¿Qué es FEM? (Significado, Ventajas y Desventajas)

La diversificación en la inversión es una estrategia fundamental para mitigar riesgos y maximizar rendimientos. En este contexto, FEM es un ETF que brinda acceso a mercados emergentes en todo el mundo. Este fondo está diseñado para aquellos inversores que buscan diversificar su cartera más allá de los mercados desarrollados y desean aprovechar el crecimiento potencial de las economías emergentes. Hoy vamos a explorar qué es FEM, su significado, ventajas y desventajas.

¿Qué es FEM?

FEM es un ETF (Exchange Traded Fund) que significa First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund. Está diseñado para ofrecer a los inversores exposición a acciones de empresas en mercados emergentes de todo el mundo, utilizando un enfoque cuantitativo para seleccionar sus componentes.

FEM sigue el índice NASDAQ AlphaDEX Emerging Markets Index, que no solo se enfoca en la capitalización de mercado, sino que utiliza una metodología de selección específica basada en criterios fundamentales. Esto lo diferencia de otros ETFs de mercados emergentes.

Principales características de FEM

• Diversificación geográfica: Incluye empresas de varios países emergentes, diversificando el riesgo asociado a economías individuales.
• Selección basada en factores fundamentales: Utiliza criterios como el valor, el crecimiento y la calidad de los ingresos para seleccionar las acciones.
• Reequilibrio periódicamente: Ajusta su cartera de acuerdo con cambios en los fundamentos y condiciones del mercado.

Después de seleccionar las acciones, se evalúan y clasifican en función de varios factores como el valor, el crecimiento y la calidad para seleccionar una cartera equilibrada de empresas de mercados emergentes.

Composición de FEM

FEM está compuesto por acciones de empresas ubicadas en países emergentes como China, India, Brasil, y otros mercados en desarrollo. Su metodología AlphaDEX selecciona empresas basándose en una serie de criterios fundamentales que pretenden identificar aquellas con el mayor potencial de rendimiento.

Ventajas de FEM

Diversificación global

FEM permite a los inversores diversificar su cartera más allá de los mercados desarrollados, ofreciendo exposición a economías que tienen un alto potencial de crecimiento. Esta diversificación reduce la dependencia de una sola economía o región, diluyendo así el riesgo.

Metodología de selección robusta

A diferencia de otros fondos que se basan en la capitalización de mercado, la metodología AlphaDEX utiliza un enfoque cuantitativo y fundamental para seleccionar sus componentes. Esto puede potenciar el rendimiento, especialmente en mercados volátiles.

Potencial de alto crecimiento

Los mercados emergentes tienen un potencial de crecimiento significativo debido a factores como el rápido crecimiento del PIB, el aumento de la población y mejoras en las infraestructuras. FEM captura este potencial al invertir en empresas que se espera se beneficien de estas tendencias.

Desventajas de FEM

Alta volatilidad

Las inversiones en mercados emergentes son inherentemente más volátiles en comparación con los mercados desarrollados. Este incremento en la volatilidad puede llevar a fluctuaciones significativas en el valor de la inversión.

Riesgos geopolíticos y económicos

Los mercados emergentes están sujetos a una serie de riesgos adicionales, incluidos los riesgos geopolíticos, inestabilidad económica, cambios en la política monetaria y regulaciones gubernamentales que pueden afectar negativamente las inversiones.

Costos y comisiones más altos

Los ETFs que invierten en mercados emergentes generalmente tienen comisiones más altas en comparación con los ETFs de mercados desarrollados. La comisión de FEM es del 0.80%, lo que puede afectar los rendimientos netos, especialmente en inversiones a largo plazo.

Estrategia de inversión en FEM

Dado que FEM se centra en mercados emergentes, no es adecuado para todos los inversores. Aquellos que buscan una inversión menos volátil podrían preferir invertir en ETFs de mercados desarrollados.

Estrategia de inversión a largo plazo

Para invertir en FEM se necesita una visión a largo plazo. El crecimiento potencial de los mercados emergentes puede materializarse significativamente a lo largo de 5 a 10 años o más. Invertir en FEM requiere paciencia y una tolerancia al riesgo apropiada para soportar las fluctuaciones a corto plazo.

Diversificación de la cartera

Incorporar FEM en una cartera diversificada puede ayudar a equilibrar el riesgo y aumentar el potencial de retorno global. Combinando FEM con ETFs de mercados desarrollados y otros activos, los inversores pueden lograr una diversificación robusta y reducir la dependencia de cualquier activo individual.

Maximización del crecimiento

Reinvertir los dividendos y realizar aportaciones periódicas a FEM puede maximizar el crecimiento del capital a lo largo del tiempo mediante el efecto compuesto. Esta estrategia es especialmente beneficiosa en inversiones a largo plazo, donde la reinversión de rendimientos puede tener un impacto significativo en el rendimiento total.

En resumen, FEM es una herramienta útil para inversores que buscan diversificar sus carteras y aprovechar el potencial de crecimiento de los mercados emergentes. Sin embargo, es esencial estar consciente de los riesgos y adoptar una estrategia de inversión a largo plazo para mitigar las fluctuaciones y maximizar los rendimientos.