ما هو SCHP؟ (المعنى، المزايا، العيوب)

يعتبر SCHP واحداً من صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) التي تتبع مؤشرات الخزينة المحمية ضد التضخم في الولايات المتحدة (TIPS). يمكن أن يوفر الاستثمار في SCHP حماية فعالة ضد تقلبات التضخم ويساعد في الحفاظ على القوة الشرائية للأموال المستثمرة. في هذا المقال، سنتعرف على معنى SCHP ومزاياه وعيوبه وكيفية استثماره بنجاح.

ما هو SCHP؟

SCHP هو صندوق استثمار متداول يتبع مؤشر Bloomberg Barclays US Treasury Inflation-Linked Bond Index. SCHP هو اختصار لـ Schwab U.S. TIPS ETF ويعمل على توفير عوائد تتماشى مع أداء سندات الخزينة الأمريكية المحمية ضد التضخم.

الخصائص الرئيسية لـ SCHP

• الحماية ضد التضخم: يستثمر الصندوق في سندات الخزانة التي توفر حماية ضد التضخم.
• مدة السندات المتنوعة: يتضمن الصندوق سندات ذات مدد متباينة لضمان تنويع المخاطر.
• إدارة محفظة سلبية: يتبع استراتيجية استثمار سلبية من خلال تتبع مؤشر محدد.

تكوين SCHP

يتكون صندوق SCHP أساساً من سندات الخزانة المحمية ضد التضخم (TIPS) الصادرة عن الحكومة الأمريكية. تساعد هذه السندات في توفير حماية ضد تآكل القوة الشرائية الناجم عن التضخم.

مزايا SCHP

حماية ضد التضخم

تعتبر حماية رأس المال ضد التضخم من أكبر المزايا التي يوفرها SCHP. بفضل سندات TIPS، يتم تعديل القيمة الاسمية للسندات دورياً لتناسب معدل التضخم، مما يحمي القوة الشرائية للاستثمار.

التنويع واستقرار السعر

يعتبر الاستثمار في SCHP وسيلة فعالة لتنويع المحفظة الاستثمارية، نظراً لأن السندات الحكومية تتميز بمخاطر منخفضة نسبياً مقارنة بالأصول الأخرى مثل الأسهم. كما تضمن هذه السندات تحقيق مستوى معين من الاستقرار في السعر وتقليل التقلبات.

رسوم منخفضة نسبياً

تبلغ الرسوم السنوية لصندوق SCHP حوالي 0.05٪، مما يجعلها منخفضة نسبياً ويساهم في زيادة صافي العوائد للمستثمرين.

عيوب SCHP

عوائد أقل نسبياً

على الرغم من أن سندات TIPS توفر حماية ضد التضخم، فإن العوائد التي تقدمها عادة ما تكون أقل مقارنة بالسندات غير المحمية ضد التضخم أو الأصول الأخرى مثل الأسهم والعقارات.

تأثير معدلات الفائدة

يعتبر صندوق SCHP حساساً لتقلبات معدلات الفائدة. عند ارتفاع معدلات الفائدة، قد تتأثر قيمة السندات بالسلب، مما يؤثر على قيمة العائدات.

استراتيجية الاستثمار في SCHP

استخدامه كوسيلة للتحوط ضد التضخم

يمكن استخدام SCHP كجزء من استراتيجية أكبر للتحوط ضد التضخم، خاصة في الفترات التي يتوقع فيها المستثمرون ارتفاع معدلات التضخم. يساهم ذلك في حماية القيمة الشرائية لمحفظتهم.

استراتيجية الاستثمار طويل الأجل

يتطلب الاستثمار في SCHP استراتيجية طويلة الأجل، حيث أن التغيرات في التضخم ومعدلات الفائدة تكون واضحة على مدى فترات زمنية طويلة. كما يمكن أن تكون SCHP جزءاً من مكونات محفظة متنوعة تهدف إلى تحقيق استقرار وعائدات معتدلة بمرور الوقت.

تعزيز المحفظة من خلال التوزيع المستمر

يمكنك تحسين الرسملة الفائدة من خلال توزيع جزء من العوائد المستمرة وإعادة استثمارها في منتجات ذات عائدات أعلى. هذا يمكن أن يؤدي إلى نمو أسرع في الأصول بمرور الوقت، مما يجعل SCHP أحد الخيارات المناسبة للتحوط وتحقيق الأمان المالي.