilleurs ETF internationaux.
• Rééquilibrage trimestriel : Les avoirs de l'IFV sont rééquilibrés chaque trimestre, permettant d’ajuster et optimiser les positions en fonction des nouvelles tendances de marché.
• Diversification géographique : En investissant dans des ETF couvrant diverses régions et secteurs, l'IFV offre une exposition géographique diversifiée.

Composition de l'IFV

L'IFV est composé de cinq ETF internationaux sélectionnés en fonction de leur performance relative. Ces ETF peuvent couvrir divers secteurs géographiques tels que l'Europe, l'Asie, et d'autres marchés développés. La composition précise du fonds peut varier à chaque rééquilibrage trimestriel pour refléter les meilleures opportunités d'investissement basées sur la force relative des marchés.

Avantages du IFV

Diversification internationale

Investir dans l’IFV permet de bénéficier d’une exposition aux marchés internationaux, diversifiant ainsi le risque géographique. Cela peut offrir des opportunités de croissance dans des régions où les marchés domestiques peuvent être moins performants.

Stratégie basée sur la force relative

En utilisant la force relative pour sélectionner ses investissements, l'IFV cherche à maximiser les rendements en se concentrant sur les marchés les plus performants. Cela permet d’adapter régulièrement les positions pour capter les tendances haussières.

Rééquilibrage trimestriel

Le rééquilibrage trimestriel permet de réévaluer et ajuster les investissements afin de s'aligner sur les mouvements et les tendances du marché. Le fait de réajuster l'ETF quatre fois par an minimise le risque de rester trop longtemps sur des positions moins performantes.

Gestion professionnelle

Le fait que l’ETF soit géré par First Trust et qu'il utilise les analyses de Dorsey Wright & Associates apporte un cadre professionnel et stratégique à l'investissement. Cela peut offrir une certaine tranquillité d'esprit aux investisseurs.

Inconvénients du IFV

Frais de gestion plus élevés

Comparé à d'autres ETF plus simples, l'IFV peut avoir des frais de gestion plus élevés en raison de sa stratégie active de sélection basée sur la force relative et du rééquilibrage régulier. Ces coûts peuvent réduire le rendement net à long terme.

Volatilité accrue

La stratégie de l’IFV peut entraîner une volatilité accrue en raison des ajustements fréquents de portefeuille et de l’exposition à des marchés internationaux. Les investisseurs doivent être prêts à faire face à une certaine instabilité de la valeur de leurs investissements.

Complexité de la stratégie

Comprendre et suivre la stratégie de force relative peut être complexe pour certains investisseurs. La méthode d’investissement n'est pas aussi intuitive que d'autres approches passives, nécessitant une confiance accrue dans la gestion professionnelle.

Stratégie d'investissement dans l'IFV

Investissement à long terme

À cause de sa stratégie active et des frais de gestion, l’IFV est mieux adapté aux investisseurs ayant un horizon d'investissement à long terme. En investissant sur une longue période, les ajustements trimestriels peuvent mieux jouer leur rôle pour capter les meilleures opportunités de marché.

Effet de composition

Pour maximiser les rendements, les investisseurs peuvent envisager de réinvestir les éventuels dividendes ou profits de l'IFV. L'effet de composition peut aider à augmenter substantiellement la valeur de l'investissement sur une période prolongée.

Complément à un portefeuille domestique

L'IFV peut servir de complément précieux à un portefeuille d'investissements domestiques en apportant une diversification internationale. Les investisseurs doivent s’assurer que l’ajout de l’IFV contribue à l’équilibre global de leur portefeuille, en fonction de leurs objectifs et de leur tolérance au risque.

En conclusion, le First Trust Dorsey Wright International Focus 5 ETF (IFV) représente une opportunité intrigante pour les investisseurs cherchant à intégrer une stratégie active et diversifiée à leur portefeuille international. Cependant, comme pour tout investissement, il est crucial de peser soigneusement les avantages et les inconvénients avant de se lancer.