¿Qué es BTF? (Significado, Ventajas y Desventajas)

En el contexto actual de la creciente adopción de criptomonedas, los inversores buscan productos financieros que les permitan obtener exposición a estos activos de manera segura y regulada. Uno de estos productos es el Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF, conocido comúnmente como BTF. En este artículo, exploraremos qué es BTF, sus ventajas y desventajas.

¿Qué es BTF?

BTF es un ETF que ofrece a los inversores exposición tanto al Bitcoin como al Ethereum a través de contratos de futuros. BTF es la abreviatura de Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF. A diferencia de invertir directamente en criptomonedas, estos ETFs permiten a los inversores obtener exposición a través de un entorno regulado de mercado de futuros.

Principales características de BTF

• Exposición a dos de las principales criptomonedas: Bitcoin y Ethereum.
• Utilización de contratos de futuros: Permite a los inversores ganar exposición a estas criptomonedas sin necesidad de mantener directamente los activos.
• Negociado en mercados regulados: Ofrece una mayor seguridad y transparencia en comparación con las transacciones de criptomonedas en intercambios no regulados.

Composición de BTF

BTF está compuesto principalmente por contratos de futuros de Bitcoin y Ethereum negociados en mercados regulados de futuros como el CME (Chicago Mercantile Exchange). Esto significa que no posee directamente las criptomonedas, sino que sigue el rendimiento de estos activos a través de sus futuros.

Ventajas de BTF

Exposición regulada a criptomonedas

Al invertir en BTF, los inversores pueden ganar exposición a Bitcoin y Ethereum en un entorno regulado, lo que puede reducir los riesgos asociados con la inversión directa en criptomonedas a través de intercambios no regulados.

Diversificación

Al ofrecer exposición tanto a Bitcoin como a Ethereum, BTF permite a los inversores diversificar su inversión en criptomonedas, reduciendo la dependencia de una sola criptomoneda y potencialmente mitigando el riesgo.

Comodidad y accesibilidad

BTF permite a los inversores obtener exposición a criptomonedas sin necesidad de manejar wallets digitales, claves privadas o intercambios de criptomonedas. Se puede comprar y vender como cualquier otro ETF en una cuenta de corretaje tradicional.

Protección contra la volatilidad del mercado

Los contratos de futuros pueden ofrecer una cierta protección contra la volatilidad extrema del mercado de criptomonedas, ya que permiten a los inversores establecer precios futuros para Bitcoin y Ethereum.

Desventajas de BTF

Gastos y comisiones

BTF puede incluir comisiones más altas en comparación con otros ETFs debido a los costos asociados con los contratos de futuros. Estos costos pueden reducir el rendimiento neto de la inversión.

Riesgo de Roll Yield

El roll yield es la ganancia o pérdida que se produce al renovar contratos de futuros próximos a vencer a futuros contratos. Dependiendo de las condiciones del mercado de futuros, este proceso podría resultar en pérdidas, afectando negativamente el rendimiento del ETF.

Desviación del precio del activo subyacente

Debido a que BTF invierte en contratos de futuros en lugar de poseer directamente las criptomonedas, el rendimiento del ETF puede diferir del rendimiento de los precios al contado de Bitcoin y Ethereum.

Volatilidad del mercado de criptomonedas

Aunque BTF ofrece un entorno regulado, no elimina la volatilidad intrínseca de los mercados de criptomonedas. Los precios de los futuros pueden fluctuar significativamente, afectando el valor del ETF.

Estrategia de inversión en BTF

Debido a la alta volatilidad y riesgos asociados con las criptomonedas, es importante tener una estrategia sólida para invertir en BTF.

Inversión de diversificación

BTF puede ser una herramienta útil para diversificar una cartera de inversiones tradicional. Al incluir una exposición regulada a criptomonedas, los inversores pueden ganar potenciales rendimientos adicionales mientras diversifican su riesgo.

Horizonte de inversión a largo plazo

Invertir en BTF requiere una perspectiva a largo plazo debido a la naturaleza volátil de los mercados de criptomonedas. Al adoptar una estrategia de mantener a largo plazo, los inversores pueden mitigar los efectos de la volatilidad a corto plazo.

Considerar una inversión gradualmente

Para gestionar el riesgo, los inversores pueden considerar invertir gradualmente en BTF a través del promedio de costo en dólares (DCA). Esto implica comprar acciones del ETF a intervalos regulares, independientemente del precio, para suavizar el impacto de la volatilidad.

Monitoreo constante

Debido a la naturaleza dinámica del mercado de criptomonedas, los inversores deben monitorear constantemente su inversión en BTF y estar preparados para realizar ajustes según sea necesario.

En conclusión, BTF representa una oportunidad para obtener exposición a Bitcoin y Ethereum en un entorno regulado. Si bien ofrece varias ventajas, los inversores deben considerar cuidadosamente los riesgos y obstáculos antes de incluirlo en su cartera.