Qu'est-ce que FNDA ? (Définition, avantages et inconvénients)

Investir dans des petites capitalisations peut sembler risqué, mais aussi très lucratif pour les investisseurs disposés à attendre que ces entreprises réalisent leur potentiel de croissance. Parmi les outils d'investissement disponibles, l'ETF Schwab Fundamental U.S. Small Company (FNDA) offre une opportunité diversifiée dans ce segment de marché. Aujourd'hui, nous examinerons de plus près ce qu'est le FNDA, ses avantages et ses inconvénients.

Qu'est-ce que le FNDA ?

Le FNDA est un ETF (Exchange-Traded Fund) qui se concentre sur les petites capitalisations aux États-Unis. FNDA est l'abréviation de Schwab Fundamental U.S. Small Company ETF. Ce fonds se distingue par l'utilisation de la méthodologie des indices fondamentaux pour sélectionner ses titres.

Caractéristiques principales du FNDA

• Sélection basée sur les fondamentaux d'entreprise : Le FNDA utilise une approche fondamentale qui évalue les entreprises en fonction de divers facteurs économiques comme le chiffre d'affaires, les flux de trésorerie, et les dividendes.
• Exposition aux petites capitalisations : Ce fonds est principalement composé de petites entreprises américaines de divers secteurs.
• Diversification : Avec une portée diversifiée dans de nombreuses industries, le FNDA réduit le risque associé à la concentration sectorielle.

Composition du FNDA

Le FNDA est diversifié à travers plusieurs secteurs tels que la consommation discrétionnaire, l'industrie, et la technologie. Quelques-unes des entreprises comprises dans le FNDA sont KBR Inc., Arrow Electronics Inc., et Genworth Financial Inc.

Avantages du FNDA

Potentiel de Croissance Élevé

Les petites capitalisations présentent souvent un potentiel de croissance plus élevé par rapport aux grandes entreprises établies. Investir dans le FNDA permet d'accéder à des entreprises qui pourraient être les grandes entreprises de demain.

Méthodologie Fondamentale

Le FNDA utilise une méthodologie de sélection basée sur des fondamentaux robustes, ce qui réduit le risque de choisir des entreprises surévaluées. Cela permet de se concentrer sur des entreprises ayant des bases financières solides.

Diversification

La diversification à travers plusieurs secteurs économiques permet de réduire le risque spécifique à une industrie. Le FNDA offre une large exposition à différents secteurs, ce qui peut atténuer l'impact négatif d'un secteur particulier.

Coûts Modérés

Le FNDA offre un ratio de dépense relativement bas de 0,25 % par an. Bien que ce ne soit pas le ratio le plus bas du marché, il reste compétitif, surtout compte tenu de la méthodologie spécialisée de sélection des titres.

Inconvénients du FNDA

Volatilité Élevée

Les petites capitalisations sont connues pour leur volatilité significative. Les performances du FNDA peuvent donc être plus instables, notamment en période de crise économique ou de volatilité massive du marché.

Dividendes Plus Faibles

Les entreprises plus petites ont tendance à réinvestir leurs profits dans la croissance plutôt que de verser de gros dividendes. Pour les investisseurs cherchant des revenus réguliers, le rendement des dividendes du FNDA peut sembler moins attractif.

Risques Spécifiques aux Petites Entreprises

Les petites entreprises peuvent être plus vulnérables aux chocs économiques, aux défauts de financement, et aux mauvaises gestions par rapport à leurs homologues plus grandes. Ce risque additionnel peut affecter la performance globale du FNDA.

Stratégie d'investissement avec le FNDA

Approche à Moyen/Long Terme

Le FNDA convient mieux aux investisseurs ayant un horizon d'investissement à moyen ou long terme. Les avantages potentiels de croissance des petites capitalisations peuvent prendre du temps à se matérialiser, et un engagement à long terme permet de mieux gérer la volatilité.

Diversification Complémentaire

Pour ceux qui possèdent déjà des ETF ou des actions de grandes capitalisations, le FNDA offre une diversification importante dans le portefeuille. Il permet d'équilibrer les risques et de potentiellement augmenter les rendements en investissant dans une classe d'actifs différente.

Plan de Réinvestissement

Un plan de réinvestissement systématique, où l'investisseur investit régulièrement des montants fixes dans le FNDA, pourrait maximiser les bénéfices sur le long terme. Ce type de stratégie disse la volatilité et permet de bénéficier de l'effet des intérêts composés.

Conclusion

Investir dans le Schwab Fundamental U.S. Small Company ETF (FNDA) offre une porte d'entrée dans le monde des petites entreprises américaines avec un potentiel de croissance élevé. Cependant, cette opportunité vient avec une volatilité accrue et un risque inhérent. Pour les investisseurs ayant une tolérance au risque et un horizon d'investissement à long terme, le FNDA peut être un complément précieux à un portefeuille d'investissement diversifié.