Was ist FYX? (Definition, Vorteile, Nachteile)

In der Welt der Investitionen haben Exchange Traded Funds (ETFs) einen festen Platz als attraktive Anlagemöglichkeiten. Der First Trust Small Cap Core AlphaDEX Fund, kurz FYX, ist dabei eine spezielle Alternative für Anleger, die in kleine Unternehmen investieren möchten. Dieses Blog erklärt, was FYX ist, seine spezifischen Merkmale, sowie die Vorteile und Nachteile dieses ETFs.

FYX: Eine Einführung

FYX steht für den "First Trust Small Cap Core AlphaDEX Fund". Es handelt sich um einen ETF, der gezielt in kleine Unternehmen – sogenannte Small-Cap-Unternehmen – investiert. Diese Unternehmen haben in der Regel eine geringere Marktkapitalisierung als große Konzerne, bieten jedoch das Potenzial für hohe Wachstumsraten.

FYX basiert auf dem NASDAQ AlphaDEX Small Cap Core Index. Der Index verwendet eine besondere, regelbasierte Methode zur Auswahl von Aktien, um eine möglichst hohe Rendite zu erzielen. Dabei wird nicht nur die Marktkapitalisierung berücksichtigt, sondern auch fundamentale Daten wie Umsatzwachstum und Kurs-Gewinn-Verhältnis.

Wichtige Merkmale von FYX

• Fokussierung auf Small-Cap-Unternehmen: Unternehmen mit einer geringen Marktkapitalisierung, die in der Regel ein hohes Wachstumspotenzial aufweisen.
• Fundamentale Bewertung: Aktien werden auf Basis von fundamentalen Kriterien wie Umsatzwachstum und Gewinnmargen ausgewählt.
• Stellung im Markt: FYX bietet eine Möglichkeit, in ein diversifiziertes Portfolio von Small-Cap-Aktien zu investieren, das weniger anfällig für Schwankungen in bestimmten Branchen ist.

Vorteile von FYX

Höheres Wachstumspotenzial

Small-Cap-Unternehmen haben meist ein höheres Wachstumspotenzial als größere Unternehmen. Dieses Potenzial kann sich in Form von überdurchschnittlichen Gewinnen und Kurssteigerungen auszahlen. Für Anleger, die auf der Suche nach langfristigem Wachstum sind, kann FYX daher eine attraktive Option sein.

Diversifikation

Der FYX-ETF bietet durch die breite Streuung über viele verschiedene Small-Cap-Unternehmen eine gute Möglichkeit zur Diversifikation. Dies reduziert das Risiko, das mit Investitionen in einzelne, möglicherweise volatilere Unternehmen verbunden ist.

Regelbasierter Auswahlprozess

FYX nutzt einen regelbasierten Auswahlprozess, um Aktien aufzunehmen, die auf fundamentalen Daten basieren. Dies stellt sicher, dass nur qualitativ hochwertige Unternehmen im Portfolio bleiben, was insgesamt zu einer besseren Performance führen kann.

Nachteile von FYX

Höhere Volatilität

Small-Cap-Unternehmen sind in der Regel volatiler als Large-Cap-Unternehmen. Das hohe Wachstumspotenzial geht mit einem ebenso hohen Risiko von Kursrückgängen einher. Anleger müssen bereit sein, stärkere Schwankungen in Kauf zu nehmen.

Höhere Kosten

Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio, TER) von FYX ist höher als bei vielen Large-Cap-ETFs. Die TER von FYX liegt bei 0,70 %, was bedeutet, dass 0,70 % des gesamten Fondsvermögens jährlich als Gebühr an die Fondsgesellschaft gehen.

Liquiditätsrisiken

Aufgrund der geringeren Handelsvolumina der Small-Cap-Aktien kann es zu Liquiditätsproblemen kommen. Dies bedeutet, dass es schwieriger sein könnte, Aktien schnell zu einem fairen Preis zu kaufen oder zu verkaufen.

FYX Anlagestrategie

Da FYX in ein Portfolio von Small-Cap-Unternehmen investiert, eignet er sich vor allem für Anleger mit einem längeren Anlagehorizont und einer höheren Risikobereitschaft. Die höheren Volatilitäten und Risiken dieser Anlageklasse sollten durch die Aussicht auf langfristig höhere Renditen gerechtfertigt sein.

Langfristige Anlagestrategie

Für Anleger, die bereit sind, die höheren Volatilitäten kleinerer Unternehmen in Kauf zu nehmen, bietet FYX ein erhebliches Wachstumspotenzial. Um von den Vorteilen des Zinseszinseffekts zu profitieren, sollten Anleger bereit sein, ihre Investitionen längerfristig zu halten, idealerweise über einen Zeitraum von mindestens 10 Jahren.

Maximierung des Zinseszinseffekts

Durch regelmäßige monatliche Investitionen in FYX und die Reinvestition der Erträge kann man den Zinseszinseffekt optimal nutzen. Dies ermöglicht ein stetiges Wachstum des investierten Kapitals und hilft, kurzfristige Marktschwankungen besser zu überstehen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass FYX eine interessante Möglichkeit für Anleger bietet, die das Wachstumspotenzial von Small-Cap-Unternehmen nutzen möchten. Die Diversifikation und die regelbasierte Auswahl der Aktien tragen dazu bei, die Risiken zu minimieren, wobei die höhere Volatilität und die Kosten berücksichtigt werden müssen.