¿Qué es AVDV? (Significado, Ventajas y Desventajas)

La diversificación es un principio fundamental en la inversión, especialmente cuando se trata de capturar el potencial de crecimiento de mercados internacionales. Avantis International Small Cap Value ETF, conocido como AVDV, es una herramienta popular para los inversores que buscan exposición a acciones de pequeña capitalización y valor fuera de Estados Unidos. Hoy vamos a explorar qué es AVDV, su significado, ventajas y desventajas.

¿Qué es AVDV?

AVDV es un ETF (Exchange Traded Fund) diseñado para proporcionar exposición a acciones internacionales de pequeña capitalización que están relativamente infravaloradas. La sigla AVDV representa Avantis International Small Cap Value ETF, gestionado por Avantis Investors, una división de American Century Investments.

Este ETF sigue un enfoque científico y sistemático para identificar pequeñas empresas internacionales que muestran características de valor, con el objetivo de obtener rendimientos superiores al promedio del mercado a largo plazo.

Principales características de AVDV

• Acciones de pequeña capitalización fuera de EE.UU.: AVDV se centra en acciones de empresas internacionales con capitalización de mercado pequeña, fuera del mercado estadounidense.
• Enfoque en empresas de valor: El ETF selecciona empresas que están subvaloradas en relación con sus fundamentales financieros, tales como las ganancias, el flujo de efectivo y el valor de los activos.
• Diversificación sectorial y geográfica: La cartera está diversificada en diferentes sectores y países, mitigando el riesgo de concentración.

Además, Avantis utiliza modelos cuantitativos avanzados para identificar las mejores oportunidades de inversión en empresas de pequeña capitalización que ofrecen buen valor.

Composición de AVDV

AVDV incluye acciones de pequeña capitalización de múltiples regiones, incluyendo Europa, Asia-Pacífico y América Latina. El ETF tiende a estar compuesto por sectores industriales, de consumo discrecional y financieros, que típicamente tienen una alta representación en empresas de pequeña capitalización y valor.

Ventajas de AVDV

Diversificación Internacional

Una de las principales ventajas de AVDV es la diversificación internacional. Mientras que muchas carteras están extremadamente concentradas en acciones estadounidenses, AVDV ofrece exposición a acciones de mercados desarrollados y emergentes fuera de Estados Unidos, lo que puede reducir el riesgo general del portafolio y aumentar las oportunidades de crecimiento.

Potencial de Rendimiento Superior

Al centrarse en empresas de pequeña capitalización con valor, AVDV tiene el potencial de ofrecer rendimientos superiores al promedio del mercado a largo plazo. Las pequeñas capitalizaciones a menudo tienen más espacio para crecer, y las acciones de valor históricamente han superado a las acciones de crecimiento en muchos períodos largos.

Gestión Cuantitativa

AVDV utiliza un enfoque de inversión cuantitativo avanzado para seleccionar las empresas en su cartera. Esto proporciona una metodología sistemática y basada en datos para encontrar, evaluar e incorporar acciones subvaloradas, eliminando el sesgo emocional que puede afectar a los inversores individuales.

Desventajas de AVDV

Alta Volatilidad

Las acciones de pequeña capitalización suelen ser más volátiles que las acciones de gran capitalización. Esto significa que la inversión en AVDV puede experimentar fluctuaciones de precios más significativas, lo que puede ser desafiante para los inversores con aversión al riesgo.

Riesgo Internacional

Invertir en mercados internacionales implica riesgos adicionales, como la fluctuación de las divisas, la inestabilidad política y regulatoria, y las diferencias en normas contables y de gobernanza. Estos factores pueden afectar negativamente el rendimiento de AVDV.

Menores Dividendos

Las empresas de pequeña capitalización, especialmente aquellas que son de valor, a menudo reinvierten sus ganancias para crecer en lugar de pagar dividendos. Como resultado, AVDV puede ofrecer menores rendimientos por dividendos en comparación con ETFs de gran capitalización o dividendos.

Estrategia de inversión en AVDV

La inversión en AVDV requiere una perspectiva a largo plazo y una comprensión clara del riesgo asociado con las pequeñas capitalizaciones y los mercados internacionales. AVDV es una herramienta útil para diversificar y añadir potencial de crecimiento a una cartera, pero no es adecuada para todos los inversores.

Estrategia de Diversificación Global

Para los inversores que buscan diversificación global, AVDV es una buena adición a una cartera ya equilibrada. Incluir un ETF de pequeña capitalización internacional puede mitigar parte del riesgo concentrado en acciones domésticas y ofrecer exposición a oportunidades de crecimiento en otros mercados.

Complemento para Carteras de Largo Plazo

AVDV es mejor utilizado como parte de una estrategia de inversión a largo plazo. Dada la volatilidad implícita, es adecuado para inversores que pueden soportar fluctuaciones en el corto plazo en busca de rendimientos potencialmente más altos a largo plazo.

Rebalanceo Regular

Debido a su naturaleza volátil, es aconsejable revisar y rebalancear periódicamente la exposición a AVDV en una cartera. Esto puede ayudar a gestionar el riesgo y mantener la alineación con los objetivos de inversión a largo plazo.

Maximización del Crecimiento del Capital

Para inversores que buscan maximizar el crecimiento del capital, AVDV ofrece una atractiva oportunidad para explotar las ineficiencias del mercado en el sector de pequeñas capitalizaciones internacionales. La reinversión de cualquier ganancia de capital y otros ingresos puede acelerar el crecimiento de la inversión.

En resumen, AVDV es un ETF apto para aquellos que deseen diversificar su cartera globalmente y estén dispuestos a asumir un mayor riesgo a cambio de la posibilidad de rendimientos superiores a largo plazo. Su enfoque cuantitativo y sistemático para seleccionar acciones de valor de pequeña capitalización ofrece una robusta metodología de inversión, aunque no exento de volatilidad y riesgos propios de los mercados internacionales y las pequeñas empresas.