ما هو PREF؟ (المعنى، المزايا، العيوب)

يعد عدم الاستقرار في أسواق الأسهم وعمليات البحث عن الاستثمارات ذات العائد الثابت من حيث الدخل الدافع إلى تفضيل بعض المستثمرين لصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) مثل PREF. PREF أو Principal Spectrum Preferred Secs Active ETF يعتبر أحد الصناديق التي تركز على الأوراق المالية المفضلة. يوفر هذا الصندوق نوعًا من الأرستقراطية المالية التي تقدم توزيعات أرباح ثابتة ومستقرة. في هذا المقال، سنتعرف على معنى PREF ومزاياه وعيوبه وكيفية استثماره بنجاح.

ما هو PREF؟

PREF هو صندوق استثمار متداول يعتمد على الأوراق المالية المفضلة. PREF هو اختصار لـ "Principal Spectrum Preferred Secs Active ETF". يستثمر هذا الصندوق بشكل أساسي في الأوراق المالية المفضلة، والتي تعتبر أدوات مالية تجمع بين خصائص الأسهم والسندات.

الخصائص الرئيسية لـ PREF

• توزيعات أرباح ثابتة: تقدم الأوراق المالية المفضلة توزيعات أرباح ثابتة مشابهة للسندات.
• أفضلية في التوزيعات: يحصل حاملو الأوراق المالية المفضلة على توزيعات أرباح قبل حاملي الأسهم العادية.
• التنوع الجغرافي والقطاعي: يجب أن يستثمر الصندوق في مجموعة متنوعة من الصناعات والقطاعات لتقليل المخاطر.

بعد اختيار الأوراق المالية، يتم تقييمها بناءً على عوامل مثل معدل الفائدة والسيولة والتقييم العام للسوق لضمان اختيار أفضل الاستثمارات ضمن أكبر 100 إصدار مفضل.

تكوين PREF

يتكون PREF من مجموعة متنوعة من الأوراق المالية المفضلة من شركات معروفة بنزاهتها المالية. يتنوع تكوين الصندوق عبر مختلف القطاعات مثل المالية، المرافق، الاتصالات، والطاقة. هذا التنوع يوفر بعض الأمان للمستثمرين من خلال توزيع المخاطر.

مزايا PREF

دخل ثابت ومستقر

تضمن الأوراق المالية المفضلة توزيعات أرباح ثابتة تُصرف بانتظام. هذا يجعل من PREF خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل ثابت ومستقر بدلاً من الاعتماد على عائدات رأس المال المتغيرة.

أولويات في توزيع الأرباح

يحصل حاملو الأوراق المالية المفضلة على توزيعات أرباح قبل حاملي الأسهم العادية. هذا يعني أن المستثمرين في PREF لديهم فرصة أفضل في الحصول على توزيعات أرباح مستقرة ومستدامة، حتى في أوقات الركود الاقتصادي.

تنويع المحفظة

يعتمد PREF على محفظة متنوعة من الأوراق المالية المفضلة، مما يزيد من فرص التخفيف من المخاطر المرتبطة بالسوق. هذا التنويع يجعل الصندوق أكثر استقرارًا وأمانًا في البيئات الاقتصادية المعقدة.

عيوب PREF

عائد توزيعات الأرباح المتغير

على الرغم من أن توزيع الأرباح ثابت إلى حد ما، إلا أن العائد يكون عادة أقل مقارنة بالأسهم العادية أو المنتجات الاستثمارية ذات العائد المرتفع. هذا قد يكون محدودًا لبعض المستثمرين الذين يبحثون عن عائدات أكبر.

حساسية للسوق والبيئة المالية

الأوراق المالية المفضلة تكون عادة حساسة لتغيرات معدل الفائدة والسيولة في السوق، وقد تتأثر سلبًا خلال فترات التقلبات الاقتصادية الكبيرة.

عدم توزيع رأس المال الكبير

لا يقدم PREF إمكانيات كبيرة لتحقيق أرباح رأسمالية ضخمة. يركز الصندوق على تحقيق دخل ثابت من توزيع الأرباح بدلاً من مكاسب رأس المال، مما قد يكون عيبًا للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص للنمو الكبير في القيمة.

استراتيجية الاستثمار في PREF

استراتيجية الاستثمار الدفاعية

يتطلب الاستثمار في PREF تبني استراتيجية دفاعية تركز على تحقيق دخل ثابت ومستقر من خلال توزيعات الأرباح المضمونة. يعتبر هذا مناسبًا للمستثمرين الذين يبحثون عن استقرار مالي طويل الأمد بدلاً من نمو رأس المال السريع.

الفائدة المركبة عبر الاستثمار المتواصل

يمكنك زيادة تأثير الفائدة المركبة من خلال إعادة استثمار التوزيعات المالية في PREF. يمكن لاستراتيجية الاستثمار هذه أن تعزز من العائد الكلي للمحفظة على المدى الطويل، مما يجعلها مناسبة للتحضير للتقاعد وتأمين مستقبل مالي مستقر.