Qu'est-ce que FXN ? (Définition, avantages et inconvénients)

Investir dans le secteur de l'énergie peut offrir des opportunités lucratives mais également comporter des risques. Le First Trust Energy AlphaDEX Fund (FXN) est l'un des nombreux ETF (Exchange-Traded Funds) disponible pour les investisseurs qui souhaitent accéder au secteur de l'énergie de manière diversifiée. Aujourd'hui, nous allons explorer ce qu'est le FXN, ainsi que ses avantages et inconvénients.

Qu'est-ce que le FXN ?

Le FXN est un ETF géré par First Trust, une société de gestion d'actifs bien connue. FXN est l'abréviation de First Trust Energy AlphaDEX Fund. Cet ETF utilise une méthodologie propriétaire, l'AlphaDEX, pour choisir les actions d'entreprises énergétiques. À la différence de nombreux autres ETF qui suivent des indices passifs, le FXN suit une stratégie active qui tente de surperformer les indices traditionnels du secteur de l'énergie.

Caractéristiques principales du FXN

• Sélection basée sur la méthodologie AlphaDEX : Utilise des critères fondamentaux pour sélectionner des actions ayant un potentiel de performance.
• Diversification sectorielle : Comprend des entreprises opérant dans des sous-secteurs diversifiés de l'énergie, tels que la production, le transport et la distribution.
• Reconfiguration semestrielle : Les composants de l'ETF sont réévalués et ajustés tous les six mois selon les critères fondamentaux.

Composition du FXN

Le FXN est composé de sociétés énergétiques bien établies et diverses telles que Chevron, ExxonMobil, et ConocoPhillips. Ce fonds investit principalement dans des entreprises qui ont démontré une performance solide et qui sont jugées avoir un potentiel de croissance future. Le FXN inclut également des entreprises plus petites et moins connues à fort potentiel, ce qui fait de lui un ETF plus dynamique et potentiellement plus rentable.

Avantages du FXN

Orientation performative

Grâce à la méthodologie AlphaDEX, le FXN ne se contente pas de suivre passivement le secteur de l'énergie. Au lieu de cela, il cherche activement à surperformer en sélectionnant des actions sous-évaluées ayant un potentiel de croissance. Cela peut générer des rendements plus élevés par rapport à d'autres ETF énergétiques plus traditionnels.

Diversification sectorielle

En incluant des entreprises de divers sous-secteurs de l'énergie, le FXN offre une diversification qui peut réduire les risques spécifiques à un segment particulier de l'industrie. Cela donne aux investisseurs une exposition équilibrée au secteur de l'énergie dans son ensemble.

Potentiel de rendement élevé

Les entreprises sélectionnées par la méthodologie AlphaDEX sont souvent celles ayant des indicateurs fondamentaux solides, tels que des ratios de flux de trésorerie élevés, ce qui peut potentiellement offrir un rendement élevé sur le long terme.

Inconvénients du FXN

Volatilité accrue

Étant donné que le FXN inclut des entreprises plus petites et moins connues, il peut être sujet à une plus grande volatilité par rapport aux ETF qui investissent exclusivement dans des sociétés bien établies. Cette volatilité peut engendrer des risques supplémentaires pour les investisseurs.

Frais de gestion élevés

Les frais de gestion du FXN sont plus élevés en raison de sa stratégie active. Alors que les ETF de suivi passif ont généralement des frais de gestion très bas (souvent inférieurs à 0,1 %), le FXN affiche des frais de gestion autour de 0,64 %. Ces frais élevés peuvent peser sur la rentabilité nette des investissements à long terme.

Sensibilité au marché de l'énergie

Le FXN est entièrement exposé au secteur de l'énergie, qui peut être extrêmement sensible aux fluctuations des prix des matières premières ainsi qu'aux changements réglementaires et politiques. Alors que la diversification au sein du secteur aide à atténuer certains risques, il est toujours vulnérable aux chocs externes affectant l'ensemble du marché de l'énergie.

Stratégie d'investissement dans le FXN

Pour les investisseurs à long terme

Investir dans le FXN peut être une stratégie attrayante pour les investisseurs à long terme qui croient en la future croissance du secteur de l'énergie. En adoptant une vision de 10 ans ou plus, les investisseurs peuvent tirer profit des cycles de croissance et des innovations technologiques dans le domaine de l'énergie.

Moyen d'optimisation

Pour maximiser l'effet de composition, les investisseurs peuvent injecter régulièrement des fonds dans le FXN et réinvestir les dividendes. Cette stratégie peut potentiellement augmenter les actifs grâce à l'intérêt composé sur une longue période.

Équilibrer le risque

En raison de la volatilité accrue du FXN, il est important pour les investisseurs de diversifier leur portefeuille afin de minimiser les risques. La combinaison du FXN avec d'autres actifs à faible risque permet de créer un portefeuille plus équilibré et stable.

Conclusion

Le First Trust Energy AlphaDEX Fund (FXN) offre une stratégie d’investissement active et performante pour ceux qui cherchent à investir dans le secteur de l’énergie. Avec ses avantages tels que la diversification et le potentiel de rendement élevé, il peut être une option séduisante pour les investisseurs à long terme. Cependant, il est crucial de tenir compte de ses inconvénients comme les frais de gestion élevés et la volatilité du marché. Une analyse approfondie et une stratégie de diversification peuvent aider à optimiser les investissements dans le FXN.