Was ist MMTM? (Definition, Vorteile, Nachteile)

In der Welt der Börseninvestitionen stoßen Anleger auf eine Vielzahl von Investmentstrategien, unter denen sich tech getriebene oder momentum-basierte Ansätze immer mehr etablieren. Ein prominenter ETF, der auf den Momentum-Ansatz setzt, ist der SPDR S&P 1500 Momentum Tilt ETF, auch bekannt als MMTM. Heute werden wir erläutern, was MMTM ist, seine Funktionsweise sowie seine Vor- und Nachteile.

MMTM: Eine Einführung

MMTM steht für den SPDR S&P 1500 Momentum Tilt ETF und ist ein börsengehandelter Fonds, der es Anlegern ermöglicht, in einen breit gefächerten Index von US-Aktien zu investieren, die auf Basis ihres Momentums ausgewählt wurden.

Der MMTM-ETF zielt darauf ab, in Aktien zu investieren, die eine positive Kursdynamik zeigen, um potenzielle Renditen zu maximieren. Dieser ETF basiert auf dem S&P 1500 Index und wendet eine Momentum-Strategie an, um Unternehmen mit steigenden Aktienkursen zu identifizieren und zu priorisieren.

Wichtige Merkmale von MMTM

• Breite Marktabdeckung: Zeichnet sich durch Investitionen in den US-weiten S&P 1500 Index aus.
• Momentum-basierte Auswahl: Investiert in Unternehmen, die eine positive Kursdynamik aufweisen.
• Wiederherstellung des Gleichgewichts: Die ETF-Bestände werden periodisch angepasst, um das Gleichgewicht zu erhalten und an Marktveränderungen anzupassen.

Nach der Auswahl der Unternehmen durchlaufen diese Unternehmen ein Scoring-Verfahren, bei dem die Kursentwicklung über verschiedene Zeiträume bewertet und verglichen wird.

Zusammensetzung von MMTM

MMTM setzt sich aus einer Mischung von Unternehmen unterschiedlicher Marktgrößen (Small-, Mid- und Large-Cap) und Branchen zusammen. Die ETF-Zusammensetzung variiert je nach Marktlage und der Performance der einzelnen Aktien.

Vorteile von MMTM

Engagement bei wachstumsstarken Aktien

Einer der Hauptvorteile des MMTM-ETFs ist die Fokussierung auf Aktien, die bereits Kursgewinne erzielt haben und eine steigende Tendenz zeigen. Diese sogenannte Momentum-Strategie nutzt den Trend, dass Aktien, die gut performen, dazu neigen, weiterhin gut zu performen.

Diversifizierung

Da MMTM in eine Vielzahl von Aktien aus verschiedenen Sektoren und Marktsegmenten des S&P 1500 investiert, bietet der ETF eine breite Diversifizierung. Dies reduziert das Risiko im Vergleich zu Investitionen in einzelne Aktien.

Potenzial für überdurchschnittliche Renditen

Durch die Fokussierung auf Aktien mit starkem Momentum besteht das Potenzial, dass MMTM überdurchschnittliche Renditen erzielt, insbesondere in Hausse-Märkten, wo wachstumsstarke Aktien besonders gut abschneiden.

Liquidität

Als Teil der SPDR-ETF-Familie genießt MMTM eine hohe Liquidität, was bedeutet, dass es einfach ist, Anteile zu kaufen oder zu verkaufen, ohne große Auswirkungen auf den Marktpreis.

Nachteile von MMTM

Hohe Volatilität

Ein wesentlicher Nachteil von MMTM ist die erhöhte Volatilität. Da der ETF in Aktien investiert, die starke Preisschwankungen erfahren können, kann MMTM auch größeren Schwankungen unterworfen sein als breiter angelegte ETFs.

Kurze Haltedauer der Aktien

Da MMTM regelmäßig ausbalanciert wird, um das Momentum zu nutzen, hat der ETF eine tendenziell hohe Umschlagshäufigkeit. Diese häufigen Anpassungen können zu höheren Transaktionskosten und steuerlichen Implikationen führen.

Marktrisikobedingte Verluste

Im Bärenmarkt oder bei plötzlichen Marktveränderungen kann die Momentum-Strategie dazu führen, dass Verluste schneller eintreten, da die zuvor schnell gestiegenen Aktien auch schneller fallen können.

MMTM Anlagestrategie

Die MMTM-Anlagestrategie ist darauf ausgelegt, sich auf US-Aktien zu konzentrieren, die eine positive Kursdynamik aufweisen. Diese Strategie ist ideal für Anleger, die bereit sind, ein höheres Risiko für die Chance auf höhere Renditen einzugehen.

Kurz- bis mittelfristige Anlagestrategie

MMTM kann eine attraktive Wahl für Anleger sein, die bereit sind, in ein kurzfristiges oder mittelfristiges Momentum-Spiel zu investieren. Der Fokus auf Aktien mit starken kurzfristigen Trends kann bei richtiger Marktanalyse zu beträchtlichen Gewinnen führen.

Kombination mit anderen ETFs

Anleger könnten MMTM auch mit anderen, passiver verwalteten ETFs kombinieren, um ihre Portfolios durch eine Momentum-Strategie zu dynamisieren und dabei das Risiko mit stabileren Anlagen auszugleichen.

Nutzung von Marktphasen

Um das Beste aus MMTM herauszuholen, sollten Anleger den Marktzyklus beachten. Während Hausse-Phasen ist MMTM besonders vorteilhaft, da die Strategie darauf ausgelegt ist, von steigenden Märkten zu profitieren.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der SPDR S&P 1500 Momentum Tilt ETF (MMTM) eine nützliche Ergänzung zum Portfolio eines Anlegers sein kann, insbesondere für diejenigen, die das Potenzial von Momentum-Investitionen ausschöpfen wollen. Allerdings sollten Investoren sich der damit verbundenen Risiken und der erhöhten Volatilität bewusst sein und MMTM nach sorgfältiger Überlegung ihrer Anlageziele in ihre Strategie einbeziehen.