Qu'est-ce que BILD ? (Définition, avantages et inconvénients)

Investir dans l'infrastructure mondiale peut offrir une solution attrayante pour diversifier son portefeuille. Contrairement à certaines actions ou obligations, les infrastructures présentent souvent des flux de revenus stables et réguliers. Aujourd'hui, nous allons explorer le Macquarie Global Listed Infrastructure ETF, également connu sous le symbole BILD. Ce guide vous aidera à comprendre ce qu'est BILD, ainsi que ses avantages et inconvénients.

Qu'est-ce que le BILD ?

Le BILD est un ETF (Exchange-Traded Fund) qui vise à répliquer les performances de l'indice Macquarie Developed Markets Sustained Infrastructure Index. Cet ETF investit dans des entreprises du secteur des infrastructures cotées en bourse à l'échelle mondiale, offrant aux investisseurs une exposition diversifiée aux actifs d'infrastructure de haute qualité.

Caractéristiques principales du BILD

• Diversification sectorielle : Le BILD investit dans divers sous-secteurs des infrastructures, y compris les services publics, les transports, l'énergie et les télécommunications.
• Focus sur la durabilité : L'indice suivi par le BILD privilégie les entreprises ayant des pratiques durables, intégrant ainsi des critères ESG (Environnement, Social et Gouvernance).
• Présence mondiale : Le BILD investit dans des sociétés d'infrastructures situées principalement dans les marchés développés, offrant ainsi une exposition internationale.

Composition du BILD

Le BILD est composé de grandes entreprises d'infrastructures mondialement reconnues telles que Enbridge Inc., Duke Energy, National Grid, et Transurban Group. Ces sociétés sont sélectionnées en fonction de leur capacité à générer des revenus stables et leur engagement dans la durabilité.

Avantages du BILD

Stabilité et revenus réguliers

Les investissements en infrastructure sont souvent connus pour leurs flux de revenus stables et réguliers. En raison des revenus élevés et prévisibles générés par les actifs d'infrastructure (comme les péages autoroutiers, les réseaux électriques et les pipelines), le BILD peut fournir une source de revenus relativement stable pour les investisseurs.

Diversification internationale

En investissant dans des entreprises situées dans divers marchés développés, le BILD offre une diversification géographique significative. Cela permet de réduire le risque associé à l'exposition à un seul pays ou région et de capter les opportunités de croissance mondiale.

Critères ESG intégrés

Le BILD intègre des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans sa sélection d'entreprises. Cela permet aux investisseurs de soutenir les entreprises responsables, potentiellement mieux armées pour faire face aux risques de durabilité et à long terme.

Protection contre l'inflation

Les actifs d'infrastructure, tels que les services publics et les transports, ont souvent des revenus liés à l'inflation, offrant ainsi une certaine protection contre l'érosion du pouvoir d'achat.

Inconvénients du BILD

Sensibilité à la régulation gouvernementale

Les entreprises d'infrastructure sont souvent fortement réglementées par les autorités gouvernementales. Des changements dans les politiques, les réglementations et les subventions peuvent avoir un impact significatif sur les performances financières des sociétés d'infrastructure dans lesquelles le BILD investit.

Frais de gestion relativement élevés

Par rapport à certains autres ETF, le BILD peut avoir des frais de gestion plus élevés, en partie en raison de la complexité liée à la gestion et à la maintenance des actifs d'infrastructure à l'échelle globale.

Risque lié aux fluctuations des taux d'intérêt

Les entreprises d'infrastructure ont souvent des niveaux d'endettement élevés pour financer leurs projets. Par conséquent, le BILD peut être sensible aux fluctuations des taux d'intérêt, qui peuvent affecter les coûts d'emprunt et la rentabilité des entreprises du fonds.

Évolution lente des cours des actions

Les actifs d'infrastructure sont généralement considérés comme des investissements conservateurs et à long terme. Cela signifie que les gains en capital pourraient être moins importants comparé à des investissements dans des secteurs à forte croissance comme la technologie.

Stratégie d'investissement dans le BILD

Investissement à long terme

Pour tirer le meilleur parti du BILD, il est recommandé de s'engager dans une stratégie d'investissement à long terme. Les rendements réguliers et stables associés aux actifs d'infrastructure en font un choix idéal pour ceux qui cherchent à diversifier leur portefeuille et à obtenir des revenus constants à long terme.

Réinvestissement des dividendes

Comme pour de nombreux ETF, le réinvestissement des dividendes peut maximiser les rendements à long terme en tirant profit de l'effet de composition. Réinvestir les dividendes reçus permet aux investisseurs d'augmenter progressivement la taille de leurs avoirs dans le BILD.

Complémentarité avec d'autres stratégies d'investissement

En raison de sa stabilité et de ses flux de revenus réguliers, le BILD peut être utilisé comme une composante complémentaire d'un portefeuille diversifié. En l'associant avec d'autres actifs plus volatils ou à plus forte croissance, les investisseurs peuvent équilibrer les risques et améliorer le profil de rendement global de leur portefeuille.

En conclusion, le BILD est un outil précieux pour les investisseurs souhaitant une exposition aux infrastructures mondiales tout en incorporant des critères de durabilité. Cependant, il est important de considérer les implications des frais de gestion, des régulations gouvernementales et des taux d'intérêt avant d'investir.