ما هو IUSB؟ (المعنى، المزايا، العيوب)

تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) واحدة من أكثر الأدوات المالية شيوعاً لتنوع المحافظ الاستثمارية وتحقيق الاستقرار المالي. في هذا السياق، يعتبر IUSB (iShares Core Total USD Bond Market ETF) أداة استثمارية ممتازة للمستثمرين الذين يسعون وراء توزيع الدخل والتنوع في الاستثمارات ذات الدخل الثابت. في هذا المقال، سنتعرف على معنى IUSB ومزاياه وعيوبه وكيفية استثماره بنجاح.

ما هو IUSB؟

IUSB هو صندوق استثمار متداول (ETF) يتم إدارة استثماره من قبل iShares، ويعتبر واحداً من الصناديق الأساسية التي تقدم تنوعاً شاملاً في سوق السندات الأمريكية. يتتبع IUSB مؤشر Bloomberg US Universal Index، الذي يشمل مجموعة واسعة من السندات بما في ذلك السندات الحكومية، والسندات ذات التصنيف الاستثماري، وسندات الرهن العقاري، والسندات عالية العائد، وغيرها.

الخصائص الرئيسية لـ IUSB

• تنوع واسع داخل سوق السندات الأمريكية.
• إدراج أنواع مختلفة من السندات بما في ذلك الحكومية والشركات والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.
• تقديم مزيج من السندات ذات التصنيف الاستثماري وعالية العائد.

يتم اختيار السندات بناءً على مجموعة من المعايير التي تشمل العائد، التصنيف الائتماني، واستحقاق الدين.

تكوين IUSB

يتكون IUSB من مجموعة واسعة من السندات، مما يجعلها نوعية شاملة. تشمل المحفظة سندات حكومية أمريكية وسندات شركات ذات تصنيف استثماري وسندات عالية العائد وسندات الرهن العقاري. يتم اختيار تلك السندات لتنويع المخاطر وتقديم دخل مستقر للمستثمرين.

مزايا IUSB

تنوع شامل

يوفر IUSB تنوعاً واسعاً من خلال الاستثمار في العديد من أنواع السندات. هذا التنوع يقلل من المخاطر المعروفة بالتحديد بقطاع معين من السوق، مما يوفر استقراراً أعلى في العوائد.

توزيع دخل مستقر

يعتبر صندوق IUSB مناسباً للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق دخل ثابت ومنتظم. تحتوي المحفظة على مزيج من السندات ذات العائد الثابت، مما يعمل على توفير تيار دخل مستقر.

رسوم منخفضة

يتسم IUSB برسوم إدارية منخفضة، وهي من بين الأدنى في السوق بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة في السندات. تبلغ الرسوم السنوية للصندوق حوالي 0.06%، مما يجعلها خياراً جذاباً للمستثمرين على المدى الطويل.

عيوب IUSB

تقلب أسعار الفائدة

تتأثر أداءات صناديق السندات كـ IUSB بشكل كبير بتغيرات أسعار الفائدة. ارتفاع أسعار الفائدة قد يؤدي إلى انخفاض أسعار السندات، مما يمثل خطراً على رأس المال المستثمر.

عائد منخفض

مقارنةً بالصناديق الأخرى التي تستثمر في الأصول ذات العائد العالي مثل الأسهم، فإن IUSB يقدم عائداً منخفضاً نسبياً. قد لا يكون هذا مناسباً للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد مرتفعة على المدى القصير.

تعرض للسندات ذات التصنيف المنخفض

على الرغم من تنوع المحفظة، فإن وجود سندات عالية العائد وأخرى ذات التصنيف المنخفض قد يزيد من درجة المخاطرة. لذلك، يعتبر مراقبة تصنيف السندات أمراً ضرورياً للمستثمرين.

استراتيجية الاستثمار في IUSB

استراتيجية الاستثمار طويل الأجل

يتطلب الاستثمار في IUSB استثماراً طويل الأجل للاستفادة من استقرار العائد والتنوع الكبير في المحفظة. يفضل أن يدمج المستثمرون هذه الأداة ضمن محفظة متنوعة تشمل أنواعاً أخرى من الأصول مثل الأسهم والعقارات.

تعظيم الكفاءة الضريبية

يمكنك الاستفادة من IUSB لتحقيق كفاءة ضريبية من خلال استخدام الحسابات المؤجلة ضريبياً. يمكن أن يساعد ذلك في تحسين صافي العائد بمرور الوقت، خصوصاً للمستثمرين في الشرائح الضريبية العليا.

مراقبة السوق

ينبغي مراقبة تأثيرات أسعار الفائدة والسياسات النقدية على سوق السندات باستمرار. هذا سيساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن تعديل أو إعادة توازن محافظهم الاستثمارية لتحقيق الأداء الأمثل.