Was ist FNDC? (Definition, Vorteile, Nachteile)

Die Wichtigkeit der Diversifikation im Portfolio und die Suche nach Wachstumschancen in internationalen Märkten machen FNDC zu einer interessanten Option für viele Investoren. FNDC ist ein ETF, der speziell darauf ausgerichtet ist, in kleinere Unternehmen außerhalb der USA zu investieren und basiert auf fundamentalen Kriterien. In diesem Blog werfen wir einen genaueren Blick darauf, was FNDC ist, und beleuchten seine Vor- und Nachteile.

FNDC: Eine Einführung

FNDC steht für den Schwab Fundamental International Small Company Index ETF. Dieses ETF zielt darauf ab, eine breite Diversifikation und Wachstumspotenzial durch Investitionen in kleine Unternehmen in entwickelten und Schwellenländern außerhalb der USA zu bieten.

FNDC folgt dem Russell RAFI™ Developed ex US Small Company Index. Dieser Index besteht aus einer Auswahl kleiner Unternehmen, die aufgrund fundamentaler Kriterien wie Umsatz, Buchwert und Cashflow ausgewählt werden. Im Gegensatz zu vielen anderen ETFs, die Unternehmen nach Marktkapitalisierung gewichten, verwendet FNDC ein Formula-Gewichtungsmodell basierend auf diesen fundamentalen Daten.

Wichtige Merkmale von FNDC

• Investiert in kleine Unternehmen außerhalb der USA
• Auswahl basiert auf fundamentalen Kennzahlen wie Umsatz, Cashflow und Buchwert
• Ziel ist es, langfristiges Wachstumspotenzial zu bieten durch eine Diversifikation in internationaler Märkte

Die Unternehmen im FNDC-Index werden auf Grundlage von Umsatz, Buchwert und Cashflow bewertet, und das Gewicht jedes Unternehmens im Index wird jährlich neu angepasst, um die geänderten fundamentalen Kennzahlen widerzuspiegeln.

Zusammensetzung von FNDC

FNDC investiert in eine Vielzahl kleiner Unternehmen in entwickelten und aufstrebenden Märkten weltweit, die gemäß den oben genannten fundamentalen Kriterien ausgewählt werden. Die Branchen sind breit gestreut und beinhalten typischerweise Industrie, Konsumgüter und Informations-technologie.

Vorteile von FNDC

Diversifikation in internationale Märkte

FNDC bietet eine hervorragende Möglichkeit, das Portfolio geographisch zu diversifizieren. Indem man in kleine Unternehmen außerhalb der USA investiert, wird das Risiko, das durch die Konzentration auf den US-Markt entsteht, gemindert.

Fundamentale Gewichtung

Die fundamentale Gewichtung des Index, dem FNDC folgt, bedeutet, dass Unternehmen auf der Grundlage ihrer wirtschaftlichen Stärke und nicht ihrer Börsenbewertung ausgewählt werden. Dies kann zu einer stabileren und nachhaltigeren Wertentwicklung führen, da Unternehmen mit soliden Fundamentaldaten tendenziell widerstandsfähiger gegenüber Marktvolatilität sind.

Wachstumschancen

Kleine Unternehmen bieten oft höhere Wachstumschancen als große Unternehmen. FNDC investiert gezielt in kleine Unternehmen, die sich durch ihre fundamentalen Kennzahlen auszeichnen, was potentiell höhere Renditen im Vergleich zu großen, etablierten Unternehmen bieten kann.

Nachteile von FNDC

Höhere Volatilität

Kleine Unternehmen, insbesondere in internationalen Märkten, können sehr volatil sein und unterliegen oft größeren Preisschwankungen als große Unternehmen. Dies kann das Risiko für den Anleger erhöhen.

Währungsrisiken

Da FNDC in Unternehmen außerhalb der USA investiert, sind Anleger Währungsrisiken ausgesetzt. Veränderungen in den Wechselkursen können die Renditen beeinflussen, was sowohl positive als auch negative Auswirkungen haben kann.

Höhere Kosten

Die Kostenquote von FNDC liegt bei 0,39 %, was im Vergleich zu größeren, passiven ETFs relativ hoch ist. Die höheren Kosten können langfristig die Netto-Rendite der Investition beeinträchtigen.

FNDC Anlagestrategie

Da FNDC auf die fundamentale Bewertung kleiner internationaler Unternehmen fokussiert ist, bietet es spezifische Vorzüge und Risiken, die sorgfältig abgewogen werden sollten.

Langfristige Anlagestrategie

FNDC eignet sich am besten für eine langfristige Anlagestrategie. Die fundamentale Gewichtung kann über lange Zeiträume hinweg zu einer stabileren Wertentwicklung führen. Anleger, die mindestens 10 Jahre oder länger investieren und eine internationale Diversifikation anstreben, können von den Wachstumsmöglichkeiten kleiner Unternehmen in verschiedenen Ländern profitieren.

Risikomanagement durch Diversifikation

Durch die Investition in eine Vielzahl kleiner Unternehmen in entwickelten und Schwellenländern bietet FNDC eine breite Diversifikation, die hilft, das individuelle Unternehmensrisiko zu reduzieren. Dies kann besonders wertvoll sein in Zeiten, in denen bestimmte Regionen oder Sektoren besondere Herausforderungen oder Chancen erfahren.

Potenzial für hohes Wachstum

Investitionen in kleine Unternehmen bergen oft ein höheres Risiko, aber auch ein höheres Potenzial für Renditen. FNDCs Konzentration auf fundamentale Kriterien kann helfen, qualitativ hochwertige Unternehmen ausfindig zu machen, die möglicherweise überproportional profitieren können, wenn sie wachsen und sich weiterentwickeln.

Zusammengefasst ist FNDC eine interessante Option für Anleger, die ihr Portfolio diversifizieren und auf internationales Wachstumspotential setzen möchten. Mit einer sorgfältigen und langfristigen Anlagestrategie kann FNDC helfen, von den Chancen kleiner Unternehmen weltweit zu profitieren.