¿Qué es FYLD? (Significado, Ventajas y Desventajas)

En el mundo de las inversiones, los ETFs (Fondos Cotizados en Bolsa) se han vuelto herramientas populares para diversificar y gestionar carteras. FYLD es uno de estos ETFs, enfocado en generar rendimiento a través de empresas con altos dividendos extranjeros. En este artículo, exploraremos qué es FYLD, sus ventajas y desventajas.

¿Qué es FYLD?

FYLD es la abreviatura de Cambria Foreign Shareholder Yield ETF. Este ETF se centra en ofrecer a los inversores un rendimiento atractivo a través de empresas extranjeras que pagan altos dividendos. FYLD sigue la estrategia de seleccionar empresas que no solo pagan dividendos, sino que también tienen un alto rendimiento total para los accionistas (Shareholder Yield), el cual incluye recompra de acciones y pagos de deuda.

Principales características de FYLD

• Enfoque en empresas extranjeras con altos dividendos.
• Inversión en diversas regiones, incluyendo Europa, Asia, y otros mercados desarrollados.
• Selección basada en el rendimiento total para los accionistas, que incluye dividendos, recompra de acciones y reducción de deuda.

FYLD utiliza un conjunto de filtros por criterios fundamentales para seleccionar las empresas, tales como el rendimiento por dividendos y el rendimiento total para los accionistas (Shareholder Yield), asegurando una cartera diversificada y de alta calidad en términos de dividendos y recompra de acciones.

Composición de FYLD

FYLD está compuesto por empresas de alta capitalización y conocidas por sus sólidos dividendos. La diversificación geográfica y sectorial es una característica destacada, con una inclinación hacia empresas estables y maduras que operan fuera de los Estados Unidos, aportando una dimensión global a la cartera del inversor.

Ventajas de FYLD

Diversificación Geográfica

Una de las principales ventajas de FYLD es su diversificación geográfica. Al incluir en la cartera empresas extranjeras, los inversores pueden beneficiarse de las oportunidades y rendimientos de mercados fuera de Estados Unidos, potenciando la diversificación y reduciendo el riesgo específico de un solo mercado.

Rendimiento Total para los Accionistas

FYLD no solo se enfoca en el rendimiento por dividendos, sino que también considera la recompra de acciones y la reducción de deuda para seleccionar sus inversiones. Esta estrategia integral puede proporcionar un retorno más robusto y estable a los inversores a lo largo del tiempo.

Bajas Comisiones

Las comisiones del ETF FYLD son relativamente bajas, situándose en un 0.59% anual. Aunque no son las más bajas del mercado, siguen siendo competitivamente bajas, fomentando una mayor retención de ganancias para los inversores, especialmente en el largo plazo.

Desventajas de FYLD

Volatilidad Cambiaria

Al invertir en empresas extranjeras, FYLD está expuesto a la volatilidad de las tasas de cambio. Las fluctuaciones en las monedas pueden impactar significativamente los rendimientos del ETF y adicionar un nivel de riesgo y complejidad para los inversores.

Potencial Rendimiento por Dividendos Inferior

El rendimiento por dividendos de FYLD puede no ser tan alto como el de otros ETFs de dividendos más agresivos o específicos en mercados con altas tasas de pago. Inversores en búsqueda de ingresos inmediatos y elevados pueden encontrar alternativas más apropiadas.

Sensibilidad a Políticas Fiscales y Regulatorias

Las diferentes regiones en las que opera FYLD pueden tener políticas fiscales y regulatorias diversas que afectan el rendimiento y los dividendos de las empresas. Cambios en la política pueden tener efectos adversos en los resultados del ETF.

Estrategia de inversión en FYLD

FYLD está diseñado para los inversores que buscan una diversificación global y un rendimiento total para los accionistas. Es adecuado para aquellos con un horizonte de inversión a medio y largo plazo, interesados en beneficiarse de empresas extranjeras que ofrecen altos dividendos y prácticas favorables para los accionistas.

Estrategia de Inversión a Largo Plazo

Dado que FYLD se centra en empresas extranjeras con alto rendimiento para los accionistas, es ideal para una estrategia de inversión a largo plazo. La reinversión de los dividendos y la recompra de acciones pueden maximizar el efecto compuesto, incrementando el capital con el tiempo.

Aprovechamiento de la Diversificación Regional

Al incluir FYLD en una cartera de inversiones, se puede aprovechar la diversificación regional para mitigar riesgos específicos de un solo mercado. La exposición a diferentes mercados y economías puede ofrecer estabilidad y mayores oportunidades de crecimiento.

Consideración del Riesgo Cambiario

Es importante que los inversores en FYLD monitoreen y gestionen el riesgo cambiario, tal vez combinando su inversión con otras estrategias que mitiguen este tipo de volatilidad, como coberturas de moneda u otros ETFs que enfoquen en mercados locales.

Conclusión

FYLD es un ETF potente para quienes buscan diversificación global y rendimiento total para los accionistas. Aunque tiene algunas desventajas como la exposición al riesgo cambiario, sigue siendo una opción sólida para inversiones a largo plazo enfocadas en dividendos y crecimiento de capital.