Qu'est-ce que ESGD ? (Définition, avantages et inconvénients)

Investir de manière responsable tout en recherchant des rendements financiers peut sembler un défi. Cependant, avec l'émergence croissante des investissements ESG (Environnement, Social et Gouvernance), des options telles que l'ETF iShares ESG Aware MSCI EAFE (ESGD) deviennent populaires auprès des investisseurs soucieux de leur impact social. Aujourd'hui, explorons ce qu'est l'ESGD, ainsi que ses avantages et inconvénients.

Qu'est-ce que le ESGD ?

Le ESGD est un ETF (Exchange-Traded Fund) qui intègre des critères ESG dans son processus de sélection des investissements. ESGD est l'abréviation de iShares ESG Aware MSCI EAFE ETF. Cet ETF suit l'indice MSCI EAFE ESG Focus, qui comprend des entreprises de marchés développés en Europe, en Australasie et dans l'Extrême-Orient, excluant les États-Unis et le Canada.

Caractéristiques principales du ESGD

• Sélection basée sur des critères ESG : Les entreprises sont sélectionnées en fonction de leur performance en matière d'environnement, de développement social et de gouvernance.
• Diversification géographique : Il inclut des actions de différents pays développés à travers le monde, sauf les États-Unis et le Canada.
• Filtres sectoriels : Exclusion des entreprises impliquées dans certaines industries controversées telles que les armes à feu, le tabac, et les combustibles fossiles.

Composition du ESGD

Le ESGD est composé de grandes entreprises internationales reconnues pour leurs bonnes pratiques ESG. Quelques-unes des entreprises majeures incluent Nestlé, Toyota Motor Corp, et ASML Holding NV. La composition sectorielle est variée avec une forte présence dans les secteurs de la finance, des biens de consommation, et de la technologie.

Avantages du ESGD

Investissement socialement responsable

L'un des principaux avantages de l'ESGD est son engagement envers les investissements responsables. En choisissant des entreprises avec de bonnes pratiques ESG, les investisseurs peuvent promouvoir un impact social positif tout en cherchant à obtenir des rendements financiers.

Diversification internationale

L'ESGD offre une diversification à l'échelle mondiale sans inclure les États-Unis et le Canada. Cela permet d'exposer les investisseurs à une large gamme de marchés développés, répartissant ainsi les risques géopolitiques et économiques.

Frais de gestion compétitifs

Les frais annuels de gestion de l'ESGD sont de 0,20 %, ce qui est relativement modeste, surtout pour un ETF qui propose une sélection sur des critères ESG. Des frais plus bas peuvent contribuer à augmenter les rendements nets à long terme.

Inconvénients du ESGD

Volatilité potentielle

Bien que diversifié, l'ESGD peut entrer en confrontation avec la volatilité des marchés internationaux. Les performances des actions sur différents marchés peuvent être affectées par des facteurs locaux variés, ce qui pourrait entraîner une volatilité accrue du portefeuille.

Rendement inférieur possible

Intégrer des critères ESG peut parfois mener à des résultats financiers inférieurs par rapport à un ETF qui ne suit que des critères de rendement financier. Certaines entreprises performantes sur le plan financier peuvent être exclues en raison de leurs mauvaises performances ESG.

Couverture limitée

L'absence d'entreprises américaines et canadiennes signifie que l'ESGD peut manquer certaines des plus grandes sociétés mondiales qui sont souvent des leaders en termes de performances ESG. Cela limite la couverture globale du portefeuille.

Stratégie d'investissement dans le ESGD

Approche à long terme

Pour investir dans l'ESGD, il est souvent préférable d'avoir une vision à long terme. Les critères ESG et la diversification géographique peuvent apporter des avantages significatifs au fil du temps, mais peuvent nécessiter de la patience pour voir des rendements stables.

Allocation stratégique

L'ESGD peut être utilisé comme une composante stratégique dans un portefeuille d'investissement souhaitant inclure des pratiques d'investissement responsables. Il peut compléter une allocation en actions américaines pour une couverture mondiale plus complète tout en maintenant des principes ESG.

Réinvestissement des dividendes

Comme pour de nombreux ETF, réinvestir les dividendes générés par l'ESGD peut renforcer l'effet de composition et potentiellement augmenter le rendement total à long terme, surtout dans le cadre d'un plan d'investissement continu.

En conclusion, l'ETF iShares ESG Aware MSCI EAFE (ESGD) représente une option intéressante pour les investisseurs souhaitant allier performance financière et responsabilité sociale. Cet ETF offre une diversification géographique et respecte des critères ESG tout en maintenant des frais de gestion compétitifs. Cependant, il est important de considérer la volatilité potentielle et les rendements possiblement inférieurs en raison des filtres ESG. Avec une stratégie d'investissement à long terme et en tenant compte de ces aspects, l'ESGD pourrait être un ajout précieux à un portefeuille diversifié.