¿Qué es AVES? (Significado, Ventajas y Desventajas)

La globalización ha abierto nuevas oportunidades de inversión en mercados emergentes, otorgando la posibilidad de diversificación económica y geográfica. En este contexto, AVES, o Avantis Emerging Markets Value ETF, se presenta como una opción atractiva para aquellos que buscan diversificar sus inversiones y capturar el crecimiento en economías en desarrollo. En este blog, exploraremos qué es AVES, su significado, ventajas y desventajas.

¿Qué es AVES?

AVES es un Exchange Traded Fund (ETF) diseñado específicamente para invertir en mercados emergentes. La abreviatura AVES proviene de “Avantis Emerging Markets Value ETF”, y está gestionado por Avantis Investors, una división de American Century Investments.

AVES tiene como objetivo proporcionar exposición a acciones de mercados emergentes que cotizan a valoraciones relativamente bajas en comparación con sus fundamentales. Este enfoque de inversión busca capturar el potencial de apreciación del precio en empresas subvaloradas dentro de estos mercados en crecimiento.

Principales características de AVES

• Centricidad en Mercados Emergentes: AVES se centra en empresas ubicadas en países emergentes como China, India, Brasil, entre otros, ofreciendo una exposición diversificada a estos mercados.
• Enfoque en Valor: Invierte en acciones de empresas que se consideran infravaloradas en función de sus fundamentales.
• Diversificación: Proporciona acceso a una amplia gama de sectores y países en economías emergentes.

Las decisiones de inversión se basan en un análisis profundo de los fundamentales de las empresas, como las relaciones precio/beneficio, precio/valor en libros, y otros indicadores financieros clave.

Composición de AVES

AVES incluye una diversa gama de empresas de múltiples sectores, que abarca desde tecnología e industria hasta bienes de consumo y energía. Ejemplos de empresas importantes en las que invierte AVES son Tencent Holdings, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company y Petrobras. Esta diversidad asegura una amplia cobertura y minimización de riesgos asociados con la volatilidad de un solo sector o empresa.

Ventajas de AVES

Potencial de Crecimiento en Mercados Emergentes

Los mercados emergentes tienden a crecer más rápido que los mercados desarrollados debido a factores como un rápido crecimiento económico, urbanización, y un aumento en el consumo interno. Invertir en AVES permite a los inversores capitalizar este potencial de crecimiento y diversificar su cartera.

Valoración Atractiva

Al invertir en acciones que están infravaloradas en comparación con sus fundamentales, AVES busca capturar el potencial de apreciación del precio. Este enfoque en valor puede ofrecer rendimientos atractivos a largo plazo en comparación con otros enfoques de inversión.

Diversificación Global

AVES proporciona una diversificación geográfica significativa, lo que permite a los inversores reducir su riesgo global al no depender únicamente de la economía de un solo país o región. Esto es particularmente útil en tiempos de incertidumbre económica en los mercados desarrollados.

Desventajas de AVES

Alta Volatilidad y Riesgo Político

Una inversión en mercados emergentes incluye una mayor volatilidad y riesgos políticos y económicos asociados. Las economías emergentes pueden experimentar inestabilidad política, cambios regulatorios bruscos y fluctuaciones de divisa, lo que puede afectar negativamente el rendimiento de la inversión.

Costo y Comisiones

Los ETFs de mercados emergentes a menudo tienen comisiones más altas en comparación con los ETFs de mercados desarrollados debido a los costos adicionales de operar en estos mercados. AVES no es una excepción y sus comisiones pueden ser superiores a las de ETFs tradicionales de mercados desarrollados.

Riesgo de Liquidez

Algunas acciones de mercados emergentes pueden tener menor liquidez en comparación con sus contrapartes en mercados desarrollados. Esto puede resultar en mayores márgenes de oferta y demanda y potencialmente mayores costos de transacción.

Estrategia de inversión en AVES

Dado que AVES se enfoca en mercados emergentes, es importante adoptar una estrategia de inversión adecuada para maximizar sus beneficios mientras se mitigan los riesgos.

Estrategia de Inversión a Largo Plazo

AVES es más adecuado para inversores que buscan una inversión a largo plazo. La volatilidad a corto plazo de los mercados emergentes puede ser significativa, por lo que es crucial tener una visión a largo plazo para aprovechar el crecimiento económico y la apreciación de las acciones a lo largo del tiempo.

Diversificación de la Cartera

Para equilibrar el riesgo, es recomendable combinar AVES con otros tipos de activos y ETFs que ofrezcan acceso a mercados desarrollados y diferentes sectores de la economía. Esta diversificación puede ayudar a mitigar la alta volatilidad y el riesgo específico de los mercados emergentes.

Monitoreo Continuo

Dado el riesgo asociado con los mercados emergentes, es esencial el monitoreo continuo de las inversiones y estar atento a los cambios económicos y políticos que puedan afectar a estos mercados. La flexibilidad para ajustar la estrategia de inversión según la evolución del mercado es fundamental.

Maximización del Efecto Compuesto

Reinvertir cualquier ganancia o dividendo generado por AVES puede maximizar el efecto compuesto y potencialmente aumentar el rendimiento a largo plazo. Esta estrategia es especialmente beneficiosa en un ETF que apunta al crecimiento.

En conclusión, AVES (Avantis Emerging Markets Value ETF) ofrece una oportunidad atractiva para aquellos interesados en diversificar su cartera y aprovechar el potencial de crecimiento de los mercados emergentes. Sin embargo, es crucial estar consciente de los riesgos asociados y adoptar una estrategia de inversión adecuada para maximizar los beneficios y minimizar las desventajas.