Qu'est-ce que EELV ? (Définition, avantages et inconvénients)

Dans l'univers des investissements financiers, les ETF (Exchange-Traded Funds) se présentent comme une solution flexible permettant aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles. Parmi les nombreuses options disponibles, Invesco S&P Emerging Markets Low Volatility ETF (EELV) attire l'attention pour ceux cherchant une exposition aux marchés émergents tout en minimisant la volatilité. Dans cet article, nous examinerons ce qu'est l'EELV, ainsi que ses avantages et ses inconvénients.

Qu'est-ce que l'EELV ?

L'EELV est un ETF (Exchange-Traded Fund) qui vise à offrir une exposition aux actions des marchés émergents tout en réduisant la volatilité des fluctuations quotidiennes des cours des actions. L'EELV suit l'indice S&P BMI Emerging Markets Low Volatility Index.

Caractéristiques principales de l'EELV

• Basé sur l’indice S&P BMI Emerging Markets Low Volatility Index
• Composé des 200 actions des marchés émergents les moins volatiles sur les 12 derniers mois
• Rééquilibré de façon semestrielle pour maintenir une faible volatilité

Cet ETF offre une approche unique pour investir dans les marchés émergents en ciblant des actions qui affichent historiquement une plus faible variabilité de leurs cours.

Composition de l'EELV

L'EELV comprend des sociétés de divers secteurs économiques parmi les marchés émergents, tels que les services financiers, les biens de consommation, la santé, et les services publics. Ses principales participations incluent des entreprises bien établies comme China Mobile, SK Telecom, et Grupo Bimbo.

Avantages de l'EELV

Réduction de la volatilité

L'atout principal de l'EELV est sa capacité à réduire la volatilité relative aux autres ETF des marchés émergents. En se concentrant sur des actions moins volatiles, l'EELV aide à atténuer les fluctuations abruptes souvent associées aux marchés émergents, offrant ainsi un investissement plus stable.

Diversification géographique

L'EELV assure une exposition diversifiée auprès de plusieurs pays émergents, permettant aux investisseurs de bénéficier du potentiel de croissance de ces régions. La diversification géographique aide à réduire le risque lié à la concentration sur un seul marché.

Dividendes réguliers

L'EELV distribue les dividendes reçus de ses participations sous forme de versements réguliers, généralement trimestriels. Pour les investisseurs cherchant à générer des revenus, cela offre une source de revenus régulière.

Frais de gestion compétitifs

Avec des frais de gestion relativement bas par rapport à d'autres ETF axés sur les marchés émergents, l'EELV offre un moyen rentable d'accéder à cette classe d'actifs.

Inconvénients de l'EELV

Potentiel de croissance limité

En se concentrant sur des actions moins volatiles, l'EELV peut négliger des opportunités d’investissement plus volatiles mais potentiellement plus rentables. Par conséquent, les investisseurs pourraient manquer certains des gains élevés offerts par des actions plus dynamiques des marchés émergents.

Exposition aux marchés émergents

Bien que la volatilité soit réduite, les investissements dans les marchés émergents comportent toujours des risques inhérents tels que les risques économiques et politiques, la volatilité des devises, et des régulations instables. Ces facteurs peuvent affecter la performance globale de l'EELV.

Moins de soutien par les grandes entreprises technologiques

L'EELV a une faible exposition aux grandes entreprises technologiques qui dominent souvent les marchés émergents (ex. Alibaba, Tencent). Cela pourrait amputer le potentiel de haute performance souvent associé à ce secteur.

Stratégie d'investissement dans l'EELV

Stratégie d'investissement à long terme

Pour tirer le meilleur parti de l'EELV, il est judicieux de l'incorporer dans une stratégie d'investissement à long terme. L'approche de réduction de la volatilité permet de minimiser les baisses soudaines et de bénéficier de la croissance progressive des marchés émergents.

L'investissement régulier dans l'EELV, accompagné de la réinjection des dividendes, peut maximiser l'effet de composition à long terme. Cela fait de l'EELV une option attrayante pour ceux qui cherchent une croissance stable avec une exposition réduite aux aléas des marchés émergents.

Gestion de portefeuille équilibrée

Pour les investisseurs cherchant à équilibrer leurs portefeuilles, l'EELV peut servir de contrepoids aux actifs plus volatils. En combinant l'EELV avec d'autres actifs de différentes classes, les investisseurs peuvent renforcer la stabilité et la résilience de leurs portefeuilles face aux fluctuations du marché.

Conclusion

L'Invesco S&P Emerging Markets Low Volatility ETF (EELV) offre une manière innovante et prudente d’investir dans les marchés émergents. Réduisant la volatilité tout en maintenant une diversification géographique, il peut être un ajout précieux à un portefeuille bien équilibré. Néanmoins, il reste essentiel d'être conscient des limitations et des risques associés à cet ETF. L'EELV vaut la peine d'être envisagé pour ceux qui cherchent à diversifier leur portefeuille avec un horizon d'investissement à long terme.