¿Qué es UEVM? (Significado, Ventajas y Desventajas)

Inversiones en mercados emergentes pueden ser una estrategia atractiva por su potencial de alto rendimiento. En este contexto, el UEVM (VictoryShares Emerging Markets Value Momentum ETF) es una opción interesante para diversificar tu cartera y capturar oportunidades de crecimiento. A continuación, exploraremos qué es UEVM, su significado, sus ventajas y desventajas.

¿Qué es UEVM?

UEVM es un ETF que se centra en mercados emergentes combinando dos estrategias de inversión: valor y momentum. UEVM es la abreviatura de VictoryShares Emerging Markets Value Momentum ETF.

Principales características de UEVM

• Cobertura de mercados emergentes: Inversión en empresas ubicadas en países con mercados en desarrollo.
• Enfoque en valor y momentum: Selección de acciones que se consideran infravaloradas (valor) y con desempeño reciente superior al mercado (momentum).
• Diversificación global: Abarca múltiples países emergentes como China, India, Brasil, entre otros.

El portafolio se construye seleccionando acciones que cumplen con ciertos criterios de valor y momentum y posteriormente se balancea trimestralmente para mantener esa exposición.

Composición de UEVM

UEVM está compuesto por acciones de empresas de mercados emergentes que muestran características de valor y momentum. Esto incluye una diversidad de sectores como tecnología, finanzas, energía y consumo. Ejemplos de empresas incluidas son Tencent, Alibaba, y Reliance Industries.

Ventajas de UEVM

Potencial de alto rendimiento

Los mercados emergentes tienden a ofrecer tasas de crecimiento económico superiores a las de los mercados desarrollados, lo que puede traducirse en un mayor rendimiento de las acciones. Combinado con una estrategia de valor y momentum, UEVM busca maximizar este potencial de crecimiento.

Diversificación geográfica

Invirtiendo en UEVM, obtienes exposición a diversas economías en desarrollo, lo que puede reducir el riesgo específico de cada país y sector. La diversificación geográfica es crucial para mitigar riesgos asociados a la volatilidad y eventos específicos de un país.

Estrategia combinada de valor y momentum

El enfoque dual en valor y momentum permite capturar oportunidades de inversión que pueden no estar disponibles mediante una estrategia única. Las acciones infravaloradas con un fuerte momentum pueden ofrecer rendimientos atractivos con menor riesgo relativo.

Costos de gestión relativamente bajos

Comparado con otros fondos activos en mercados emergentes, UEVM ofrece una estructura de costos competitiva, con una comisión anual más baja, lo que puede aumentar el rendimiento neto a largo plazo.

Desventajas de UEVM

Volatilidad y riesgo del mercado emergente

Los mercados emergentes son inherentemente volátiles. Factores como inestabilidad política, fluctuaciones de moneda y cambios regulatorios pueden afectar significativamente el rendimiento del fondo.

Alto riesgo macroeconómico

Las economías emergentes son más susceptibles a choques externos como variaciones en los precios de las materias primas, políticas monetarias de economías desarrolladas y crisis globales, lo que aumenta el riesgo macroeconómico.

Menor liquidez

Comparado con mercados desarrollados, los mercados emergentes pueden ofrecer menor liquidez, lo que puede afectar la capacidad de compra o venta de grandes volúmenes sin impactar negativamente los precios.

Dependencia en estrategias de valor y momentum

Si las estrategias de valor y momentum no rinden como se espera, el rendimiento del fondo puede verse afectado. Además, estos enfoques pueden perder efectividad en diferentes ciclos del mercado.

Estrategia de inversión en UEVM

Para maximizar los beneficios de invertir en UEVM, es importante considerar algunas estrategias específicas.

Inversión diversificada

UEVM puede ser utilizado como una parte de una cartera diversificada. Combinar UEVM con otros activos de mercados desarrollados y diferentes clases de activos puede ayudar a mitigar riesgos y mejorar el perfil de riesgo-rendimiento de tu cartera.

Enfoque a largo plazo

Dado el potencial de alta volatilidad a corto plazo, es recomendable adoptar una perspectiva de inversión a largo plazo. Esto permite beneficiarse del crecimiento compuesto y mitigar la volatilidad anual.

Rebalanceo periódicamente

Debido a la naturaleza volátil de los productos de mercados emergentes, reequilibrar tu portafolio periódicamente puede ayudar a mantener la proporcionalidad de tus inversiones y gestionar el riesgo eficiente.

Monitoreo del entorno económico y político

Mantenerse informado sobre las condiciones económicas y políticas de los países en los que UEVM invierte es crucial. Esto permite ajustar la exposición basada en eventos macroeconómicos o cambios regulatorios significativos.

Conclusión

UEVM es una opción atractiva para aquellos que buscan exponerse a los mercados emergentes con un enfoque en valor y momentum. Ofrece importantes ventajas como el potencial de alto rendimiento y la diversificación geográfica. Sin embargo, también presenta riesgos, como la alta volatilidad y menor liquidez. Por lo tanto, debe ser parte de una estrategia de inversión diversificada y orientada a largo plazo.