¿Qué es MOTI? (Significado, Ventajas y Desventajas)

En un mercado global cada vez más interconectado, es esencial diversificar nuestras inversiones para aprovechar las oportunidades fuera de las fronteras nacionales. El VanEck Morningstar International Moat ETF, también conocido como MOTI, es una opción destacada en este contexto. En este blog, exploraremos qué es MOTI, su significado, ventajas y desventajas, y cómo puede integrarse en una estrategia de inversión global.

¿Qué es MOTI?

MOTI es un ETF internacional gestionado por VanEck, que invierte en empresas internacionales con fuertes ventajas competitivas. La clave de su estrategia es el concepto de "moat" (foso), que se refiere a las barreras competitivas que protegen a una empresa de sus competidores. El "moat" es una métrica desarrollada por Morningstar para identificar empresas con ventajas sostenibles a largo plazo.

Principales características de MOTI

• Empresas con ventajas competitivas duraderas: Selecciona empresas que Morningstar ha identificado como poseedoras de fuertes “moats”.
• Diversificación internacional: Invierte en empresas de mercados desarrollados fuera de Estados Unidos.
• Rigor en la selección: Basado en un análisis en profundidad de los fundamentos financieros y cualitativos de las empresas para asegurar la sostenibilidad de sus "moats".

Composición de MOTI

MOTI incluye una diversidad de empresas reconocidas por sus ventajas competitivas duraderas. Algunas de ellas son Unilever, Roche y Tencent. Está diseñado para capturar oportunidades de crecimiento a largo plazo, manteniendo una exposición a diferentes sectores y regiones fuera de Estados Unidos, lo que proporciona una diversificación significativa.

Ventajas de MOTI

Diversificación geográfica

Una de las principales ventajas de MOTI es su diversificación internacional. Al invertir en empresas con fuertes "moats" fuera de Estados Unidos, los inversores pueden reducir el riesgo específico de país y beneficiarse del crecimiento económico en múltiples mercados desarrollados.

Enfoque en la calidad de las empresas

El concepto de "moat" asegura que el ETF está compuesto por empresas con ventajas competitivas sostenibles. Esto implica que estas empresas tienen mayores probabilidades de mantener su rentabilidad y crecimiento a largo plazo, proporcionando estabilidad y rendimiento a los inversores.

Potencial de crecimiento a largo plazo

Las empresas incluidas en MOTI tienen el potencial de lograr un crecimiento significativo a largo plazo debido a sus sólidas posiciones competitivas. Esto puede resultar en apreciación del capital y potencialmente en rendimientos atractivos para los inversores.

Desventajas de MOTI

Riesgo de cambio de divisas

Al invertir en empresas internacionales, los inversores están expuestos al riesgo de fluctuaciones en las tasas de cambio. El valor de las inversiones en MOTI puede verse afectado por cambios en el valor del dólar estadounidense en comparación con otras monedas.

Menos enfoque en dividendos

Aunque algunas empresas en MOTI pueden pagar dividendos, este ETF no se centra en maximizar el rendimiento por dividendos como otros ETFs especializados en ingresos. Por lo tanto, puede no ser la mejor opción para inversores que buscan ingresos pasivos regulares.

Comisiones más altas

MOTI tiene una comisión del 0.56%, que es más alta en comparación con otros ETFs de índices de mercado, como SCHD. Esta comisión refleja el análisis en profundidad y la estrategia de selección activa basada en "moats", pero es un factor a considerar para los inversores.

Estrategia de inversión en MOTI

Diversificación a largo plazo

MOTI es adecuado para inversores que buscan una diversificación geográfica significativa y están interesados en mantener sus inversiones a largo plazo. Su enfoque en empresas con ventajas competitivas duraderas hace que sea una adición sólida a una cartera diversificada.

Potencial de apreciación del capital

Para aquellos con un horizonte de inversión a largo plazo, MOTI ofrece la posibilidad de apreciar el capital gracias al crecimiento sostenido de las empresas con "moats". Es ideal para inversores que buscan crecimiento en lugar de ingresos inmediatos.

Complementariedad en la cartera

MOTI puede complementar otros ETFs enfocados en dividendos o crecimiento dentro de una cartera diversificada. Al combinar MOTI con ETFs como SCHD o SPY, los inversores pueden equilibrar la exposición geográfica y sectorial, maximizando las oportunidades de crecimiento y estabilidad.

Conclusión

MOTI es una opción atractiva para inversores que desean diversificar su portafolio a nivel internacional y beneficiarse del crecimiento de empresas con fuertes ventajas competitivas. Si bien hay desventajas como el riesgo de cambio de divisas y comisiones más altas, sus ventajas en términos de diversificación y potencial de crecimiento a largo plazo lo convierten en una herramienta valiosa para una inversión global bien equilibrada.