ما هو VMBS؟ (المعنى، المزايا، العيوب)

تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) أدوات استثمارية شهيرة، وخاصةً في محفظات المستثمرين الذين يبحثون عن توزيع المخاطر وزيادة العوائد. في هذا السياق، يعتبر VMBS واحدًا من صناديق الاستثمار المتداولة الذي يركز على الاستثمار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. يمكن لـ VMBS أن يوفر تدفقًا مستدامًا من الدخل مع قيمة مخاطرة منخفضة نسبيًا. في هذا المقال، سنتعرف على معنى VMBS ومزاياه وعيوبه وكيفية استثماره بنجاح.

ما هو VMBS؟

VMBS هو صندوق استثمار متداول يعرف باسم "Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF". يهدف VMBS إلى تتبع أداء مؤشر Bloomberg U.S. MBS Float Adjusted Index، وهو مؤشر يتكون من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) ضمن الولايات المتحدة الأمريكية.

الخصائص الرئيسية لـ VMBS

• الاستثمار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري الصادرة أو مضمونة من قبل جهات حكومية مثل Fannie Mae, Freddie Mac, وGinnie Mae.
• تنويع المخاطر عبر استثمار في مجموعة واسعة من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.
• الحفاظ على مستوى معين من الجودة الائتمانية من خلال الاستثمار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري فقط.

بعد اختيار الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، يتم توزيعها وفقًا لأوزان مخصصة تعكس أدائها المالي وجودتها الائتمانية.

تكوين VMBS

يتكون VMBS من تشكيلة متنوعة من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري التي تصدرها وكالات حكومية أو تضمنها، مما يساهم في تقليل المخاطر الائتمانية، وتوفير تدفقات نقدية ثابتة.

مزايا VMBS

تدفقات نقدية ثابتة

يُعتبر VMBS خيارًا جيدًا للمستثمرين الباحثين عن تدفقات نقدية ثابتة وموثوقة بفضل الاستثمارات في أوراق مالية مدعومة بالرهن العقاري التي تصدرها أو تضمنها جهات حكومية.

تنويع المخاطر

من خلال الاستثمار في مجموعة واسعة من الأوراق المالية، يقلل VMBS من المخاطر المرتبطة بفشل أي ورقة مالية منفردة، مما يمنح المستثمر مزيدًا من الثقة.

جودة ائتمانية عالية

تركز VMBS على الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري الصادرة عن جهات حكومية، مما يوفر درجة عالية من الأمان الائتماني للمستثمرين.

رسوم منخفضة

تعتبر رسوم VMBS من بين الأدنى بين صناديق الاستثمار المشابهة، مما يجعلها خيارًا اقتصاديًا على المدى البعيد.

عيوب VMBS

حساسية للتغيرات في أسعار الفائدة

أسعار الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري حساسة للتغيرات في أسعار الفائدة. ارتفاع أسعار الفائدة يمكن أن يؤدي إلى انخفاض في قيمة هذه الأوراق، مما يؤثر على أداء VMBS.

تعقيدات محتملة في السوق العقاري

يمكن أن تؤثر التغيرات في سوق العقارات أو السياسات الحكومية المتعلقة بالإسكان على أداء VMBS.

عائد منخفض نسبيًا

قد يكون العائد من الاستثمار في VMBS منخفضًا نسبيًا مقارنةً بصناديق استثمار أخرى تقدم عوائد أعلى، مما قد لا يكون جذابًا للمستثمرين الباحثين عن عائدات مرتفعة.

استراتيجية الاستثمار في VMBS

استراتيجية الاستثمار طويل الأجل

يتطلب الاستثمار في VMBS التحلي بالصبر والاستعداد للاستثمار لفترة طويلة للاستفادة من التدفقات النقدية المستدامة وتقليل المخاطر المرتبطة في الأجل القصير.

تنويع المحفظة

يمكن دمج VMBS كجزء من محفظة متنوعة لتحقيق الاستقرار والدخل المستدام، مما يساهم في تحقيق توازن جيد بين المخاطر والعوائد.

مراقبة التغيرات الاقتصادية

من الضروري مراقبة التغيرات في الاقتصاد الكلي، خاصة أسعار الفائدة وسياسات الإسكان، للتأكد من أن VMBS لا تزال خيارًا جذابًا في ضوء هذه التغيرات.

باستخدام هذه الاستراتيجيات، يمكن للمستثمرين الاستفادة من المزايا الفريدة لـ VMBS مع تقليل العيوب المرتبطة به، مما يساهم في تحقيق أهدافهم المالية على المدى الطويل.