Qu'est-ce que DEED ? (Définition, avantages et inconvénients)

Investir dans la diversité de titres financés par des créances hypothécaires et des titres adossés à des actifs peut sembler une tâche complexe. Cependant, des fonds négociés en bourse (ETF) comme le First Trust TCW Securitized Plus ETF, communément appelé DEED, offrent une solution simplifiée et diversifiée pour les investisseurs. Dans cet article, nous allons détailler ce qu'est DEED, ses avantages et ses inconvénients.

Qu'est-ce que DEED ?

Le DEED est un ETF qui vise à fournir des résultats d'investissement correspondant à la performance des titres à revenu fixe adossés à des actifs titrisés. Ce fonds se distingue par son approche diversifiée pour investir dans les titres hypothécaires commerciaux, résidentiels et autres créances titrisées.

Caractéristiques principales du DEED

• Diversité des actifs titrisés: Le DEED investit dans un large éventail de titres hypothécaires résidentiels et commerciaux, ainsi que dans d'autres types de créances titrisées.
• Gestion active: Contrairement à de nombreux ETFs qui sont passifs et suivent un indice, le DEED est géré activement par une équipe de gestionnaires de portefeuille expérimentés de TCW.
• Environ 80 % des actifs: Le DEED investit au moins 80 % de ses actifs totaux dans des titres adossés à des actifs titrisés.

Composition du DEED

Le DEED est composé de différents types de titres, y compris des titres hypothécaires commerciaux (CMBS), des titres hypothécaires résidentiels (RMBS) et d'autres titres adossés à des actifs (ABS). Cette composition permet une diversification qui répartit le risque à travers différents types de créances titrisées.

Avantages du DEED

Diversification des actifs

Investir dans le DEED offre une diversification significative puisque les titres sous-jacents couvrent divers secteurs de créances titrisées. Cette diversification réduit le risque global par rapport à un portefeuille concentré sur un seul type de titre.

Gestion professionnelle

Le DEED bénéficie de la gestion active de l'équipe de TCW, qui possède une expertise approfondie dans la sélection et la gestion des titres adossés à des créances. Cette gestion active permet de mieux répondre aux conditions changeantes du marché pour optimiser le rendement.

Potentiel de revenu

Les titres adossés à des créances, tels que les titres hypothécaires, ont souvent des rendements potentiellement attractifs dus aux paiements d'intérêts. Investir dans le DEED permet aux investisseurs de bénéficier de ce potentiel de revenu.

Inconvénients du DEED

Complexité des actifs

Les titres adossés à des créances peuvent être complexes à comprendre pour l'investisseur moyen. La structure et la performance de ces actifs peuvent varier en fonction de nombreux facteurs, tels que les taux d'intérêt et le comportement des emprunteurs.

Risque de crédit

Le DEED est exposé au risque de crédit, puisqu'il investit dans des créances titrisées. Si les emprunteurs sous-jacents ne parviennent pas à rembourser leurs prêts, cela peut affecter les rendements du fonds.

Frais de gestion

En tant qu'ETF géré activement, le DEED a des frais de gestion plus élevés que les ETF passifs. Ces frais peuvent réduire le rendement net des investisseurs à long terme.

Stratégie d'investissement dans le DEED

Le DEED est approprié pour les investisseurs à la recherche d'une exposition diversifiée aux titres adossés à des créances et qui souhaitent bénéficier de la gestion active pour optimiser le rendement. Cependant, il est crucial de comprendre les caractéristiques et les risques associés à ces types d'actifs.

Stratégie d'investissement à long terme

Investir dans le DEED nécessite une vision à long terme, compte tenu de la nature des titres sous-jacents et des fluctuations possibles des marchés. Les investisseurs doivent être prêts à rester investis sur une période prolongée pour maximiser les bénéfices potentiels.

Maximisation de la diversification

Pour maximiser les avantages de la diversification, les investisseurs peuvent combiner le DEED avec d'autres types d'investissements à revenu fixe et des actions. Cela permet de créer un portefeuille équilibré qui peut mieux résister aux variations du marché.

En conclusion, le DEED offre une solution attrayante pour les investisseurs cherchant à bénéficier des rendements potentiels des titres adossés à des créances tout en profitant de la gestion active pour naviguer à travers les complexités de ces actifs. Néanmoins, il est essentiel d'être conscient des risques et des coûts associés pour prendre une décision d'investissement informée.