ما هو SUB؟ (المعنى، المزايا، العيوب)

يعد الاستقرار المالي والبحث عن فرص استثمارية آمنة ودخل ثابت دافعاً رئيسياً للعديد من المستثمرين. في هذا السياق، يعتبر iShares Short-Term National Muni Bond ETF (اختصاره SUB) أحد الصناديق الاستثمارية المتداولة التي تستهدف الاستثمار في السندات البلدية الأمريكية قصيرة الأجل. في هذا المقال، سنتعرف على معنى SUB ومزاياه وعيوبه وكيفية استثماره بنجاح.

ما هو SUB؟

SUB هو صندوق استثمار متداول في سوق الأسهم الأمريكية يركز على الاستثمار في السندات البلدية قصيرة الأجل. يُعرف أيضاً باسم iShares Short-Term National Muni Bond ETF.

الخصائص الرئيسية لـ SUB

• الاستثمار في السندات البلدية الأمريكية التي تتمتع بإعفاءات ضريبية.
• معدل استحقاق السندات يتراوح بين 1 إلى 5 سنوات.
• حافظة متنوعة تتكون من سندات متعددة للتقليل من المخاطر.

يشمل الاستثمار في السندات المحلية التي يتم إصدارها بواسطة الحكومات المحلية والبلديات داخل الولايات المتحدة.

تكوين SUB

يتكون SUB من مجموعة متنوعة من السندات البلدية الأمريكية التي تتميز بمدة استحقاق قصيرة. يتم اختيار السندات بناءً على معايير عالية للجودة والجدارة الائتمانية، مما يضمن تقليص المخاطر المتعلقة بالديون.

مزايا SUB

إعفاءات ضريبية

من أهم مميزات SUB هو التمتع بإعفاءات ضريبية على مستوى الحكومة الاتحادية وعلى مستوى الولايات في بعض الأحيان. هذا يعني أن الأرباح المكتسبة من SUB قد تكون معفاة من الضرائب، مما يزيد من العائد الصافي للاستثمار.

استقرار الدخل

يوفر SUB دخلاً ثابتاً ومستقراً من خلال استثماراته في السندات البلدية. هذا يجعله خياراً جيداً للمستثمرين الذين يبحثون عن استقرار الدخل.

مخاطر أقل

بسبب تركيزه على السندات قصيرة الأجل، يقلل SUB من تعرضه لمخاطر ارتفاع الفائدة مقارنة بالسندات طويلة الأجل. بالإضافة إلى ذلك، تنوع الحافظة يقلل من مخاطر التوقف عن السداد.

عيوب SUB

عائد أقل

يوفر SUB عوائد أقل مقارنة بالصناديق الأخرى التي تستثمر في سندات ذات مخاطر أعلى أو في الأسهم. يفضل المستثمرون الذين يبحثون عن عوائد أعلى النظر في بدائل أخرى.

تأثره بتغيرات الفائدة

على الرغم من أنه أقل تعرضاً للمخاطر المرتبطة بالفائدة مقارنة بالسندات طويلة الأجل، إلا أن SUB ليس محصناً تماماً. قد يتأثر أداءه بتغيرات معدلات الفائدة السوقية.

محدودية السيولة السوقية

بالمقارنة مع صناديق الأسهم، قد يكون حجم التداول في SUB أقل، مما قد يؤثر على السيولة ويجعل من الصعب تنفيذ عمليات الشراء أو البيع بسرعة.

استراتيجية الاستثمار في SUB

استراتيجية المحافظة على رأس المال

يمكن استخدام SUB كجزء من استراتيجية المحافظة على رأس المال وزيادة الاستقرار المالي. يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن استقرار الدخل واستخدام إيراداتهم لدفع النفقات اليومية الاستفادة من هذا الصندوق.

التنويع في المحفظة الاستثمارية

يعد الاستثمار في SUB وسيلة جيدة لتنويع المحفظة الاستثمارية. يمكن أن يعمل كجزء من استراتيجية تنويع المخاطر، وخاصة إذا كانت المحفظة تحتوي على استثمارات ذات مخاطر أعلى مثل الأسهم أو السندات ذات العوائد العالية.

النمو البطيء والمستقر

يمكن للمستثمرين استخدام SUB لتحقيق نمو بطيء ومستقر على المدى الطويل. على الرغم من أنه قد لا يوفر عوائد كبيرة، إلا أنه يقدم استقراراً وأماناً يمكن الاعتماد عليهما.

إذا كنت تبحث عن استقرار مالي مع إعفاءات ضريبية محتملة ودخل ثابت، فإن iShares Short-Term National Muni Bond ETF (SUB) يمكن أن يكون خياراً مناسباً لك.