Qu'est-ce que DIVI ? (Définition, avantages et inconvénients)

L'investissement dans les ETF (Exchange-Traded Funds) est devenu une méthode privilégiée pour bon nombre d'investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille. Parmi les ETF axés sur les dividendes, le Franklin International Core Dividend Tilt Index ETF, mieux connu sous l'abréviation DIVI, attire de plus en plus d'attention. Cet article explore ce qu'est le DIVI, ainsi que ses avantages et inconvénients.

Qu'est-ce que le DIVI ?

Le Franklin International Core Dividend Tilt Index ETF (DIVI) est un ETF qui cible des actions de sociétés versant des dividendes à l'international. À la différence de nombreux ETF de dividendes domestiques, le DIVI offre une exposition aux marchés étrangers, renforçant ainsi la diversification géographique du portefeuille de l'investisseur.

Caractéristiques principales du DIVI

• Exposition internationale : L'un des principaux attraits du DIVI est sa concentration sur les marchés internationaux, permettant aux investisseurs de diversifier au-delà des frontières domestiques.
• Indice de référence : Le DIVI suit le LibertyQ International Equity Index, qui est conçu pour capturer les performances des actions de sociétés présentant une solidité financière et une rentabilité élevées dans des marchés développés en dehors des États-Unis et du Canada.
• Filtres de sélection : L'indice cible principalement des sociétés avec des rendements de dividendes supérieurs, une faible volatilité, une qualité élevée et une faible valorisation relative.

Composition du DIVI

Le portefeuille de DIVI est constitué d'actions de sociétés internationales bien établies, qui sont sélectionnées en fonction de critères rigoureux. Les secteurs tels que la finance, l'industrie et la consommation discrétionnaire sont souvent représentés, reflétant les tendances économiques mondiales. Ce mix sectoriel contribue à la stabilité et à la croissance des dividendes versés par les entreprises inclues.

Avantages du DIVI

Diversification géographique

En investissant dans des actions internationales, le DIVI permet aux investisseurs de bénéficier de la croissance économique et des opportunités de dividendes présentes sur les marchés étrangers. Cette diversification réduit la dépendance à un seul marché et atténue les risques géopolitiques propres à une région spécifique.

Rendement des dividendes attractif

Le DIVI est conçu pour inclure des sociétés avec des rendements de dividendes élevés, ce qui peut attirer les investisseurs à la recherche d'un revenu passif régulier. À travers le filtre de sélection, il privilégie des sociétés rentables et stables, augmentant ainsi la qualité globale du portefeuille.

Protection contre l'inflation

Les investissements internationaux, en particulier dans des entreprises multinationales, peuvent offrir une protection contre l'inflation, car ils bénéficient de la croissance économique mondiale et des variations de devises.

Frais de gestion compétitifs

Les frais de gestion du DIVI sont relativement bas par rapport à d'autres ETF internationaux, ce qui est un avantage considérable pour les investisseurs à long terme. Des frais réduits signifient que plus d'argent reste investi, amplifiant ainsi le potentiel de rendement à long terme.

Inconvénients du DIVI

Exposition au risque de change

L'investissement international expose les investisseurs aux fluctuations des taux de change, ce qui peut affecter les rendements du portefeuille. Des variations significatives de devises peuvent réduire le rendement en dollars US des dividendes perçus.

Volatilité accrue

Les marchés internationaux peuvent être plus volatils et présenter des risques politiques, économiques ou réglementaires qui ne sont pas présents dans les marchés domestiques. Cette volatilité peut rendre le DIVI moins attrayant pour les investisseurs averses au risque.

Rendement fluctuant

La performance du DIVI dépend de la capacité des sociétés internationales à verser et augmenter leurs dividendes. En période d'incertitude économique mondiale, certaines entreprises peuvent réduire ou suspendre leurs dividendes, impactant l'attrait du fonds.

Complexité fiscale

Investir dans des actions internationales introduit une complexité fiscale supplémentaire pour les investisseurs. Les dividendes peuvent être soumis à différentes retenues fiscales à la source selon le pays d'origine, ce qui peut compliquer les déclarations fiscales et réduire les rendements nets.

Stratégie d'investissement dans le DIVI

Intégration à un portefeuille diversifié

Le DIVI est un excellent complément pour un portefeuille diversifié, offrant une exposition aux marchés mondiaux tout en ciblant les actions de dividendes. Les investisseurs peuvent utiliser le DIVI comme une manière de diversifier leurs sources de revenu et d'équilibre de portefeuille, réduisant ainsi le risque spécifique à un marché unique.

Investissement à long terme

Pour maximiser les bénéfices potentiels du DIVI, un horizon temporel à long terme est recommandé. Le réinvestissement des dividendes peut entraîner une croissance compounding du portefeuille, augmentant ainsi le rendement total au fil du temps.

Suivi et ajustement

Comme pour tout investissement, il est crucial de suivre régulièrement les performances du DIVI et de l'ajuster au besoin. Les conditions économiques et les tendances du marché peuvent affecter la performance du fonds, il est donc important de rester informé et de réagir aux changements de marché.

Le DIVI offre une opportunité unique de diversifier son portefeuille en investissant dans des actions de dividendes internationales de haute qualité. En comprenant à la fois ses avantages et ses inconvénients, les investisseurs peuvent prendre des décisions informées et alignées sur leurs objectifs financiers à long terme.