ما هو DFIV؟ (المعنى، المزايا، العيوب)

يعتبر الاستثمار في الأسهم الدولية جزءاً مهماً في تنويع المحفظة الاستثمارية وتقليل المخاطر. في هذا الإطار، يعد DFIV واحداً من صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) التي تستهدف القيمة الدولية بتركيز خاص على الشركات ذات رأس المال الكبير. يمكن أن يوفر الاستثمار طويل الأجل في DFIV عوائد مستدامة ومتنوعة جغرافياً. في هذا المقال، سنتعرف على معنى DFIV ومزاياه وعيوبه وكيفية استثماره بنجاح.

ما هو DFIV؟

DFIV هو اختصار لـ Dimensional International Value ETF. يركز هذا الصندوق على الاستثمار في أسهم الشركات الدولية التي تعتبر "تحت القيمة السوقية"، مما يعني أنه يستثمر في شركات تُظهر خصائص القيمة مثل انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح، ونسبة السعر إلى الدخل، ونسبة السعر إلى التدفق النقدي.

الخصائص الرئيسية لـ DFIV

• استثمار في الشركات ذات القيمة في الأسواق الدولية.
• توزيع جغرافي واسع يشمل بلداناً متقدمة وناشئة.
• مراجعة دورية لضمان توافق الشركات مع معايير القيمة المحددة.

بعد اختيار الشركات، يتم تقييمها بناءً على معايير مالية متنوعة مثل نسبة الأرباح إلى السعر، وباقي النسب المالية التي تعكس القيمة السوقية المناسبة للاستثمار الدولي.

تكوين DFIV

يتكون DFIV من مجموعة متنوعة من الشركات العالمية، بما في ذلك الشركات في أوروبا وآسيا وأمريكا اللاتينية. من بين الشركات الكبرى المدرجة في DFIV يمكن أن نجد شركات مثل Nestlé وSamsung وToyota. يتم اختيار الشركات بناءً على الاستدامة المالية والنمو المستقبلي.

مزايا DFIV

تنويع جغرافي واسع

يتيح الاستثمار في DFIV تنويع المحفظة بشكل جغرافي مما يقلل من المخاطر المرتبطة باقتصاد دولة واحدة أو منطقة معينة. يشمل الصندوق استثمارات في كل من الأسواق المتقدمة والناشئة.

اختيار الشركات ذات القيمة

يركز DFIV على الشركات التي تعتبر تحت القيمة السوقية، مما يقدم فرصاً لاستثمار مستدام طويل الأجل والتمتع بعوائد مرتفعة مع مرور الوقت عند تصحيح السوق.

رسوم منخفضة

DFIV يعتبر صندوقاً بتكاليف منخفضة نسبياً مما يعني أن المستثمر يمكن أن يستفيد من العوائد بدون تقليل كبير في الربح بسبب الرسوم.

أداء قوي في الفترات الاقتصادية الصعبة

تميل أسهم القيمة إلى الأداء الجيد خلال الفترات الاقتصادية الصعبة مقارنة بأسهم النمو، مما يضيف فائدة لمستثمري DFIV في الحفاظ على استقرار المحفظة.

عيوب DFIV

تقلب العوائد

رغم أن أسهم القيمة قد تكون مربحة على المدى الطويل، إلا أنها قد تعاني من تقلبات كبيرة في الأسعار في الفترات القصيرة، مما قد لا يتناسب مع جميع المستثمرين.

التركز القطاعي

قد يواجه الصندوق تركيزاً على بعض القطاعات الاقتصادية مما قد يؤدي إلى زيادة المخاطر المرتبطة بهذه القطاعات.

عدم التركيز على توزيع الأرباح

على الرغم من أن بعض الشركات في DFIV قد توزع أرباحاً، إلا أن التركيز الرئيسي للصندوق هو على القيم السوقية المنخفضة، مما يعني أن العوائد الشهرية قد لا تكون مستقرة أو مرتفعة.

استراتيجية الاستثمار في DFIV

استراتيجية الاستثمار طويل الأجل

يتطلب الاستثمار في DFIV استثماراً طويل الأجل للاستفادة من عوامل التحسين في القيم السوقية التي يستهدفها الصندوق. يُفضل أن يكون لدى المستثمر نظرة استثمارية تمتد إلى 10 سنوات أو أكثر لتحقيق العوائد المستهدفة.

متبعة أداء السوق

بفضل التقلبات المحتملة في أسعار الأسهم، يُفضل أن يكون المستثمر على دراية بالأوضاع الاقتصادية العالمية والمحلية ويقوم بإجراء المراجعات الدورية لمحفظته.

إعادة التقييم الدوري

مثل أي استثمار طويل الأجل، يمكن تعظيم العوائد بإعادة استثمار الأرباح. يُنصح بمراجعة المحفظة بشكل دوري للتأكد من بقاء الأسهم المدرجة في DFIV ضمن معايير القيمة المستهدفة.