Was ist SIZE? (Definition, Vorteile, Nachteile)

Angesichts der zunehmenden Komplexität der globalen Finanzmärkte und der Unsicherheit traditioneller Anlagemethoden, gewinnen spezialisierte ETFs wie der SIZE (iShares MSCI USA Size Factor ETF) an Bedeutung. SIZE ist besonders interessant für Anleger, die sich für eine Faktor-Investment-Strategie entscheiden, die kleinere Unternehmen mit höherem Wachstumspotenzial bevorzugt. In diesem Blog werden wir erklären, was SIZE ist, seine Vorteile und Nachteile betrachten und untersuchen, wie er in eine langfristige Anlagestrategie eingebunden werden kann.

SIZE: Eine Einführung

SIZE steht für den iShares MSCI USA Size Factor ETF, der speziell darauf abzielt, Unternehmen basierend auf ihrer Marktgröße zu gewichten. Der ETF folgt dem MSCI USA Size Tilt Index, der ein fokussiertes Engagement in kleineren US-amerikanischen Unternehmen bietet, die oftmals ein höheres Wachstums- und Renditepotenzial haben.

Wichtige Merkmale von SIZE

• Konzentriert sich auf kleinere Unternehmen innerhalb des US-Marktes
• Zielt darauf ab, langfristiges Wachstum durch Übergewichtung kleinerer Kapitalisierungen zu erzielen
• Wird durch einen bewährten Index (MSCI USA Size Tilt Index) gesteuert, der eine robuste Methodik zur Auswahl und Gewichtung von Unternehmen verwendet

Der Index, den SIZE nachbildet, ordnet Unternehmen nach ihrer Marktkapitalisierung und bevorzugt systematisch kleinere Unternehmen, um von deren höherem Wachstumspotenzial zu profitieren.

Zusammensetzung von SIZE

Der ETF besteht aus einer Vielzahl kleinerer und mittelgroßer US-Unternehmen, die über verschiedene Branchen hinweg gestreut sind. Die Strategie, die hinter SIZE steht, ist darauf ausgelegt, das Risiko zu minimieren, indem er auf eine diversifizierte Basis setzt.

Vorteile von SIZE

Höheres Wachstumspotenzial

Kleinere Unternehmen haben tendenziell ein höheres Wachstumspotenzial als große Firmen. SIZE bietet Anlegern die Möglichkeit, von diesem zusätzlichen Wachstum zu profitieren. Da kleinere Unternehmen oft flexibel und innovativ sind, besteht die Chance auf einen überdurchschnittlichen Aktienkursanstieg.

Diversifikation

Durch das Investment in eine breite Palette von kleineren Unternehmen bietet SIZE eine erhebliche Diversifikation. Diese Verteilung verringert das unsystematische Risiko, das spezifischen Unternehmen oder einer Branche innewohnt, und kann zu einer stabileren Gesamtrendite führen.

Kosteneffizienz

Die jährliche Kostenquote von SIZE liegt bei 0,15 %. Obwohl dies höher ist als bei einigen Großkapitalisierungs-ETFs, ist es immer noch eine wettbewerbsfähige Rate, die Anlegern ermöglicht, zu moderaten Kosten in eine spezialisierte Faktor-Strategie zu investieren.

Nachteile von SIZE

Höhere Volatilität

Kleinere Unternehmen sind tendenziell volatiler als große, etablierte Firmen. Diese höhere Volatilität kann zu größeren Preisschwankungen führen, was zusätzliche Risiken für Anleger bedeutet. In einem Marktabschwung könnten kleinere Unternehmen stärker betroffen sein.

Geringe Dividendenrenditen

Da kleinere Unternehmen in der Regel weniger stark auf Dividendenausschüttungen fokussieren, bietet SIZE eine geringere Dividendenrendite im Vergleich zu ETFs, die sich auf größere, etablierte, dividendenstarke Unternehmen konzentrieren. Anleger, die auf regelmäßige Einkünfte durch Dividenden angewiesen sind, sollten dies berücksichtigen.

Potenzielle Liquiditätsprobleme

Einige kleinere Unternehmen können weniger liquid sein, was bedeutet, dass es schwieriger sein kann, große Aktienpakete ohne signifikante Auswirkungen auf den Aktienkurs zu kaufen oder zu verkaufen. Dies stellt ein Risiko dar, das bei Investitionen in SIZE beachtet werden sollte.

SIZE Anlagestrategie

SIZE eignet sich besonders für Anleger mit einem hohen Risikobewusstsein und einem langfristigen Anlagehorizont. Die Entscheidung, in kleinere Unternehmen zu investieren, kann zu höheren Renditen führen, birgt jedoch auch größere Risiken.

Langfristige Anlagestrategie

Für eine Investition in SIZE ist eine langfristige Anlagedauer von mindestens 7-10 Jahren ratsam. Obwohl kleinere Unternehmen volatiler sein können, haben sie historisch gesehen über längere Zeiträume hinweg überdurchschnittliche Renditen erzielt. Durch das HODL (Hold on for Dear Life) Prinzip bei SIZE-Investitionen kann man Risiken minimieren und von potenziellen Wachstumschancen profitieren.

Maximierung des Zinseszinseffekts

Eine regelmäßige Investition in SIZE und die Wiederanlage der erzielten Gewinne können durch den Zinseszinseffekt zu einer signifikanten Vermögensvermehrung führen. Langfristig orientierte Anleger können durch das Investieren in kleinere Unternehmen ihr Portfolio diversifizieren und den Zinseszinseffekt maximieren, um stabile und hohe Kapitalerträge zu erzielen.

Fazit

SIZE stellt eine spezialisierte Investmentstrategie dar, die auf das höhere Wachstumspotenzial kleinerer Unternehmen abzielt. Trotz der erhöhten Volatilität und der geringeren Dividendenrenditen bietet SIZE interessante Möglichkeiten für Anleger, die langfristige Renditen anstreben und bereit sind, die damit verbundenen Risiken einzugehen. Durch eine strategische und gut durchdachte Anlagestrategie können Anleger von den Vorteilen dieses ETFs profitieren und ihr Portfolio langfristig erfolgreich gestalten.