Qu'est-ce que FAD ? (Définition, avantages et inconvénients)

Investir peut être une tâche intimidante compte tenu des nombreuses options disponibles sur le marché. Pour les investisseurs cherchant à diversifier et à renforcer leur portefeuille, le First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund (FAD) peut se révéler un choix intéressant. Mais qu'est-ce que FAD exactement ? Quels sont ses avantages et inconvénients ? Plongeons dans le sujet pour le découvrir.

Qu'est-ce que le FAD ?

Le FAD, ou First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund, est un ETF (Exchange-Traded Fund) conçu pour sélectionner des actions de croissance à partir de sociétés de différentes capitalisations boursières. Contrairement à des ETF traditionnels qui suivent un indice de marché passivement, le FAD utilise une stratégie de sélection basée sur des critères quantitatifs pour constituer son portefeuille.

Caractéristiques principales du FAD

• Approche AlphaDEX® : Utilise un processus de sélection propriétaire basé sur une série de critères tels que la croissance des revenus, la valeur des actions, et la rentabilité.
• Diversification par capitalisation : Investit dans des sociétés de petite, moyenne et grande capitalisation boursière, offrant une diversification intégrée.
• Rééquilibrage semi-annuel : Le portefeuille est rééquilibré deux fois par an pour s'assurer qu'il reste en ligne avec ses objectifs d'investissement.

Composition du FAD

Le FAD se compose de multiples entreprises à forte croissance issues de divers secteurs, incluant les technologies de l'information, la santé, et les biens de consommation discrétionnaire. La répartition sectorielle et la sélection des titres sont ajustées semi-annuellement en fonction de la méthodologie AlphaDEX®, ce qui permet de maintenir une exposition dynamique et adaptable au marché.

Avantages du FAD

Potentiel de croissance élevé

En se concentrant sur des entreprises de croissance de différentes tailles, le FAD offre un potentiel de rendement plus élevé. Les actions de croissance, bien que plus risquées, peuvent générer des rendements significativement supérieurs à ceux des actions de valeur ou des actifs plus conservateurs sur le long terme.

Diversification intégrée

Le FAD diversifie son portefeuille à travers des entreprises de petite, moyenne et grande capitalisation. Cette diversification par la taille des entreprises peut aider à réduire la volatilité et les risques spécifiques associés à une seule catégorie de capitalisation.

Processus de sélection quantitatif

L'approche AlphaDEX® utilise une série de critères fondamentaux pour sélectionner les titres, ce qui offre une méthode structurée et basée sur des données pour constituer le portefeuille. Cette méthodologie vise à identifier les entreprises ayant les meilleurs perspectives de croissance en utilisant une approche qualitative.

Inconvénients du FAD

Frais de gestion relativement élevés

Comme pour tout produit géré activement, le FAD a des frais de gestion plus élevés par rapport aux ETF passivement gérés. Ces frais peuvent réduire le rendement net de l'investisseur sur le long terme.

Volatilité accrue

Investir dans des actions de croissance, en particulier celles de petite et moyenne capitalisation, peut ajouter de la volatilité au portefeuille. Les investisseurs doivent être prêts à supporter les fluctuations du marché et à avoir une vision à long terme.

Risque de sélection

Le processus de sélection basé sur des critères quantitatifs, bien que méthodique, n'est pas à l'abri des erreurs. Il y a toujours un risque que les entreprises sélectionnées ne performent pas comme prévu, ce qui peut affecter les rendements globales du fonds.

Stratégie d'investissement dans le FAD

Pour ceux qui sont prêts à accepter un niveau de risque plus élevé en échange d'un potentiel de rendement supérieur, le FAD peut être une option intéressante. Cependant, il convient de considérer certaines stratégies avant d'y investir.

Investissement à long terme

Étant donné la volatilité potentielle des actions de croissance, une stratégie d'investissement à long terme est recommandée pour le FAD. Les investisseurs devraient être prêts à maintenir leur position pendant plusieurs années pour lisser les fluctuations du marché et profiter pleinement du potentiel de croissance à long terme.

Rééquilibrage régulier

Même si le FAD rééquilibre automatiquement son portefeuille deux fois par an, les investisseurs devraient également surveiller régulièrement leur propre portefeuille global et rééquilibrer si nécessaire pour s'assurer que leur allocation d'actifs reste alignée avec leurs objectifs d'investissement et leur tolérance au risque.

Diversification supplémentaire

Bien que le FAD soit diversifié par capitalisation, il peut être bénéfique de compléter cet investissement avec d'autres actifs non corrélés, tels que des obligations ou des immobiliers, pour une diversification supplémentaire et une gestion du risque efficace.

En conclusion, le First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund (FAD) offre un moyen structuré et potentiellement lucratif de s'exposer aux actions de croissance grâce à sa méthodologie AlphaDEX® et sa diversification intégrée. Toutefois, les investisseurs doivent être conscients des coûts associés et de la volatilité accrue avant de l'ajouter à leurs portefeuilles.