Qu'est-ce que ASET ? (Définition, avantages et inconvénients)

Investir dans des actifs réels peut constituer une stratégie judicieuse pour diversifier son portefeuille et protéger ses investissements contre l'inflation. Le « FlexShares Real Assets Allocation Index Fund » (ASET) est l'un de ces instruments qui attire l'attention des investisseurs cherchant à sécuriser leur patrimoine à long terme. Mais de quoi s'agit-il réellement et quels sont les avantages et inconvénients de cet ETF ? Découvrons cela.

Qu'est-ce que le ASET ?

Le ASET est un ETF (Exchange-Traded Fund) conçu pour offrir aux investisseurs une exposition diversifiée aux actifs réels. ASET signifie « FlexShares Real Assets Allocation Index Fund ». Ce fonds cherche à suivre la performance de l'indice Northern Trust Real Assets Allocation Index, lequel se compose d'une combinaison d'actifs réels comme les matières premières, les titres immobiliers (REITs), les infrastructures et le secteur naturel.

Caractéristiques principales du ASET

• Diversification inter-classes d'actifs réels
• Forte composante de couverture contre l'inflation
• Allocation dynamique pour optimiser les rendements en fonction des conditions du marché

L'indice sous-jacent utilise une approche tactique pour ajuster les pondérations des différentes classes d'actifs réels selon les conditions économiques et de marché actuelles.

Composition du ASET

Le portefeuille du ASET comprend des investissements dans diverses classes d'actifs réels telles que :

• Matières premières : L'or, le pétrole, l'argent, etc.
• REITs (Real Estate Investment Trusts) : Fonds d'investissement immobilier cotés en bourse.
• Infrastructures : Société opérant dans des secteurs tels que le transport, les services aux collectivités, les télécommunications.
• Secteurs naturels : Actifs liés à l’eau, à la forêt, à l’agriculture et aux métaux.

Avantages du ASET

Diversification accrue

En investissant dans le ASET, les investisseurs obtiennent une exposition à une variété d'actifs réels. Cela permet de lisser les rendements puisque chaque classe d'actifs tend à réagir différemment aux cycles économiques. En période de volatilité du marché, cette diversification peut offrir une certaine stabilité.

Protection contre l'inflation

Les actifs réels, tels que les matières premières et l'immobilier, ont historiquement montré une corrélation positive avec l'inflation. En période d'inflation élevée, ces actifs peuvent offrir une meilleure préservation du pouvoir d'achat par rapport aux actifs plus traditionnels comme les actions et les obligations.

Gestion active des allocations

L’indice sous-jacent du ASET ajuste les pondérations des différents actifs en fonction des conditions économiques, optimisant ainsi la performance globale du portefeuille. Cette gestion active permet de saisir des opportunités de rémunération accrues au fil du temps.

Inconvénients du ASET

Frais de gestion relativement élevés

Les ETFs, surtout ceux impliquant une gestion active ou une exposition diversifiée à des classes d'actifs spécialisées, peuvent avoir des frais de gestion plus élevés. Les frais annuels du ASET sont supérieurs par rapport à d’autres ETF plus basiques, ce qui peut impacter les rendements nets à long terme.

Volatilité des matières premières

Bien que les matières premières offrent une couverture contre l'inflation, elles peuvent aussi être extrêmement volatiles et sujettes à des fluctuations importantes en raison de divers facteurs géopolitiques ou économiques. Cette volatilité peut parfois affecter la performance globale du fonds.

Complexité de l’investissement

Les actifs réels sont souvent complexes à comprendre et à suivre par rapport aux actions ou aux obligations traditionnelles. Cette complexité peut rendre l’évaluation de la performance et des risques du ASET plus difficile pour les investisseurs non avertis.

Stratégie d'investissement dans le ASET

Investissement à long terme

Les actifs réels montrent souvent leur plein potentiel sur des horizons d'investissement à long terme. L’ASET est donc particulièrement bien adapté pour ceux qui cherchent à diversifier leur portefeuille et à augmenter sa résilience face aux cycles économiques et inflationnistes sur une longue période.

Répartition stratégique des actifs

Pour tirer le meilleur parti du ASET, il est important d'intégrer cet ETF dans une stratégie de portefeuille bien équilibrée. Cela pourrait impliquer une répartition stratégique des actifs, en combinant des actions, des obligations et d’autres types d’actifs au sein du portefeuille pour maintenir une diversification optimale.

Rebalancement périodique

Comme avec tout investissement diversifié, il est essentiel de revoir et de rééquilibrer périodiquement le portefeuille. Ceci permet de maintenir les allocations souhaitées et d'ajuster en fonction des changements de marché ou de la performance relative des différentes classes d'actifs.

Le ASET, avec sa stratégie basée sur les actifs réels, constitue une option intéressante pour les investisseurs cherchant à se protéger contre l'inflation et à diversifier leurs portefeuilles. Toutefois, comme pour tout investissement, il est crucial de bien comprendre ses caractéristiques et ses implications avant de l'intégrer à une stratégie financière.