Was ist ISVL? (Definition, Vorteile, Nachteile)

Die Unsicherheit der gesetzlichen Rentenversicherung unterstreicht die Notwendigkeit privater Vorsorge. In diesem Zusammenhang wird ISVL oft als langfristiger, wachstumsstarker ETF für die Altersvorsorge und vorgezogene Rente genutzt. Bei kontinuierlicher, langfristiger Investition in ISVL über 10 bis 20 Jahre hinweg besteht die Möglichkeit, an der Performance internationaler Small-Cap-Unternehmen mit einer Value-Orientierung zu partizipieren. Heute werden wir erläutern, was ISVL ist, seine Bedeutung sowie seine Vor- und Nachteile.

ISVL: Eine Einführung

ISVL ist ein beliebter ETF für Investitionen in internationale Small-Cap-Unternehmen. Die Abkürzung steht für den iShares International Developed Small Cap Value Factor ETF.

ISVL folgt einem Index, der sich auf Value-Aktien von kleinen Unternehmen in entwickelten Märkten außerhalb der USA konzentriert. Diese Unternehmen werden basierend auf fundamentalen Kriterien ausgewählt, die darauf abzielen, unterbewertete Aktien zu finden, die potenziell höhere Renditen liefern können. ISVL investiert in Small-Cap-Unternehmen aus einer Vielzahl von entwickelten Märkten und unterscheidet sich dadurch von anderen ETFs, die sich möglicherweise auf Large-Cap-Unternehmen oder spezifische Sektoren konzentrieren.

Wichtige Merkmale von ISVL

• Unternehmen aus entwickelten Märkten außerhalb der USA
• Fokus auf Small-Cap-Unternehmen mit einer hohen Value-Orientierung
• Auswahl basierend auf fundamentalen Kriterien wie Preis-Buchwert-Verhältnis, Preis-Gewinn-Verhältnis und anderen Bewertungskennzahlen

Das Ziel von ISVL ist es, durch die Investition in unterbewertete Small-Cap-Unternehmen eine höhere Rendite im Vergleich zu breit diversifizierten ETFs zu erzielen.

Zusammensetzung von ISVL

ISVL setzt sich aus einer Vielzahl von kleinen Unternehmen in entwickelten Märkten zusammen, z. B. Kanada, Europa und Japan. Die Zusammenstellung basiert auf fundamentalem Research und der Auswahl von Unternehmen, die nach der Analyse als Value-Aktien klassifiziert werden. Der ETF umfasst verschiedene Sektoren und Regionen, was ihm eine breite Diversifikation mit einem Fokus auf Small-Caps und Value-Aktien verleiht.

Vorteile von ISVL

Diversifikation durch internationale Small-Caps

ISVL bietet Investoren Zugang zu internationalen Small-Cap-Unternehmen, die oft in traditionellen Large-Cap-ETFs unterrepräsentiert sind. Dies ermöglicht eine bessere Diversifikation des Portfolios und die Möglichkeit, von unterschiedlichen Marktbedingungen in verschiedenen Ländern zu profitieren.

Potenzial für höhere Renditen

Small-Cap-Unternehmen haben historisch gesehen oft höhere Wachstumsraten als Large-Cap-Unternehmen, und Value-Aktien haben das Potenzial, überbewertete Aktien zu übertreffen. Durch die Kombination dieser beiden Faktoren bietet ISVL das Potenzial für höhere Renditen.

Fundamentale Auswahlstrategie

Die Auswahl von Unternehmen basiert auf fundamentalen Kriterien, die darauf abzielen, unterbewertete Aktien zu identifizieren. Diese Strategie kann helfen, qualitativ hochwertige Investitionen zu finden, die langfristig besser abschneiden könnten.

Nachteile von ISVL

Höhere Volatilität

Small-Cap-Aktien sind in der Regel volatiler als Large-Cap-Aktien. Dies bedeutet, dass die Investition in ISVL zu größeren Kursschwankungen führen kann, was für risikoscheue Anleger weniger attraktiv sein könnte.

Geringere Liquidität

Internationale Small-Cap-Aktien können weniger liquid sein als Large-Cap-Aktien. Dies könnte zu größeren Bid-Ask-Spreads und potenziellen Schwierigkeiten beim Kauf und Verkauf von Aktien führen, insbesondere in volatilen Marktphasen.

Erhöhte Kosten

Die Kostenquote von ISVL liegt bei 0,40 % pro Jahr, was höher ist als bei einigen Large-Cap-ETFs. Dies sollte bei der Entscheidung für eine langfristige Investition berücksichtigt werden, da höhere Kosten die Gesamtrendite reduzieren können.

ISVL Anlagestrategie

ISVL eignet sich für Anleger, die ein diversifiziertes Portfolio anstreben und bereit sind, etwas mehr Risiko einzugehen, um potenziell höhere Renditen zu erzielen. Da Small-Cap- und Value-Aktien historisch gesehen unterschiedliche Performance-Zyklen haben, kann ISVL als Teil einer umfassenden Portfoliostrategie sinnvoll sein.

Langfristige Anlagestrategie

Für eine erfolgreiche Investition in ISVL ist eine langfristige Perspektive von mindestens 10 Jahren erforderlich. Die Kombination aus Small-Cap- und Value-Aktienkäufen kann langfristige Wachstumschancen bieten, aber auch kurzfristige Marktschwankungen verursachen. Eine langfristige Anlagestrategie kann helfen, diese Schwankungen zu glätten und das Wachstumspotenzial voll auszuschöpfen.

Integration in ein diversifiziertes Portfolio

ISVL kann als Teil eines diversifizierten Portfolios verwendet werden, um die Exposition gegenüber internationalen Small-Cap-Value-Aktien zu erhöhen. Investoren könnten ISVL mit anderen ETFs kombinieren, die in Large-Cap, Growth oder andere Asset-Klassen investieren, um ein ausgewogenes und risikooptimiertes Portfolio zu schaffen.

Durch eine regelmäßige Anlage in ISVL und die Reinvestition der Erträge kann man langfristig stabile Gewinne erzielen und vom Zinseszinseffekt profitieren, was ISVL zu einer geeigneten Investition für die Altersvorsorge macht.