¿Qué es DISV? (Significado, Ventajas y Desventajas)

En el variado universo de los ETFs (Fondos Cotizados en Bolsa), uno de los instrumentos que ha cobrado relevancia es DISV. Este ETF presenta una estrategia centrada en las pequeñas empresas internacionales con valor, ofreciendo una perspectiva diferente a los inversores. En este blog, exploraremos qué es DISV, su significado, ventajas y desventajas.

¿Qué es DISV?

DISV es la abreviatura de Dimensional International Small Cap Value ETF, un fondo cotizado en bolsa diseñado para invertir en pequeñas empresas internacionales que se consideran infravaloradas en el mercado. Este ETF es gestionado por Dimensional Fund Advisors, conocida por su enfoque basado en la investigación y en factores que históricamente han mostrado ofrecer primas de rendimiento.

Principales características de DISV

• Enfoque en pequeñas empresas internacionales: El ETF invierte en empresas de menor capitalización fuera de los Estados Unidos.
• Estrategia de valor: Se centra en empresas que se consideran infravaloradas, es decir, aquellas cuyas acciones se cotizan a precios inferiores a su valor intrínseco.
• Diversificación global: Incluye empresas de diversos sectores y regiones del mundo, lo que ayuda a reducir el riesgo asociado a la inversión en una sola región o sector.

El ETF selecciona las empresas basándose en criterios como la relación precio-beneficio, la relación precio-libro y otras métricas que indican que una empresa tiene un valor potencial no realizado.

Composición de DISV

DISV está compuesto por una extensa lista de pequeñas empresas de mercados internacionales desarrollados. Sus activos abarcan una variedad de industrias y países, con una representación notable en sectores como bienes de consumo, industria y tecnología, aunque no excluye otros sectores. Este amplio enfoque lo convierte en una opción atractiva para los inversores que buscan diversificación.

Ventajas de DISV

Potencial de crecimiento

Las pequeñas empresas tienen más espacio para crecer en comparación con las grandes corporaciones, lo que puede resultar en mayores rendimientos potenciales. Al enfocarse en el valor, DISV busca empresas que el mercado haya subestimado, ofreciendo una oportunidad de valorización cuando el mercado reconozca su verdadero valor.

Diversificación global

DISV proporciona exposición a mercados internacionales, lo que permite a los inversores diversificar más allá de sus mercados domésticos. Esta diversificación geográfica puede ayudar a mitigar el riesgo, ya que las economías y los mercados mundiales no suelen moverse al unísono.

Estrategia de valor

La estrategia de inversión en valor ha demostrado ser eficaz a lo largo del tiempo. Al centrarse en empresas infravaloradas, DISV tiene el potencial de capturar las primas de rendimiento asociadas con estas inversiones que el mercado no ha evaluado correctamente.

Respaldo de Dimensional Fund Advisors

Dimensional Fund Advisors es conocida por su enfoque meticuloso basado en la investigación académica y empírica. Su estrategia de inversión está respaldada por una sólida base de evidencia, lo que proporciona una capa adicional de confianza y credibilidad para los inversores.

Desventajas de DISV

Mayor volatilidad

Las pequeñas empresas suelen ser más volátiles que las grandes. Su menor tamaño las hace más susceptibles a fluctuar en respuesta a cambios en la economía, en las tendencias de la industria y en otros factores. Esto puede traducirse en un mayor riesgo para los inversores.

Riesgo de valoración errónea

Aunque el enfoque en valor tiene sus ventajas, no todas las empresas infravaloradas verán una corrección en sus precios. Algunas empresas pueden estar infravaloradas por problemas fundamentales que no tienen una solución fácil o rápida, lo que puede poner en riesgo las inversiones.

Riesgo cambiario y geopolítico

Invirtiendo en empresas internacionales, DISV está expuesto a riesgos cambiarios y geopolíticos. Las fluctuaciones en las tasas de cambio pueden afectar negativamente el rendimiento del ETF. Además, factores políticos y económicos en los países en los que se invierte pueden introducir riesgos adicionales.

Estrategia de inversión en DISV

DISV puede ser una herramienta valiosa dentro de una cartera diversificada, especialmente para los inversores que buscan capturar las primas de rendimiento asociadas con las pequeñas empresas y la inversión en valor.

Estrategia de diversificación

Dado que DISV invierte en pequeñas empresas internacionales, puede servir como una excelente fuente de diversificación dentro de una cartera de inversiones que ya incluye grandes empresas de Estados Unidos u otros mercados desarrollados. Diversificando de esta manera, los inversores pueden distribuir el riesgo y potencialmente mejorar sus rendimientos ajustados al riesgo.

Estrategia de largo plazo

Invertir en DISV debería ser visto como una estrategia a largo plazo. La investigación ha demostrado que las primas de rendimiento de las pequeñas empresas y del valor tienden a ser capturadas mejor a lo largo del tiempo. Los inversores dispuestos a mantenerse a lo largo de los ciclos económicos pueden beneficiarse más de esta estrategia.

Revisión y ajuste periódicos

Es importante revisar y ajustar periódicamente la inversión en DISV para asegurarse de que continúe alineada con los objetivos financieros y la tolerancia al riesgo del inversor. Esto incluye revisar la composición del ETF, el rendimiento y el entorno macroeconómico global.

Conclusión

DISV (Dimensional International Small Cap Value ETF) ofrece una oportunidad única para los inversores interesados en pequeñas empresas internacionales y en la inversión en valor. Con su potencial de crecimiento significativo, diversificación global y respaldo por una firma de renombre, presenta tanto ventajas notables como desventajas que deben ser cuidadosamente consideradas. Invertir en DISV puede ser una estrategia valiosa para aquellos con una visión a largo plazo y una tolerancia adecuada al riesgo.