Qu'est-ce que FNGO ? (Définition, avantages et inconvénients)

Investir en bourse nécessite de comprendre les diverses options disponibles, y compris les produits financiers spécifiques comme les ETNs (Exchange-Traded Notes). Aujourd'hui, nous examinerons le MicroSectors FANG+ Index 2X Leveraged ETN, connu sous le symbole FNGO. Découvrons ensemble ce qu'est FNGO, ainsi que ses avantages et inconvénients.

Qu'est-ce que le FNGO ?

Le FNGO est un ETN (Exchange-Traded Note) qui cherche à offrir un rendement égal à deux fois la performance quotidienne de l’indice FANG+, un indice composé de grandes entreprises technologiques et d'internet. Ces produits sont conçus pour les investisseurs qui souhaitent capturer les mouvements de cours des actions de certaines des entreprises les plus dynamiques et influentes du secteur technologique.

Caractéristiques principales du FNGO

• Levier de 2X : Cela signifie que pour chaque pourcentage de variation de l’indice sous-jacent, le FNGO vise à offrir le double de cette variation.
• Constitution de l’indice FANG+ : L’indice inclut des entreprises renommées telles que Facebook (Meta en 2021), Amazon, Netflix, Google (Alphabet), Apple, et d’autres géants du secteur technologique.
• Visée à court terme : Conçu pour une optimisation à court terme, souvent utilisé pour les stratégies de trading quotidiennes.

Composition du FNGO

Le FNGO est basé sur l’indice FANG+, qui est attribué à des entreprises célèbres ayant une forte influence dans le secteur technologique et internet. Parmi elles, on retrouve :

• Facebook (Meta)
• Amazon
• Apple
• Netflix
• Google (Alphabet)
• Microsoft
• Tesla

Ces entreprises sont choisies pour leurs contributions importantes et souvent disruptives dans la technologie et leur capacité à générer des croissances rapides.

Avantages du FNGO

Potentiel de rendement élevé

Le levier de 2X proposé par le FNGO signifie que pour chaque 1 % de variation de l'indice FANG+, le FNGO propose 2 % de variation dans la même direction. Cela offre un potentiel de rendement élevé pour ceux qui cherchent à tirer parti des mouvements à court terme des grandes entreprises technologiques.

Accès facilité aux géants technologiques

Le FNGO offre aux investisseurs une méthode simplifiée pour gagner une exposition à un groupe restreint d'entreprises technologiques leaders, sans avoir à acheter individuellement chaque action.

Flexibilité du trading en bourse

Le FNGO est coté en bourse comme une action ordinaire, ce qui permet aux investisseurs de l'acheter et de le vendre facilement pendant les heures de trading normales.

Inconvénients du FNGO

Risques accrus

Le principal inconvénient du FNGO est lié au levier. Bien qu’il augmente le potentiel de rendement, il accroît également le risque. Si l'indice FANG+ baisse de 1 %, le FNGO baissera de 2 %. Cela peut entraîner des pertes rapides et importantes.

Non adapté pour le long terme

Le FNGO est conçu principalement pour des stratégies de trading à court terme. Les effets du levier profitent d'une réinitialisation quotidienne, ce qui peut entraîner une divergence par rapport à l'objectif à long terme. Par conséquent, il n'est pas recommandé pour les investissements à long terme.

Frais de gestion élevés

Les ETNs à effet de levier, comme le FNGO, ont souvent des frais de gestion plus élevés par rapport aux ETF ou autres formes d'investissements traditionnels. Ceci peut impacter négativement les rendements nets à long terme.

Stratégie d'investissement dans le FNGO

Le FNGO est principalement recommandé pour les investisseurs expérimentés et les traders cherchant à maximiser les mouvements à court terme des grandes entreprises technologiques. Voici quelques stratégies à considérer :

Stratégie de trading à court terme

En raison de sa nature 2X leveragée, le FNGO peut être utilisé pour des stratégies de day trading ou swing trading afin de profiter des fluctuations rapides des cours des géants technologiques. Les investisseurs doivent être prêts à surveiller leurs positions de près et à réaliser des ajustements fréquents.

Utilisation comme outil de couverture

Pour les investisseurs détenant des positions longues dans des actions technologiques, le FNGO peut servir d'outil de couverture pour compenser d'éventuelles baisses sur des périodes de correction du marché.

Diversification au sein d'un portefeuille plus large

Bien que non recommandé comme source unique d'investissement à long terme, le FNGO peut être utilisé pour diversifier un portefeuille comportant divers actifs, en apportant une exposition dynamique aux principales entreprises technologiques.

Conclusion

Le FNGO présente une opportunité intéressante pour les investisseurs cherchant à tirer profit des mouvements rapides des géants technologiques avec un effet de levier. Toutefois, il s'accompagne de risques accrus et de frais élevés, ce qui le rend plus adapté pour les stratégies de trading à court terme ou des objectifs spécifiques de couverture. Comme toujours, une bonne compréhension des mécanismes sous-jacents et une prudence accrue sont essentielles pour naviguer dans les investissements leveraged.