Was ist HYGI? (Definition, Vorteile, Nachteile)

Die Marktvolatilität und wirtschaftlichen Unsicherheiten betonen die Bedeutung von inflationsgeschützten Anlagemöglichkeiten. In diesem Kontext wird HYGI oft als potenziell interessanter ETF zur Stabilisierung von Anleihenportfolios genutzt. Durch eine Investition in HYGI, die auf inflationsgesicherte High-Yield-Anleihen abzielt, können Anleger ihr Portfolio gegen die erosiven Auswirkungen der Inflation absichern. Heute werden wir erläutern, was HYGI ist, seine Bedeutung sowie seine Vor- und Nachteile.

HYGI: Eine Einführung

HYGI ist ein ETF, der sich auf inflationsgesicherte High-Yield-Anleihen spezialisiert. Die Abkürzung HYGI steht für den iShares Inflation Hedged High Yield Bond ETF.

HYGI kombiniert Investitionen in High-Yield-Anleihen mit einer Absicherung gegen Inflation, um Renditen zu maximieren und gleichzeitig das Risiko durch Inflation zu minimieren. Dabei folgt der ETF keinem spezifischen Index, sondern strebt eine breite Diversifikation und Absicherung durch den Einsatz von Inflationsschutzmaßnahmen an.

Wichtige Merkmale von HYGI

• Investitionen in High-Yield, also hochverzinsliche Anleihen.
• Verwendung von Strategien zur Absicherung gegen Inflation, wie z.B. Verwendung von inflationsindexierten Anleihen oder Inflation Swaps.
• Gezielte Diversifikation zur Reduzierung des Kreditausfallrisikos.

Nach der Auswahl der Anleihen werden Maßnahmen zur Inflationsabsicherung eingesetzt, um sicherzustellen, dass die Renditen durch inflationäre Kräfte nicht übermäßig beeinträchtigt werden.

Zusammensetzung von HYGI

HYGI setzt sich aus einer Vielzahl hochverzinslicher Unternehmensanleihen zusammen, wobei ein starker Fokus auf Diversifikation gelegt wird. Um das Risiko von Kreditausfällen zu reduzieren, enthält das Portfolio Papiere von verschiedenen Emittenten und Branchen.

Vorteile von HYGI

Inflationsschutz

Einer der bedeutendsten Vorteile von HYGI ist der Schutz vor Inflation. Durch die Kombination von High-Yield-Anleihen mit Inflationsindexierungen wird das Risiko der inflationsbedingten Erosion der Renditen reduziert. Dies ist besonders während Zeiten hoher Inflation von Vorteil, wenn traditionelle Anleihen an Wert verlieren können.

Hohe Renditechancen

High-Yield-Anleihen bieten im Allgemeinen höhere Renditen im Vergleich zu Investment-Grade-Anleihen. Die Hinzufügung von Inflationsabsicherungen bei HYGI sorgt dafür, dass diese hohen Renditen nicht durch steigende Inflationsraten aufgefressen werden.

Diversifikation

HYGI bietet eine breite Diversifikation innerhalb des High-Yield-Anleihenmarktes, was das Risiko von Einzelkreditausfällen verringert. Durch die Streuung auf viele Emittenten und Branchen reduziert sich das Risiko signifikant.

Nachteile von HYGI

Hohe Volatilität

High-Yield-Anleihen sind im Allgemeinen volatiler und riskanter als Investment-Grade-Anleihen. Diese höhere Volatilität kann zu größeren Schwankungen im Nettoinventarwert (NAV) des ETF führen, was insbesondere für risikoaverse Anleger von Nachteil sein kann.

Höhere Kosten

Die Verwaltungskosten für inflationsgesicherte ETF-Portfolios sind tendenziell höher. HYGI implementiert komplexe Absicherungsstrategien, was zu höheren Kostenquoten führt. Diese höheren Verwaltungskosten können die Nettorenditen beeinträchtigen.

Anfällig für Kreditrisiko

Obwohl HYGI diversifiziert, verbleibt ein inhärentes Kreditrisiko aufgrund der Investitionen in High-Yield-Anleihen, die tendenziell ein höheres Ausfallrisiko haben als Investment-Grade-Anleihen.

HYGI Anlagestrategie

Da HYGI einen inflationsgeschützten Ansatz verfolgt, bietet er insbesondere in Zeiten hoher wirtschaftlicher Unsicherheiten und steigender Inflationsraten Vorteile. Das ist ideal für Anleger, die eine Absicherung gegen Inflation suchen, während sie von hohen Renditen profitieren wollen.

Langfristige Anlagestrategie

Für eine Investition in HYGI ist eine langfristige Anlagestrategie von Vorteil. Dadurch können die Resilienz gegen Inflationsrisiken und die höheren Renditen der High-Yield-Anleihen voll ausgeschöpft werden.

HYGI kombiniert den Schutz gegen Inflation mit den Renditechancen von High-Yield-Anleihen, was ihn zu einer attraktiven Option für Anleger macht, die langfristig investiert sind und Inflationsschutz suchen.

Maximierung des Risikobewusstseins

Durch monatliche oder regelmäßige Investitionen in HYGI kann das Risiko über verschiedene Marktzyklen verteilt werden. Dies ermöglicht es Anlegern, von den High-Yield-Renditen zu profitieren und gleichzeitig die Inflationsabsicherung zu nutzen. Strukturierte und bewusste Investitionen in HYGI können zu stabilen und attraktiven Renditen führen, trotz der inhärenten Risiken und höheren Kosten.