¿Qué es ESGD? (Significado, Ventajas y Desventajas)

El mundo de la inversión está en constante cambio, y cada vez más inversores buscan opciones que no solo ofrezcan rentabilidad económica, sino también un impacto positivo en el medio ambiente, la sociedad y una buena gobernanza. En este contexto, el ETF (Exchange Traded Fund) ESGD es una opción atractiva. Hoy vamos a explorar qué es ESGD, su significado, ventajas y desventajas.

¿Qué es ESGD?

ESGD es un ETF gestionado por iShares, perteneciente a BlackRock, y es conocido por su enfoque en la inversión sostenible. ESGD es la abreviatura de iShares ESG Aware MSCI EAFE ETF. Este ETF sigue el índice MSCI EAFE (Europe, Australasia, Far East) y se enfoca en empresas con buenos desempeños en prácticas ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).

Principales características de ESGD

• Exclusión de empresas con malos puntajes ESG.
• Segmentación de empresas con buenas prácticas ESG en mercados desarrollados fuera de EE.UU. y Canadá.
• Diversificación sectorial para minimizar riesgos asociados a un solo sector.

El objetivo de ESGD es ofrecer exposición a empresas extranjeras desarrolladas que han demostrado cumplir con ciertos estándares ESG, excluyendo industrias controvertidas como armamento, tabaco y energía no renovable.

Composición de ESGD

ESGD está compuesto por empresas bien conocidas internacionalmente que cumplen con altos estándares ESG, como Nestlé, ASML Holding, y Toyota. Tiene una exposición diversificada a diferentes sectores, incluyendo consumo, tecnología y finanzas, lo que aporta estabilidad y diversificación al portafolio.

Ventajas de ESGD

Inversión ética y sostenible

Una de las mayores ventajas de ESGD es que permite a los inversores alinear sus inversiones con sus valores. ESGD invierte en empresas que no solo buscan rentabilidad, sino también minimizar su impacto negativo en el medio ambiente y la sociedad. Esto no solo tiene beneficios éticos, sino que también puede mitigar ciertos riesgos a largo plazo.

Diversificación geográfica y sectorial

ESGD ofrece una amplia diversificación geográfica y sectorial al centrarse en empresas de mercados desarrollados fuera de EE.UU. y Canadá. Esto permite a los inversores reducir el riesgo específico de un país o sector y obtener una exposición más equilibrada.

Potencial de rendimiento ajustado al riesgo

Las empresas con altos puntajes ESG suelen estar mejor gestionadas y ser más resilientes a largo plazo, lo que podría traducirse en mejores rendimientos ajustados al riesgo. ESGD selecciona empresas que cumplen con estos criterios, presentando así un perfil de riesgo atractivo para los inversores a largo plazo.

Desventajas de ESGD

Menor rendimiento en comparación con ETFs tradicionales

A pesar de sus beneficios, ESGD puede tener un rendimiento inferior en comparación con ETFs tradicionales que no excluyen empresas basadas en criterios ESG. Al restringir la selección de empresas, ESGD puede perder oportunidades de inversión en sectores o compañías altamente rentables pero con bajos puntajes ESG.

Comisión más alta

Los ETFs con un enfoque en la inversión sostenible, como ESGD, a menudo tienen comisiones más altas que los ETFs tradicionales debido al costo adicional de las evaluaciones ESG. ESGD tiene una comisión anual del 0.20%, que es superior a la de muchos ETFs estándar.

Menor liquidez

Al ser un ETF especializado, ESGD puede tener menor liquidez en comparación con ETFs más populares que rastrean índices ampliamente seguidos como el S&P 500. Esto podría traducirse en mayores spreads y costos de transacción para los inversores.

Estrategia de inversión en ESGD

Enfoque a largo plazo

Para la mayoría de los inversores, ESGD es más adecuado como parte de una estrategia de inversión a largo plazo. Su enfoque en empresas con buenas prácticas ESG puede proporcionar estabilidad y crecimiento sostenido a largo plazo. Sin embargo, no es la opción ideal para aquellos que buscan ganancias rápidas o a corto plazo.

Complementar con otros ETFs

ESGD puede ser usado para complementar un portafolio existente, proporcionando exposición a mercados desarrollados internacionales con un enfoque en prácticas sostenibles. Combinando ESGD con otros ETFs, los inversores pueden lograr una mayor diversificación y alinearse con sus valores personales.

Conclusión

ESGD es una excelente opción para inversores que buscan alinear sus inversiones con sus valores, sin sacrificar la diversificación y el potencial de rentabilidad a largo plazo. A pesar de algunas desventajas como mayores comisiones y menor liquidez, su enfoque en prácticas sostenibles y responsabilidad corporativa lo convierte en una opción atractiva para inversiones a largo plazo.

Si bien no es adecuado para todos los perfiles de inversor, aquellos comprometidos con la sostenibilidad y la inversión ética pueden encontrar en ESGD una excelente adición a su portafolio.