ما هو FLOT؟ (المعنى، المزايا، العيوب)

تزداد الحاجة إلى تنويع الاستثمار وتجنب المخاطر المرتبطة بأسواق الأسهم بشكل مباشر. في هذا السياق، يعتبر FLOT واحداً من صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) المتخصصة في السندات ذات السعر العائم والتي توفر استقرارًا نسبيًا في الدخل، خاصة في فترات تقلب أسعار الفائدة. في هذا المقال، سنتعرف على معنى FLOT ومزاياه وعيوبه وكيفية استثماره بنجاح.

ما هو FLOT؟

FLOT هو صندوق استثمار متداول يختص بالسندات ذات السعر العائم. FLOT هو اختصار لـ iShares Floating Rate Bond ETF وهو مصمم لتوفير مستثمرين دخل ثابت مستقر يتماشى مع تغيرات أسعار الفائدة. يتمتع الصندوق بتنوع استثماري واسع في سندات الشركات ذات الجودة العالية والتي تتميز بأن كوبوناتها تتغير مع أسعار الفائدة القصيرة الأجل.

الخصائص الرئيسية لـ FLOT

• الاستثمار في سندات الشركات ذات السعر العائم
• تغيير معدل الكوبونات مع أسعار الفائدة القصيرة الأجل
• تقديم حماية من تقلبات أسعار الفائدة على المدى القصير

يركز FLOT على السندات ذات السعة الكبيرة ذات التصنيف الائتماني المرتفع، مما يقلل من مخاطر الائتمان ويوفر استثماراً أكثر أماناً.

تكوين FLOT

يتكون FLOT من مجموعة متنوعة من السندات ذات السعر العائم الصادرة من قبل الشركات الكبيرة ذات التصنيف الائتماني المرتفع. يتميز التشكيل بالتنوع في القطاعات الصناعية والمناطق الجغرافية، مما يحد من تركيز وضعف الاستثمار في قطاع معين.

مزايا FLOT

حماية من تقلبات أسعار الفائدة

السندات ذات السعر العائم لديها معدلات كوبونات تتغير وفقاً لأسعار الفائدة القصيرة الأجل، مما يوفر حماية من تقلبات أسعار الفائدة. إذا ارتفعت أسعار الفائدة، ترتفع الكوبونات، مما يحافظ على قيمة الاستثمار.

دخل ثابت ومستقر

يوفر FLOT دخلاً ثابتاً ومستقراً مع تقليل المخاطر المرتبطة بالاستثمار في الأسهم. يعتبر هذا مناسباً للمستثمرين الذين يبحثون عن استثمار آمن يوفر دخلاً ثابتاً.

استثمار منخفض المخاطر

بفضل الاستثمار في سندات الشركات الكبرى ذات التصنيف الائتماني المرتفع، يتميز FLOT بمستوى منخفض من المخاطر الائتمانية. هذا يجعله ملاذاً آمناً أثناء تقلبات الأسواق المالية.

عيوب FLOT

عائد أقل مقارنة بالصناديق الأخرى

بفضل الأمان النسبي الذي يوفره الاستثمار في السندات ذات السعر العائم، يميل العائد إلى أن يكون أقل مقارنة بصناديق الاستثمار الأخرى التي قد تأخذ مخاطراً أعلى لتحقيق عوائد أكبر.

محدودية النمو الرأسمالي

يتميز FLOT بتركيزه على الدخل الثابت بدلاً من النمو الرأسمالي. لذا، قد لا يكون مناسباً للمستثمرين الذين يبحثون عن استثمارات طويلة الأجل بنمو رأسمالي عالٍ.

استراتيجية الاستثمار في FLOT

استراتيجية التحوط في الأوقات المتقلبة

يمكن استخدام FLOT كجزء من استراتيجية التحوط في الأوقات المالية المتقلبة، حيث يوفر حماية من تقلبات أسعار الفائدة ويضمن دخلاً ثابتاً.

إضافة للتنوع الاستثماري

FLOT يمكن أن يكون مكملاً ممتازاً لمحفظة استثمارية متنوعة تحتوي على استثمارات في الأسهم والأصول الأخرى. يوفر توازناً واستقراراً في الدخل العام لمحفظة المستثمر.

تحليل الحاجة إلى السيولة مقابل الأمان

قبل الاستثمار في FLOT، يجب على المستثمرين تقييم حاجتهم إلى السيولة مقابل الأمان. بالنظر إلى أن FLOT يوفر استقراراً ودخلاً ثابتاً، فقد يكون خياراً جيداً للأموال التي لا تتطلب درجة عالية من السيولة.