¿Qué es FNDC? (Significado, Ventajas y Desventajas)
La diversificación internacional es una estrategia clave para mejorar el rendimiento y reducir el riesgo de una cartera de inversiones. En este contexto, FNDC, el Schwab Fundamental International Small Company Index ETF, es un ETF que permite a los inversores acceder a pequeñas empresas fuera de Estados Unidos. Si estás considerando diversificar tu cartera con empresas de pequeña capitalización en mercados internacionales, FNDC podría ser una opción interesante. Hoy exploraremos qué es FNDC, su significado, ventajas y desventajas.
¿Qué es FNDC?
FNDC es un ETF gestionado por Charles Schwab que se centra en empresas de pequeña capitalización fuera de Estados Unidos. FNDC es la abreviatura de Schwab Fundamental International Small Company Index ETF.
FNDC sigue el Russell RAFI Developed ex U.S. Small Company Index, un índice diseñado para reflejar el desempeño de pequeñas empresas internacionales seleccionadas mediante un enfoque fundamental que se basa en cuatro factores clave: ventas ajustadas, flujo de caja, dividendos pagados y valor contable.
Principales características de FNDC
- Enfoque en empresas de pequeña capitalización desarrolladas fuera de EE.UU.
- Selección basada en criterios fundamentales en lugar de capitalización de mercado.
- Diversificación en varias geografías, incluyendo Europa, Asia y otros mercados desarrollados.
La metodología de selección fundamental le da a FNDC un enfoque distinto, eligiendo empresas que no solo tienen tamaño adecuado, sino también fundamentos financieros sólidos.
Composición de FNDC
FNDC está compuesto por unas 810 empresas distribuidas en múltiples geografías, con sectores que varían ampliamente. La diversificación geográfica ayuda a reducir el riesgo asociado con la dependencia de un único país o región.
Los sectores representados incluyen industria, tecnología, consumo cíclico, salud, y más. Algunas de las principales tenencias de FNDC incluyen empresas bien establecidas en sus respectivos mercados, aunque pueden no ser nombres familiares para los inversores estadounidenses.
Ventajas de FNDC
Exposición internacional diversificada
FNDC ofrece una exposición diversificada a pequeñas empresas en mercados desarrollados fuera de EE.UU. Esta diversificación puede ayudar a reducir el riesgo en comparación con la inversión en un único mercado o sector.
Enfoque basado en fundamentos
El uso de un enfoque basado en fundamentos para seleccionar las empresas puede ayudar a identificar aquellas con buenos valores subyacentes y mejor salud financiera. Al enfocarse en ventas, flujo de caja, dividendos y valor contable, FNDC apunta a incluir empresas con una sólida base financiera, lo que puede contribuir a generar un desempeño consistente a largo plazo.
Potencial de crecimiento
Las pequeñas empresas frecuentemente tienen un mayor potencial de crecimiento en comparación con las grandes empresas. Invertir en pequeñas empresas internacionales puede ofrecer oportunidades significativas de crecimiento que podrían no estar disponibles en los mercados domésticos o en grandes capitalizaciones.
Desventajas de FNDC
Mayor volatilidad
Las empresas de pequeña capitalización tienden a ser más volátiles que sus contrapartes de gran capitalización. FNDC podría experimentar fluctuaciones de precios más pronunciadas, lo que podría no ser adecuado para inversores con baja tolerancia al riesgo.
Menor liquidez
Las pequeñas empresas internacionales pueden tener una menor liquidez, lo que significa que puede haber menos acciones disponibles para comprar o vender en cualquier momento. Esto puede resultar en spreads más amplios y mayores costos de transacción.
Tasas y comisiones
Mientras que FNDC tiene un ratio de gastos relativamente bajo comparado con muchos ETFs internacionales, es importante considerar las tasas y comisiones asociadas a la inversión. El ratio de gasto de FNDC es del 0.39%, que aunque competitivo, es más alto en comparación con algunos ETFs domésticos.
Estrategia de inversión en FNDC
Dada la naturaleza de las empresas de pequeña capitalización y la diversificación internacional, FNDC puede ser una adición valiosa para una cartera bien equilibrada.
Estrategia de inversión a largo plazo
Las inversiones en pequeñas empresas internacionales pueden requerir paciencia y un horizonte de inversión a largo plazo. Identificar y mantener estas inversiones puede permitir a los inversores beneficiarse del crecimiento a largo plazo de estas empresas.
FNDC puede ser útil para aquellos que desean diversificar su cartera fuera de Estados Unidos y están dispuestos a aceptar mayores riesgos a cambio de un mayor potencial de rendimiento.
Complemento a una cartera doméstica
FNDC sería un buen complemento para una cartera que ya posea una sólida base en empresas estadounidenses o de gran capitalización. La diversificación en pequeñas empresas internacionales puede proporcionar un equilibrio adicional y una reducción del riesgo global de la cartera.
Maximización del efecto compuesto
La inversión regular en FNDC, combinado con la reinversión de los dividendos, puede maximizar los efectos del interés compuesto. A lo largo del tiempo, esto puede proporcionar rendimientos acumulativos significativos, ayudando a los inversores a alcanzar sus objetivos financieros a largo plazo.
En resumen, FNDC ofrece una opción interesante para los inversores que buscan diversificar internacionalmente su cartera con pequeñas empresas. Aunque existen riesgos asociados con la mayor volatilidad y menor liquidez, las ventajas como el potencial de crecimiento y la diversificación pueden hacer que valga la pena considerar.