Qu'est-ce que FOCT ? (Définition, avantages et inconvénients)

Investir peut être une entreprise complexe, surtout lorsque l'on cherche à équilibrer sécurité et rendement. Pour ceux qui recherchent des solutions d'investissement avec une certaine protection contre les pertes tout en profitant des gains du marché, les ETF buffer (appelés aussi tampons) peuvent être une solution adéquate. L'un de ces produits est le FT Vest U.S. Equity Buffer ETF - October (FOCT). Explorons ce que FOCT a à offrir, ainsi que ses avantages et inconvénients.

Qu'est-ce que FOCT ?

Le FOCT est un ETF buffer qui offre une protection contre les pertes de marché jusqu’à un certain pourcentage tout en permettant une participation aux gains jusqu’à un plafond prédéterminé. FOCT est géré par First Trust et est spécifiquement conçu pour fournir cette protection et cette croissance potentielle pour une période commençant en octobre et se terminant un an plus tard.

Caractéristiques principales de FOCT

• Protection contre les pertes: Le FOCT offre une protection tampon de 10% par exemple. Cela signifie que si l'indice de référence baisse de 10% ou moins, les investisseurs de FOCT ne subiront pas de pertes.
• Plafond de gain: FOCT fixe un plafond sur les gains annuels potentiels. Par exemple, si le plafond est de 15%, toute croissance de l'indice supérieur à ce niveau ne serait pas captée par l'ETF.
• Rendement basé sur l'indice: L'ETF suit généralement un indice de référence comme le S&P 500.

Composition du FOCT

Le portefeuille du FOCT est conçu pour refléter la performance de son indice de référence, tout en incorporant des options pour assurer la protection tampon. Le FOCT utilise généralement des dérivés tels que des options de vente et d'achat pour atteindre ses objectifs de protection et de plafonnement des gains.

Avantages de FOCT

Protection contre les pertes

Un des principaux avantages du FOCT est la protection contre les pertes de marché jusqu'à un certain pourcentage (ex. 10%). Cela peut apporter une certaine tranquillité d'esprit aux investisseurs, notamment en période de grande volatilité du marché.

Participation aux gains

Le FOCT permet aux investisseurs de participer aux gains de marché jusqu'à un plafond prédéfini. Par exemple, si le marché monte de 12% sur une période de 12 mois et que le plafond du FOCT est de 10%, l'investisseur profiterait de cette croissance jusqu’à ce plafond de 10%.

Investissement simple

Pour les investisseurs qui cherchent une solution avec une stratégie d'investissement intégrée, le FOCT offre une manière simple de bénéficier de la croissance de l'équité tout en ayant une protection contre les pertes.

Frais de gestion compétitifs

Les ETF buffer comme FOCT tendent à offrir des frais de gestion plus compétitifs par rapport à d'autres solutions d'investissement active offrant une protection des capitaux.

Inconvénients de FOCT

Potentiel de gain limité

L’inconvénient majeur de FOCT est le plafond de gain, qui limite le rendement potentiel que les investisseurs peuvent obtenir. Si le marché boursier connaît une croissance solide dépassant le plafond fixé, les investisseurs de FOCT ne profiteront que jusqu'à ce maximum.

Complexité des produits dérivés

Les stratégies d'investissement utilisées pour fournir la protection et le gain plafonné impliquent l'utilisation de produits dérivés complexes comme les options. Bien que ces stratégies soient gérées par des professionnels, la complexité peut être une source d'inquiétude pour certains investisseurs.

Frais de protection intégrés

Même si les frais de gestion sont compétitifs, les coûts liés à la mise en place des protections tampon et plafond peuvent affecter les rendements nets. Bien que ces coûts soient souvent inclus dans la structure de l'ETF, ils peuvent contribuer à une performance légèrement inférieure à celle des indices de référence non protégés.

Stratégie d'investissement dans FOCT

Stratégie d'investissement à moyen et long terme

Le FOCT est particulièrement adapté aux investisseurs cherchant à minimiser le risque tout en ayant une opportunité de croissance modérée. C'est une solution idéale pour ceux qui sont prudents face à la volatilité du marché, mais qui cherchent encore à obtenir un rendement supérieur à celui des produits à taux fixe traditionnel comme les obligations.

Allocation stratégique dans un portefeuille diversifié

Inclure FOCT dans un portefeuille diversifié peut être une stratégie judicieuse. Par exemple, un investisseur pourrait allouer une partie de son portefeuille global à FOCT pour bénéficier de la protection tampon tout en continuant à investir dans d'autres actifs non protégés ou à rendement plus élevé.

Réévaluation annuelle

Étant donné que FOCT a une période de protection et de plafonnement liée à des périodes spécifiques (par exemple, octobre à octobre de l'année suivante), il est essentiel de réévaluer la position chaque année pour s'assurer qu'elle correspond toujours aux objectifs d'investissement et au profil de risque.

En conclusion, le FT Vest U.S. Equity Buffer ETF - October (FOCT) est un outil utile pour les investisseurs cherchant à combiner croissance et sécurité. Cependant, comme pour tout produit financier, il est crucial de bien comprendre ses mécanismes et de l'utiliser dans le cadre d'une stratégie d'investissement bien pensée.