¿Qué es DEED? (Significado, Ventajas y Desventajas)

El horizonte de inversión en valores respaldados por activos (ABS) y valores respaldados por hipotecas (MBS) abre una amplia gama de oportunidades para inversores en renta fija. En este contexto, DEED (First Trust TCW Securitized Plus ETF) es un ETF especializado en estos segmentos del mercado. En este artículo, exploraremos qué es DEED, sus ventajas y desventajas, y cómo puede encajar en una estrategia de inversión a largo plazo.

¿Qué es DEED?

DEED es un ETF lanzado por First Trust Advisors, que se enfoca en la inversión en valores titulizados, incluyendo ABS y MBS. El objetivo de DEED es proporcionar una combinación de ingresos y apreciación de capital, invirtiendo principalmente en valores respaldados por activos y valores respaldados por hipotecas de alta calidad.

Principales características de DEED

• Diversificación en bonos titulizados: DEED invierte en una variedad de ABS y MBS, lo que permite una diversificación significativa dentro de la cartera.
• Enfoque en calidad: Se centra en valores de alta calidad crediticia para minimizar el riesgo de crédito asociado.
• Gestión activa: DEED es gestionado activamente por TCW Investment Management, lo que permite una selección y ajuste de activos basados en su investigación y perspectivas del mercado.

La combinación de estos elementos permite que DEED ofrezca una exposición diversificada a un sector específico del mercado de renta fija que puede ser menos accesible para inversores individuales.

Composición de DEED

DEED está compuesto por una mezcla de activos titulizados, tales como:

• Valores respaldados por hipotecas residenciales (RMBS) y comerciales (CMBS).
• Valores respaldados por activos (ABS) como préstamos automotrices, tarjetas de crédito y préstamos estudiantiles.

Esta mezcla diversificada ayuda a reducir el riesgo de concentración en cualquier tipo específico de activo respaldado, proporcionando un cierto grado de estabilidad al fondo.

Ventajas de DEED

Diversificación de la cartera

Una de las ventajas más destacables de DEED es la diversificación que ofrece dentro del segmento de valores titulizados. Esto puede ayudar a los inversores a diversificar el riesgo de su cartera completa al incluir una clase de activo que puede comportarse de manera diferente a las acciones y otros bonos.

Gestión activa

La gestión activa de TCW Investment Management permite una selección de activos cuidadosa y un ajuste continuo de la cartera para adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado. Esta gestión proactiva puede ayudar a mitigar riesgos y aprovechar oportunidades en el contexto de los valores titulizados.

Potencial de ingresos y apreciación

DEED no solo busca proporcionar ingresos consistentes a través de sus inversiones en bonos titulizados, sino también una apreciación del capital a medio y largo plazo. Esto lo convierte en una opción atractiva para los inversores que buscan una combinación de ambos objetivos.

Calidad crediticia

Al centrarse en activos de alta calidad crediticia, DEED minimiza el riesgo de crédito, que es una preocupación significativa para los inversores en el mercado de valores titulizados. Este enfoque en la calidad ayuda a reducir la probabilidad de incumplimiento y protege el capital inversor.

Desventajas de DEED

Riesgo de tasa de interés

Como todos los bonos y valores respaldados por activos, DEED está expuesto al riesgo de tasa de interés. Cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos tienden a bajar. Este es un factor importante a considerar, especialmente en entornos de tasas de interés al alza.

Complejidad del mercado de valores titulizados

El mercado de valores titulizados puede ser complejo y menos comprensible para los inversores individuales. Esto puede dificultar la evaluación de los riesgos y beneficios potenciales de este ETF sin una comprensión profunda del mercado.

Baja liquidez en ciertos momentos

Algunos tipos de valores respaldados por activos pueden tener una liquidez limitada, lo que puede afectar la capacidad de DEED para ajustar su cartera de manera eficiente en períodos de alta volatilidad o demanda de ventas.

Estrategia de inversión en DEED

Dado que DEED invierte en valores respaldados por activos y valores respaldados por hipotecas, es una opción adecuada para inversores que buscan diversificar su cartera de renta fija y añadir una fuente estable de ingresos.

Estrategia de inversión a largo plazo

DEED puede ser particularmente efectivo como parte de una estrategia de inversión a largo plazo enfocada en la estabilidad de ingresos y la apreciación de capital. La gestión activa y la diversificación en activos de alta calidad crediticia lo convierten en una opción sólida para aquellos que buscan una combinación de seguridad y crecimiento moderado.

Maximización del rendimiento ajustado por riesgo

Si bien DEED ofrece un atractivo perfil de riesgo-rendimiento debido a su enfoque en activos de alta calidad, es importante que los inversores continúen monitoreando las condiciones del mercado y ajusten sus carteras para mantener un nivel de riesgo adecuado.

Incorporando DEED como parte de una cartera bien diversificada, los inversores pueden beneficiarse de una fuente adicional de ingresos y apreciación de capital, mientras mitigan el riesgo de concentración en cualquier activo específico. Al alinear sus objetivos de inversión con las características únicas de DEED, los inversores pueden mejorar la resiliencia de sus carteras frente a la volatilidad del mercado.

En resumen, DEED ofrece una propuesta atractiva para los inversores en renta fija que buscan diversificación y una estrategia de ingresos y crecimiento a largo plazo, siempre considerando los posibles riesgos asociados con los cambios en las tasas de interés y la complejidad inherente del mercado de valores titulizados.