¿Qué es DIEM? (Significado, Ventajas y Desventajas)

En el mundo financiero, particularmente en el ámbito de los mercados emergentes, la diversificación y la captura de dividendos son estrategias clave para los inversores a largo plazo. En este contexto, DIEM, el Franklin Emerging Market Core Dividend Tilt Index ETF, surge como una opción atractiva. Hoy veremos en detalle qué es DIEM, sus principales características, así como sus ventajas y desventajas.

¿Qué es DIEM?

DIEM es un ETF diseñado para ofrecer exposición a mercados emergentes con un enfoque en empresas que pagan dividendos. Su nombre formal es Franklin Emerging Market Core Dividend Tilt Index ETF, y “DIEM” es su símbolo de cotización.

DIEM sigue el índice FTSE Emerging Core Dividend Tilt Index, que selecciona empresas de mercados emergentes basándose en su capacidad de pagar dividendos, mientras ajusta sus ponderaciones para asegurar una exposición amplia y diversificada a estos mercados.

Principales características de DIEM

• Diversificación en mercados emergentes: Incluye empresas de múltiples países en desarrollo, mitigando riesgos específicos de regiones o sectores individuales.
• Enfoque en dividendos: Presta especial atención a la capacidad de las empresas para pagar dividendos, lo cual puede proporcionar una fuente de ingresos relativamente estable.
• Ajustes de ponderación: Utiliza un enfoque de “tilt” (inclinación) para ajustar las ponderaciones hacia empresas con rendimientos de dividendos más altos y fundamentales sólidos.

Composición de DIEM

DIEM incluye empresas diversificadas de mercados emergentes, abarcando una variedad de sectores como tecnología, finanzas, energía y consumo. Algunos ejemplos de estas compañías pueden ser Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent Holdings, y Saudi Aramco. DIEM apunta a captar el crecimiento dinámico de los mercados emergentes mientras se beneficia de los pagos de dividendos.

Ventajas de DIEM

Diversificación en mercados emergentes

DIEM permite a los inversores acceder a una amplia gama de empresas en mercados emergentes, ofreciendo una diversificación geográfica significativa. Esto puede ayudar a mitigar riesgos asociados con cualquier país o sector individual particular.

Potencial de crecimiento y dividendos

Los mercados emergentes a menudo ofrecen un mayor potencial de crecimiento comparado con los mercados desarrollados. Al enfocarse en empresas que pagan dividendos, DIEM combina este potencial de crecimiento con la estabilidad y los ingresos proporcionados por los dividendos.

Ajuste de índices basado en fundamentos

El índice que DIEM sigue no solo se basa en pagos de dividendos, sino que también ajusta las ponderaciones de las empresas según varios factores fundamentales. Esto puede ayudar a garantizar que las empresas incluidas no solo paguen dividendos altos, sino que también mantengan una sólida salud financiera.

Desventajas de DIEM

Mayor volatilidad

Los mercados emergentes son conocidos por su mayor volatilidad en comparación con los mercados desarrollados. Las fluctuaciones en los precios de las acciones en estos mercados pueden ser más pronunciadas, lo que representa un riesgo adicional para los inversores.

Riesgos políticos y económicos

La inversión en mercados emergentes puede estar sujeta a riesgos políticos y económicos más altos. Las inestabilidades políticas, cambios en las políticas económicas y fluctuaciones cambiarias pueden afectar negativamente el rendimiento de DIEM.

Dividendos no garantizados

Aunque DIEM se enfoca en empresas que pagan dividendos, estos no están garantizados. Las empresas pueden reducir o eliminar dividendos, especialmente en tiempos de dificultad financiera, lo que afectaría el flujo de ingresos del ETF.

Estrategia de inversión en DIEM

DIEM puede ser una adición valiosa para una cartera diversificada, especialmente para aquellos inversores que buscan exposición a mercados emergentes y una fuente de ingresos vía dividendos.

Estrategia a largo plazo

La inversión en DIEM debe considerarse a largo plazo debido a la mayor volatilidad y los mayores riesgos asociados con los mercados emergentes. Con el tiempo, los inversores pueden beneficiarse del crecimiento económico en estos mercados y el compounding de los dividendos reinvertidos.

Diversificación de cartera

Para mitigar los riesgos inherentes a invertir en mercados emergentes, DIEM debería formar parte de una cartera diversificada que incluya una mezcla de activos de mercados desarrollados y emergentes, así como diferentes clases de activos como bonos y bienes raíces.

Reinvención de dividendos

Reinvertir los dividendos pagados por DIEM puede conducir a un crecimiento compuesto a lo largo del tiempo. Esto es particularmente útil en una estrategia de inversión a largo plazo, ayudando a maximizar el rendimiento total de la inversión.

Con una correcta evaluación de los riesgos y una estrategia bien definida, DIEM puede ser una herramienta poderosa para beneficiarse del crecimiento en mercados emergentes mientras se genera un flujo constante de ingresos por dividendos.