¿Qué es FPEI? (Significado, Ventajas y Desventajas)

En el ámbito de las inversiones, las opciones para generar ingresos y preservar el capital son diversas. El FPEI (First Trust Institutional Preferred Securities & Income ETF) se presenta como una opción atrayente, especialmente para aquellos que buscan ingresos crecientes y consistentes. Este artículo explorará qué es FPEI, su significado, ventajas y desventajas.

¿Qué es FPEI?

FPEI es un ETF especializado que se enfoca en valores preferentes e instrumentos de deuda que generan ingresos. El nombre completo es First Trust Institutional Preferred Securities & Income ETF. Este ETF está diseñado para proporcionar a los inversores una combinación de ingresos atractiva y diversificación de activos.

Principales características de FPEI

• Participación en valores preferentes: FPEI invierte principalmente en valores preferentes, que suelen ofrecer rendimientos más altos en comparación con las acciones comunes.
• Diversificación en deuda corporativa: Además de valores preferentes, FPEI también incluye deuda corporativa que está orientada a maximizar los ingresos de interés.
• Cobertura internacional: Aunque el enfoque principal está en Estados Unidos, FPEI puede incluir valores de mercados internacionales para diversificar y mitigar riesgos.

Los activos se seleccionan basándose en varios criterios, incluyendo la estabilidad financiera del emisor, la calificación crediticia y el rendimiento total previsto.

Composición de FPEI

FPEI está compuesto principalmente por una mezcla de valores preferentes e instrumentos de deuda corporativa emitidos por entidades conocidas y con alta calificación crediticia. Esto incluye empresas financieras, utilities, y otras entidades corporativas que tienen una trayectoria sólida en la emisión de valores preferentes.

Ventajas de FPEI

Generación de ingresos estables

El FPEI se destaca por su capacidad de generar ingresos estables debido a la naturaleza de los valores preferentes y la deuda corporativa en los que invierte. Estos instrumentos tienden a proporcionar pagos periódicos atractivos que pueden ser beneficiosos para los inversores que buscan flujos de ingresos constantes.

Un aspecto importante es que los valores preferentes suelen tener un rendimiento por dividendo superior a las acciones comunes, lo que aumenta el atractivo para los inversores orientados a los ingresos.

Diversificación de activos

FPEI ofrece una diversificación significativa al incluir tanto valores preferentes como deuda corporativa. Esta diversificación reduce el riesgo específico del emisor y del sector, proporcionando una cartera más equilibrada y menos volátil.

Exposición internacional

Aunque la mayoría de las inversiones de FPEI están en EE. UU., también incluye valores internacionales. Esta exposición internacional puede ofrecer beneficios de diversificación adicional y mitigar los riesgos asociados a la inversión en un solo mercado.

Desventajas de FPEI

Mayor riesgo en tiempos de crisis

Los valores preferentes y la deuda corporativa pueden ser más vulnerables durante las crisis financieras en comparación con los bonos del gobierno. En escenarios de tensiones de mercado, estos instrumentos pueden ver reducida su liquidez y aumentar su volatilidad.

Riesgo de tasas de interés

El FPEI está expuesto al riesgo de tasas de interés. Cuando las tasas de interés suben, el valor de los valores preferentes y la deuda corporativa puede disminuir, afectando negativamente el valor de la inversión. Este riesgo es inherente a la mayoría de los instrumentos de renta fija.

Comisiones más altas en comparación con otros ETFs

Aunque las comisiones de FPEI no son excesivamente altas, sí son más elevadas en comparación con algunos ETFs de baja comisión como SCHD. Las comisiones más altas pueden afectar el rendimiento neto, especialmente en inversiones a largo plazo.

Estrategia de inversión en FPEI

Dado su enfoque en la generación de ingresos y la diversificación, FPEI es adecuado para inversores que buscan estabilidad y rentas periódicas en sus carteras. Es una opción que puede complementar una cartera más amplia que incluye otros tipos de activos.

Estrategia de ingresos

Para inversores que necesitan ingresos regulares, FPEI puede ser una elección inteligente. La clave es combinar FPEI con otros activos para lograr una diversificación eficaz y mitigar los riesgos específicos del sector de valores preferentes y la deuda corporativa.

Revisión y ajuste periódico

Es fundamental revisar la composición y el desempeño del ETF periódicamente para asegurarse de que sigue alineándose con los objetivos de inversión. Ajustes ocasionales pueden ser necesarios para mantener el equilibrio en la cartera.

Uso en una cartera diversificada

FPEI puede ser un excelente complemento dentro de una estrategia de cartera diversificada que ya incluya acciones, bonos del gobierno, y otros tipos de inversiones. Esto no solo maximiza los ingresos sino que también diversifica los riesgos en múltiples tipos de activos.

En resumen, FPEI ofrece una combinación interesante de ingresos y diversificación, siendo una opción destacada para aquellos inversores que buscan estabilidad y rendimientos atractivos a través de valores preferentes y deuda corporativa.