ما هو SCHI؟ (المعنى، المزايا، العيوب)

يتزايد الاهتمام بأدوات الاستثمار ذات الدخل الثابت بين المستثمرين، مما يجعل صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) مثل SCHI خيارًا شائعًا. SCHI هو رمز لصندوق Schwab 5-10 Year Corporate Bond ETF، الذي يوفر للمستثمرين وسيلة للاستفادة من العوائد المستقرة في سوق السندات. في هذا المقال، سنتعرف على معنى SCHI ومزاياه وعيوبه وكيفية استثماره بنجاح.

ما هو SCHI؟

SCHI هو صندوق استثمار متداول في سوق السندات الأمريكية يركز على السندات الشركاتية متوسطة الأجل. يتكون هذا الصندوق من مجموعة من السندات التي تُستحق بين 5 إلى 10 سنوات، مما يتيح للمستثمرين فرصة تحقيق عوائد مستقرة مع مخاطر معتدلة.

الخصائص الرئيسية لـ SCHI

• مدة استحقاق متوسطة: تتراوح مدة استحقاق السندات في SCHI بين 5 إلى 10 سنوات، مما يقلل من التأثر بالتغيرات القصيرة المدى في أسعار الفائدة.
• تركيز على السندات الشركاتية ذات الجودة العالية: يتضمن الاستثمارات في الشركات ذات تقييمات ائتمانية جيدة، مما يعزز من الثقة في الحصول على العوائد المتوقعة.
• تنويع المحفظة: يتكون الصندوق من مجموعة متنوعة من السندات، ما يساهم في تقليل المخاطر المتعلقة بفشل أي شركة واحدة.

مزايا SCHI

العوائد المستقرة

يقدم SCHI عوائد مستقرة نسبياً مقارنة بأسواق الأسهم، ويمثل الخيار الأمثل للمستثمرين الباحثين عن دخل دوري عن طريق الفوائد المدفوعة من السندات.

مخاطر أقل

يتحلى SCHI بمخاطر أقل مقارنة بالاستثمار في الأسهم، حيث يستطيع المستثمرون الاعتماد على التدفقات النقدية المتوقعة من الفوائد.

رسوم منخفضة

تبلغ رسوم SCHI نسبة منخفضة (عادةً ما تكون حوالي 0.05٪)، مما يجعل الاستثمار فيه مربحًا حيث تقليل التكاليف يزيد من صافي العوائد.

تنويع المحفظة الاستثمارية

يسهم الاستثمار في SCHI في تنويع المحفظة وتقليل المخاطر المرتبطة بتقلبات سوق الأسهم، مما يوفر حماية أكبر للمستثمرين.

عيوب SCHI

التأثر بأسعار الفائدة

تتأثر قيمة السندات بتغيرات أسعار الفائدة؛ عند ارتفاع أسعار الفائدة، ينخفض سعر السندات المصدرة مسبقًا. لذلك، يصبح SCHI أقل جذابية في بيئات ذات أسعار فائدة مرتفعة أو متزايدة.

نمو رأس المال المحدود

تركز السندات على الفوائد المستدامة بدلاً من النمو في رأس المال. لذلك، قد لا يكون SCHI الخيار الأمثل للمستثمرين الراغبين في تحقيق النمو السريع في أصولهم.

تعرض لبعض المخاطر الائتمانية

رغم أن SCHI يستثمر في سندات شركات ذات جودة عالية، لا يزال هناك احتمال تعرض بعض الشركات لصعوبات مالية تؤثر على قدرتها على دفع الفوائد أو تسديد رأس المال.

استراتيجية الاستثمار في SCHI

استراتيجية الاستثمار طويل الأجل

يُفضل استثمار طويل الأجل في SCHI للاستفادة من الفوائد المستقرة وتقليل التأثر بتقلبات أسعار الفائدة قصيرة الأجل. يُعتبر الخيار الجيد لأغراض التخطيط للتقاعد أو الاستثمار الذي يدعم التدفقات النقدية المنتظمة.

تعظيم العوائد باستخدام الفائدة المركبة

يمكن تعظيم العوائد من خلال إعادة استثمار الفوائد التي يتم الحصول عليها من السندات، مما يسمح بنمو الأصول بمرور الوقت. استخدام هذه الاستراتيجية في SCHI يمكن أن يزيد من العوائد الإجمالية ويحسن من النتائج المالية للمستثمرين على المدى الطويل.