Qu'est-ce que FYT ? (Définition, avantages et inconvénients)

Dans le monde complexe des investissements, nombreux sont ceux qui cherchent des moyens de diversifier leurs portefeuilles tout en captant des opportunités de croissance. Le First Trust Small Cap Value AlphaDEX Fund, connu sous le symbole FYT, émerge comme une option intéressante pour ceux qui souhaitent investir dans des petites capitalisations avec un potentiel de valeur ajoutée. Cet article explore ce qu'est FYT, ses avantages et inconvénients, ainsi que des stratégies d'investissement à considérer.

Qu'est-ce que FYT ?

Le FYT est un ETF (Exchange-Traded Fund) qui suit les performances de l'indice NASDAQ AlphaDEX® Small Cap Value. Cet indice est conçu pour sélectionner des petites capitalisations à fort potentiel basé sur des critères fondamentaux.

Caractéristiques principales du FYT

• Petites capitalisations : L'accent est mis sur les entreprises de petite taille, souvent sous-évaluées par le marché.
• Stratégie AlphaDEX® : Cette méthodologie cible des actions ayant des potentiels de performance basés sur des multiples fondamentaux comme le rendement des capitaux propres, le flux de trésorerie, le ratio prix/valeur comptable, etc.
• Rééquilibrage trimestriel : Le portefeuilles est ajusté périodiquement pour maintenir une orientation vers les petites capitalisations prometteuses.

Composition du FYT

Le FYT est composé d'entreprises de petites capitalisations américaines, réparties sur divers secteurs tels que la finance, l'industrie, la technologie, et plus encore. La stratégie AlphaDEX® permet une certaine dynamique, favorisant les entreprises qui présentent de bonnes perspectives de croissance et de valeur.

Avantages du FYT

Diversification

Investir dans FYT permet une diversification au sein du segment des petites capitalisations, souvent sous-représenté dans les portefeuilles traditionnels. Cette diversification permet de capter des opportunités de croissance souvent oubliées par les grands investisseurs institutionnels.

Potentiel de croissance

Les petites capitalisations ont historiquement montré une capacité supérieure à surperformer les grandes capitalisations sur le long terme. En ciblant cette classe d'actifs, FYT offre aux investisseurs la possibilité de bénéficier de cette croissance potentielle.

Stratégie AlphaDEX®

La méthodologie de sélection AlphaDEX® permet de filtrer les entreprises de manière plus rigoureuse que les indices passifs traditionnels. Cela peut potentiellement réduire le risque et augmenter les rendements en se concentrant sur des métriques spécifiques de performance financière.

Inconvénients du FYT

Volatilité accrue

Les petites capitalisations sont souvent plus volatiles que leurs homologues de grandes capitalisations. Cela signifie qu'investir dans FYT peut entraîner des fluctuations de prix plus importantes à court terme.

Risque de liquidité

Les entreprises de petite taille peuvent parfois présenter des problèmes de liquidité, rendant difficile la vente de positions importantes sans affecter considérablement le prix de l'action.

Frais de gestion

Les ETF comme FYT, qui utilisent des méthodologies actives de sélection de titres, ont tendance à avoir des frais de gestion plus élevés par rapport aux ETF traditionnels basés sur des indices passifs. Les frais du FYT s'élèvent à 0,70 % par an, ce qui est relativement élevé.

Stratégies d'investissement dans le FYT

Investissement à long terme

Pour maximiser les avantages de l'investissement dans FYT, il est souvent conseillé de maintenir une vision à long terme. Les petites capitalisations peuvent subir des cycles de volatilité important mais tendent à offrir de bonnes performances à long terme.

Allocation dynamique

Plutôt que de placer tout son capital dans FYT, une approche équilibrée peut consister à allouer une partie de son portefeuille aux petites capitalisations via FYT, tout en maintenant des positions dans d'autres segments d'actifs.

Réinvestissement des dividendes

Le réinvestissement des dividendes peut aussi contribuer à accroître les rendements à long terme. En réinjectant les dividendes perçus dans le fonds, vous pouvez bénéficier de l'effet de composition.

Surveiller les rééquilibrages

Étant donné que FYT rééquilibre son portefeuille trimestriellement, il peut être judicieux de surveiller ces rééquilibrages pour comprendre les changements dans la composition du fonds et ajuster vos investissements en conséquence.

Conclusion

Le FYT présente une intéressante opportunité pour les investisseurs cherchant à ajouter des petites capitalisations à leur portefeuille, tout en utilisant une stratégie de sélection basée sur des critères fondamentaux rigoureux. Toutefois, il est important de prendre en compte la volatilité accrue et les frais de gestion associés à ce type d’investissement. En adoptant une approche d'investissement à long terme et en diversifiant ses actifs, FYT peut être un ajout précieux à un portefeuille bien équilibré.